當(dāng)?shù)貢r間3月19日晚，瑞士信貸（CS.US，簡稱“瑞信”）、瑞銀（UBS.N）兩家超級銀行宣布收購協(xié)議，瑞銀將以30億瑞士法郎的價格收購瑞信，約合人民幣223.05億元，

　　根據(jù)瑞士聯(lián)邦委員會正在發(fā)布的緊急法令，此次收購可以在未經(jīng)股東批準(zhǔn)的情況下實施，以提高交易的確定性。

　　瑞士國家銀行表示，兩家銀行都可以不受限制地使用瑞士國家銀行的現(xiàn)有貸款，瑞士國家銀行可以向瑞信提供高達1000億瑞士法郎的流動性援助貸款，并由聯(lián)邦違約擔(dān)保支持。

　　瑞信聲明表示，在瑞士聯(lián)邦財政部、瑞士國家銀行和瑞士金融市場監(jiān)管局（FINMA）的干預(yù)下，瑞信和瑞銀于3月19日達成了一項合并協(xié)議。瑞銀將是合并交易完成后幸存的實體。

　　合并后總投資資產(chǎn)將超過5萬億美元

　　瑞信還披露了多條關(guān)鍵的協(xié)議條款。

　　一是瑞信的所有股東將獲得瑞銀的1股瑞士信貸22.48股股份，相當(dāng)于0.76瑞士法郎/股，總對價為30億瑞士法郎。二是在合并完成之前，瑞信將繼續(xù)以正常方式開展業(yè)務(wù)，并與瑞銀合作實施重組措施。三是合并交易仍受制于慣例的成交條件，預(yù)計將在2023年底完成。四是為了將瑞信無縫并入瑞銀，瑞銀預(yù)計將在法律上盡快為瑞信任命關(guān)鍵人員。五是瑞銀方面表示相信，瑞信的工作人員將繼續(xù)就業(yè)。

　　瑞信董事會主席Axel P． Lehmann表示：“鑒于最近非同尋常和前所未有的情況，合并是最好的結(jié)果。對于瑞信來說，這段時期極具挑戰(zhàn)，盡管團隊致力于解決許多重大的遺留問題并執(zhí)行其新戰(zhàn)略，但我們今天被迫達成一個能長久解決的方案。”

　　瑞銀同時發(fā)布聲明，并透露了收購瑞信之后的公司計劃。表示預(yù)計將創(chuàng)建一個總投資資產(chǎn)超過5萬億美元的企業(yè)，進一步加強瑞銀領(lǐng)先全球財富管理公司的地位；合并后的業(yè)務(wù)將成為歐洲領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司，投資資產(chǎn)超過1.5萬億美元。

　　瑞銀董事長Colm Kelleher表示：“這次收購對瑞銀股東有吸引力，但就瑞士信貸而言，這是一項緊急救援。我們安排了一筆交易，該交易將保留業(yè)務(wù)中剩余的價值，同時限制我們的下行風(fēng)險敞口，收購瑞信在財富、資產(chǎn)管理和瑞士通用銀行的業(yè)務(wù)將增強瑞銀發(fā)展其資本輕業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略。”

　　瑞銀首席執(zhí)行官Ralph Hamers表示：“將瑞銀和瑞信結(jié)合起來，將利用瑞銀的優(yōu)勢，進一步提高我們在全球范圍內(nèi)為客戶服務(wù)的能力，深化一流服務(wù)能力，收購支撐了我們在美洲和亞洲的增長雄心，同時增加了我們在歐洲的業(yè)務(wù)規(guī)模，期待著在未來幾周內(nèi)歡迎世界各地的新客戶和同事。”

　　合并后的投資銀行業(yè)務(wù)約占集團風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的25%。瑞銀投資銀行將通過加快全球銀行業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略目標(biāo)，同時管理瑞士信貸投資銀行的其他部分，加強其與機構(gòu)、企業(yè)和財富管理客戶的全球競爭地位。

　　預(yù)計到2027年，兩家銀行的合并將產(chǎn)生超過80億美元的年成本削減率。

　　公開資料顯示，瑞信成立于1856年，最初是為了募款資助瑞士鐵路發(fā)展而組建。分別于2002年、2004年和2006年進行重組，開始建立，經(jīng)歷了輝煌的時代，在2007年時站上過近千億瑞士法郎的市值高峰，2008年次貸危機中受影響最小的銀行之一。但近年來，瑞信深陷洗錢、投資暴雷等負(fù)面消息漩渦，于2022年10月，被曝出現(xiàn)流動性危機。

　　2022年最后三個月，由于客戶對瑞信財務(wù)健康狀況的擔(dān)憂加劇，瑞信有超過1000億美元的資產(chǎn)外流。2023年3月14日，瑞信自曝2021、2022財年的報告程序中發(fā)現(xiàn)了重大缺陷，正在采取措施補救。

　　3月15日，瑞士國家銀行貸款500億瑞士法郎救助瑞信，后極力促成瑞信與瑞銀合并。至此，瑞銀作為一家獨立銀行的歷史，落下帷幕。

　　多國央行聯(lián)動，提高美元互換額度

　　值得注意的是，與此同時，瑞士國家銀行、美聯(lián)儲、加拿大銀行、英格蘭銀行、日本銀行、歐洲央行等六國央行宣布了一項新動作，通過提高美元流動性互換額度安排加強流動性供應(yīng)。

　　為了提高美元互換額度，參與美元互換的央行將把7天到期操作的頻率從每周增加到每天，于3月20日開始，至少持續(xù)到4月底。

　　瑞士國家銀行表示，央行之間的互換額度網(wǎng)絡(luò)是一套可用的長期貸款，是緩解全球融資市場壓力的重要流動性后盾，從而有助于緩解這種壓力對家庭和企業(yè)信貸供應(yīng)的影響。

　　同日，美聯(lián)儲發(fā)表聲明，宣布與9家央行建立臨時美元流動性互換協(xié)議，具體將為澳大利亞儲備銀行、巴西央行、韓國央行、墨西哥央行、新加坡金融管理局、瑞典央行分別提供高達600億美元的流動性；為丹麥央行、挪威央行、新西蘭儲備銀行分別提供300億美元的流動性，協(xié)議期限均為至少6個月。

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責(zé)任編輯：楊帆 SF034