納入個人養老金基金名錄的首批權益類指數基金，涵蓋了核心大寬基指數，也覆蓋了部分單市場、跨市場指數和風格策略類指數。產品類型包括了普通指數基金、指數增強基金、ETF聯接基金。
近日，人力資源社會保障部等五部門印發《關于全面實施個人養老金制度的通知》，《通知》明確，自2024年12月15日起，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，均可以參加個人養老金制度。證監會及時優化產品供給，已將首批85只權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄。
其中，跟蹤各類寬基指數的產品78只，跟蹤紅利指數的產品7只，包括滬深300指數、中證A500指數、創業板指數等普通指數基金、指數增強基金、ETF聯接基金。指數基金投資風格清晰、費率水平較低，納入相關產品有利于豐富投資者選擇，吸引更多繳費資金，進一步夯實全社會養老金儲備。
● 本報記者 王宇露
將指數基金納入個人養老金產品目錄
2022年4月，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》，確立了我國第三支柱養老保障基礎制度框架，對健全我國多層次、多支柱養老保險體系具有標志性意義。此后，根據《意見》精神，五部門聯合印發《個人養老金實施辦法》，個人養老金政策在36個城市(地區)先行實施。
最新數據顯示，我國個人養老金開戶人數突破7000萬，可供投資的產品數量超過800只。兩年來的實踐表明，個人養老金制度設計符合我國國情，政策體系較為完備，管理運行總體規范，信息系統支撐有力，經辦服務較為順暢，試點工作取得了預期效果。
《關于全面實施個人養老金制度的通知》要求，優化產品供給，將指數基金納入個人養老金產品目錄；提高管理服務水平，商業銀行要與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構等機構加強合作；完善領取條件和方法，在現有領取條件基礎上，參加人患重大疾病、領取失業保險金達到一定條件、正在領取最低生活保障金的，可以申請提前領取個人養老金。
摩根資產管理中國資產配置及退休金管理首席投資官恩學海表示，個人養老金制度對中國多層次、多支柱養老保險體系建設具有標志性意義，是促進社會保障事業高質量發展、可持續發展的重要舉措。
鵬揚基金副總經理李凈表示，《通知》體現了決策層堅定支持長期資金入市的決心。在可投資產品范圍內納入多元化風險收益特征的各類資產，以大類配置的方式進行長期投資，助力養老金管理實現長期穩健增值的目標，也為實體經濟以科技創新引領高質量發展形成長期穩定的資金來源。大類資產配置是踐行長期主義的最佳范式，各類細分資產都有其順風期和逆風期，不同投資者的風險偏好也各有差異，需要合適的工具和資產配置策略服務。在各類產品中，權益類指數基金費率更低，可以降低長期投資者的成本，而且作為底層工具的屬性清晰，可以提高大類資產配置組合當中投資目標表達的便利性，且便于進行組合的收益歸因。
展望未來，富國基金表示，金融機構需要以長遠的戰略視角，系統規劃和布局，從組織架構、公司治理、文化建設、資源投入等各方面予以重視，全面促進“第三支柱”發展。一是聚焦投研能力提升，持續優化投研體系建設，秉持長期投資、價值投資理念。二是強調人才隊伍建設，搭建專業性強、穩定度高的團隊，重視梯隊化管理，健全長周期考核和激勵約束機制。三是重視信息技術應用，加大科技投入，探索運用金融科技等手段，夯實信息系統的服務能力，更好保障各項業務高效運轉。四是優化產品設計，從費用費率、申贖機制、收益分配等方面入手，為不同的資金投資與使用需求提供方便。
公募深耕養老金融服務
公募基金行業作為資本市場的專業機構投資者代表，目前已受托管理各類養老金資產超6萬億元，占我國養老金委托投資規模的50%以上，為各類養老金創造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經驗。
一直以來，公募基金行業高度重視個人養老金業務，主動作為，積極配合個人養老金制度建設和推廣。一是加快業務布局，保障業務順利實施。2022年11月，監管部門發布個人養老金投資公募基金配套規則，指導公募基金行業充分做好業務和技術準備，順利完成產品和銷售機構名錄確定、系統對接測試等基礎工作，為個人養老金制度落地實施建立了較好的行業基礎。二是為投資者提供了199只不同持有期限、風險收益特征的基金產品。包括結合投資者退休時間而設計的目標日期基金，以投資者風險偏好為焦點的目標風險基金。三是實施費率優惠，積極讓利投資者。納入個人養老金名錄的養老目標基金均增設專門份額，并實施管理費、托管費優惠安排，提升產品吸引力。四是加大政策宣傳解讀力度，提升各方參與積極性。基金公司投入大量資源開展養老政策宣傳解讀和養老金融知識普及，提高老百姓對個人養老金業務的認知度和接受度。
為了更好服務大眾多層次、多元化的養老金融需求，華夏基金表示，公司主要從三方面入手，做好養老金融大文章：第一，優化產品供給，匹配多元養老投資需求，華夏基金已搭建風險梯度清晰、品種形態豐富的產品線；第二，“公眾端”持續做好投資者教育和陪伴，華夏基金持續開展養老投教，打造縱橫結合、線上+線下貫通的立體式養老投教生態圈；第三，“機構端”創新構建立體式養老服務體系。
廣發基金認為，作為一家高度重視養老金業務的基金公司，一方面，公司重視養老產品供給和投研能力建設，打造了一支從業時間超10年的專業養老投資團隊，已經形成完備的養老目標基金產品線；另一方面，積極開展內容豐富、形式多樣的養老服務，針對不同年齡段、不同風險偏好的投資者提供差異化的養老投資方案，致力于通過合理、科學的財務規劃，提升投資者的退休生活質量。
更好滿足居民養老配置需求
根據《通知》要求，證監會及時優化產品供給，已將首批85只權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄。
國際經驗表明，被動指數基金憑借其費率低廉、公開透明、分散風險等特征，已經成為全球養老金投資的重要工具。納入個人養老金基金名錄的首批權益類指數基金，涵蓋了滬深300指數、中證500指數、中證800指數、中證A50指數、中證A100指數、中證A500指數等核心大寬基指數，也覆蓋了上證50指數、科創板50指數、科創創業50指數、創業板指、創業板50指數等單市場、跨市場指數和中證紅利指數、紅利低波指數等風格策略類指數。產品類型包括了普通指數基金、指數增強基金、ETF聯接基金。
此次被納入個人養老金基金名錄的富國中證A500ETF發起式聯接基金的基金經理王樂樂表示，“第三支柱”主要是滿足居民的個人養老需求，而不同居民的年齡差異非常大，風險偏好也不同，職業差異性也很大，這就決定了個人客戶在養老產品選擇上的差異性。他進一步表示，指數增強和ETF聯接基金都屬于指數系列產品，均有基準指數；基準指數清晰透明地展示了產品的投資方向和領域，投資者可以選擇自己看好的領域，有利于融入自身職業、偏好以及個人養老規劃等因素綜合考量。
博時基金指數與量化投資部基金經理尹浩表示，寬基指數基金納入個人養老金基金名錄，稅收優惠疊加指數基金的低費率優勢，有利于吸引投資者通過個人養老金賬戶投資指數基金，有助于為資本市場注入新的長期資金，優化投資者結構，穩定市場，促進資本市場健康發展。
易方達基金表示，個人養老金全國鋪開，可以讓個人養老金惠及更多居民，有助于提升居民養老儲備意識，推動養老規劃和投資理念更加深入人心。個人養老金全面實施后，覆蓋人群將進一步擴大，將惠及更多地區居民，更好滿足居民養老配置需求。
責任編輯：江鈺涵
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