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《財經(jīng)》年會2024：預測與戰(zhàn)略于11月22日在北京舉行。波士頓咨詢董事總經(jīng)理、全球資深合伙人周園出席并演講。
周園指出，我國能源結構正在經(jīng)歷一個大變革——以火電為主、以煤炭為主變成到2050年80%為新能源，這是一個非常了不起的結構性變化。一是實現(xiàn)了“雙碳”目標，二是保障了能源安全。
在此背景之下，新能源產(chǎn)業(yè)就有一個巨大的市場，他說，中國碳排放占全球將近1/3，一方面，中國有巨大的責任進行減碳，同時也給中國企業(yè)提供了全球最大的減碳市場。“中國能源結構轉型是一個及其規(guī)模巨大的市場，對新能源企業(yè)來說，有非常好的基礎”。
但周園也指出了五個方面的問題。
第一，新能源已經(jīng)成了出口的“新三件”。但是在全球，尤其是給發(fā)達國家造成了一定恐慌——中國這么強，我們怎么辦？“大家可以看到在過去的一年中，有相當多的貿易保護主義出現(xiàn)”，周園說，歐洲的應對是碳關稅，對中國企業(yè)的利潤會有40%的影響，對中國企業(yè)的市場份額有非常大的擠壓。
第二，歐洲的碳關稅要按照歐盟碳排放披露核查和定價標準，這意味著歐洲要把自己的標準推到中國企業(yè)、全球企業(yè)身上。“很多產(chǎn)業(yè)的終極發(fā)展方式不是產(chǎn)能的競爭，而是標準的競爭，所以歐盟收碳關稅，制定標準也是很重要的目的”，周園說，今年歐盟又出了一招，為了回應美國的貿易保護條款，也剛剛通過了《綠色協(xié)議產(chǎn)業(yè)計劃》，歐盟要求綠色工業(yè)要在歐盟進行一定比例的生產(chǎn)，40%要在歐盟進行本土生產(chǎn)，如果不滿足這個標準，就拿不到補貼。另外，歐盟對關鍵原材料也有非常明晰的要求，不同的關鍵原材料要有一定比例的本地供應鏈來提供。
“這是非常清晰的貿易保護色彩法案，對本土化要求非常高，所以這會有很大影響”，他說，很多企業(yè)考慮為了滿足進入歐盟市場的要求，在當?shù)卦O立工廠，與此同時，歐盟又出了新的ESG法規(guī)，要求也非常嚴苛。
他介紹說，ESG要求有四個方面，一是披露時間，要求企業(yè)ESG披露要跟財務報告同期發(fā)布，企業(yè)就需要額外為ESG做出大量準備。二是要求提供第三方保證，程序發(fā)生了重大變化，企業(yè)需要投入大量時間、金錢去適應新要求。三是要求數(shù)據(jù)質量和集成，要求企業(yè)必須披露詳細的排放數(shù)據(jù)，尤其是價值鏈上下游，對企業(yè)數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)集成、自動化要求非常高。四是要求能預測未來的排放，要在內部建立預測變化系統(tǒng)，才能滿足。
周園說，歐洲企業(yè)在減碳方面確實比較先行。“國外的企業(yè)包括歐洲、美國很多企業(yè)，范圍三的項目做的很多，國內的企業(yè)實事求是說還是非常少的，而且我們國內很多企業(yè)在范圍一、范圍二的數(shù)據(jù)真實性、可追溯性上也還有很多可以提高的空間”。
我們看看美國的打法。美國最重要的一招就是他去年推出的《通脹壓縮法案》，這里簡單的說就是一個政府補貼，但是美國政府補貼數(shù)量巨大，而且上下游補貼的非常周到。它的政府補貼在未來十年美國政府投入5000億，我們估算它能夠帶動全社會投資是在3萬億-7萬億美金之間，這個數(shù)量也是相當巨大的。而且它從能源端到應用端，到技術端，到生產(chǎn)端，所有環(huán)節(jié)進行補貼。美國內部有人對這個法案批評，說按照中國政府補貼的套路在搞這個產(chǎn)業(yè)，但是我覺得他的補貼比中國做的要詳細多了，就是它所有的環(huán)節(jié)一個都沒有漏掉，有很多我們可以去借鑒的地方。
而美國是如何行動的呢？周園介紹，《通脹壓縮法案》出臺之后，對新能源的成本有及其巨大的影響。“太陽能也好、風能也好，都有將近一半以上的成本壓縮，儲能是20%，我們估計美國新能源裝機占比從現(xiàn)在的40%到2030年會達到65%-80%”，他說。
當然，美國也存在貿易保護，周園說，美國的應用端補貼有一個很大的前提條件，要求核心電池零部件跟原材料不能從中國進口，要求40%來自美國或者美國有自貿協(xié)定的同盟國，50%電池零部件要在美國、墨西哥、加拿大生產(chǎn)，而且比例每年要上升1%。
“我們說為什么是針對中國的呢？因為整個價值鏈，基本上全球新能源汽車原材料的產(chǎn)能從石墨、加工鋰到電池等等，電池80%是在中國，其他的也是60%以上，所以中國比例是非常高的，美國要求40%、50%在美國生產(chǎn)，很大程度是對中國很多企業(yè)進行了限制。但是歐盟也進行了很多抗議，因為他要求本土化確實是比較清晰的貿易保護的色彩”，他說。
周園說，美國的《通脹壓縮法案》一出臺，波士頓咨詢全球客戶立刻就在美國開始進行設廠，“我們幫很多客戶，尤其是歐洲的很多客戶進行了在美國設立產(chǎn)能、開設工廠等很多項目，現(xiàn)在已經(jīng)一年了，他們最后是不是拿到這個補貼我們還要看，但是起碼這個法案出來之后立竿見影，確實吸引了全球在新能源領域的投資和產(chǎn)能的建設”。
周園說，美國對先進新能源成本的補貼非常大，以氫能舉例，補貼之后，現(xiàn)在美國氫氣的成本是3.9-4.2，補貼之后美國生產(chǎn)綠氫的成本是負0.4-0.6。“因為各個環(huán)節(jié)都在補貼，所以變成了負成本”，他說，美國綠氫是最不具有競爭力得，但經(jīng)過補貼之后，哪怕加上運費，也成為了最具有競爭力的綠氫出口地。
“美國是第一個推出貿易保護的，歐洲緊隨美國后面，包括澳大利亞、日本等等這些國家也在考慮相似的法案出臺”。他說，中國企業(yè)在國內這么卷，肯定要全球產(chǎn)能輸出，全球產(chǎn)能輸出碰到的挑戰(zhàn)和復雜性還是比較高的。
第三，把視角轉回國內，新能源產(chǎn)業(yè)在中國面對的最大挑戰(zhàn)是什么？周園認為，是供需錯配——70%用電需求在東部，但是70%新能源產(chǎn)能在西部，這對運輸、存儲提出了很大要求。此外，新能源自身有不確定性，如果不刮風，如果沒有太陽，那么風光電都會出現(xiàn)比較大的問題。
“去年四川出現(xiàn)用電荒，就是因為水電不行了，80%是水電，一旦沒有降雨就會對國民經(jīng)濟包括人民生活產(chǎn)生相當大的影響”，他說，我們在2050年新能源要達到80%的比例，如何通過技術手段去管理儲能、能源轉化、管理新能源的波動，對保證國民經(jīng)濟和人民生活是非常關鍵的。
談及新能源汽車產(chǎn)業(yè)，周園直言“非常值得自豪”。他說，但是新能源賽道遠遠不只風光和新能源汽車，包括氫能、氨、甲醇等各種各樣的領域，我們還有很多技術并沒有領先，所以中國企業(yè)界不能盲目自信，在取得重大成績的同時，在其他賽道我們還處于起步階段。
第四，經(jīng)濟性問題值得關注，周園說，新能源投資成本極其巨大。資金從哪兒來？目前的情況下，未來新能源的運輸成本會增加將近30%，儲能成本也很高。
第五，中國大市場產(chǎn)能起的非常快，但很容易卷起來。“現(xiàn)在的光伏、儲能，包括氫能剛剛起步已經(jīng)有一些要產(chǎn)能過剩了，因為成本太高，應用場景有限”，他說，大家最關心的問題就是誰都沒有賺到錢，上下游都沒有錢賺，怎么去解決企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的問題？這是一個比較大的挑戰(zhàn)。
周園提出四個建議，沖破上述瓶頸。
一是要堅定不移走出去。“中國這么大的產(chǎn)能，如果不走出去，內部會太卷”，他說，中國企業(yè)要堅定不移走出去，在廣大發(fā)展中國家還是有很大的機遇，要優(yōu)選一些有支付能力的市場。此外，要主導國際標準的制定。“我們跟美國競爭，很重要的一點就是要牢牢把握國際標準，主導制定新能源發(fā)展的國際標準，對幫助我們提升國際話語權，減少生產(chǎn)的成本，降低貿易壁壘還是非常重要的，所以鼓勵中國能源企業(yè)多走出國，多參加一些像COP的這種全球的交流和活動”。
二是美國的《通脹壓縮法案》有很多值得中國借鑒的地方。
三是多元創(chuàng)新。能源領域的傳統(tǒng)是由央國企來主導的，新能源賽道是非常多元非常廣泛的，有很多時候民企也要跟央國企合作，要把更多不同形態(tài)的企業(yè)，包括具有先進技術的外資企業(yè)、有創(chuàng)新精神的民營企業(yè)一起聚集在新能源生態(tài)系統(tǒng)中。
四是錢從哪兒來？目前，融資方面有比較大的短板，周園認為，要進一步拓寬綠色信貸產(chǎn)品的種類和覆蓋面，不斷提升信貸規(guī)模，對企業(yè)的綠色轉型有金融支持。“綠色債券現(xiàn)在有8000億的規(guī)模，這還僅僅是在一個非常初期的起步階段，如何去提升綠債可信度，尤其跟國際標準進行接軌。完善綠色債券評估、信息披露、存續(xù)期管理的制度，切實提升綠債流動性，這還是有很多工作要去進行”。
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責任編輯：梁斌 SF055
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