易方達月月收益中短期債券投資基金招募說明9

　　十二、 基金的財產

　　(一)基金財產構成

　　基金資產總值是指基金所購買的各類證券價值、銀行存款本息和基金應收的款項以及其他投資所形成的價值總和。基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值。

　　(二)基金財產的帳戶

　　本基金需按有關規(guī)定開立基金專用銀行存款賬戶以及證券賬戶，與基金管理人、基金托管人自有的財產賬戶以及其它基金財產賬戶相互獨立。

　　(三)基金財產的保管與處分

　　本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得將基金財產歸入其固有財產；基金管理人、基金托管人因基金財產的管理、運用或其他情形而取得的財產和收益，歸入基金財產。基金管理人、基金托管人以其自有的財產承擔自身相應的法律責任，其債權人不得對基金財產行使請求凍結、扣押或其他權利。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤消或被依法宣告破產等原因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產。非因基金財產本身承擔的債務不得對基金財產強制執(zhí)行。除依據《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規(guī)定處分外，基金財產不得被處分。

　　基金管理人管理運作基金財產所產生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵消；基金管理人管理運作不同基金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵消。

　　十三、 基金資產估值

　　(一)估值目的

　　基金資產估值的目的是客觀、準確地反映基金資產的價值，確定基金份額凈值，計算出基金收益。

　　(二)估值日

　　本基金的估值日為相關的證券交易場所的正常營業(yè)日。

　　(三)估值對象

　　本基金依法持有的銀行存款、各類有價證券和應收款項以及其他投資等資產。

　　(四)估值方法

　　本基金按以下方式進行估值：

　　1、本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提收益。本基金不采用市場利率和上市交易的債券和票據的市價計算基金凈值。在有關法律法規(guī)允許交易所債券可以采用攤余成本法前，本基金暫不投資于交易所債券。

　　本基金目前投資工具的估值方法如下：

　　(1)基金持有的債券采用溢折價攤銷后的成本列示，按票面利率計提應收利息；

　　(2)基金持有的質押式回購以成本列示，按商定利率在實際持有期間內逐日計提利息；

　　(3)基金持有的買斷式回購，涉及到的債券視同普通債券按照攤余成本法進行估值，回購期間產生的總利息按照直線法每日計提；

　　(4)基金持有的銀行存款以本金列示，按銀行同期掛牌利率逐日計提利息。

　　2、為了避免采用攤余成本法計算的基金資產凈值與按市場利率和交易市價計算的基金資產凈值發(fā)生重大偏離，從而對基金份額持有人的利益產生稀釋和不公平的結果，基金管理人于每一估值日，采用市場利率和交易價格，對基金持有的估值對象進行重新評估，即"影子定價"。當"影子定價"確定的基金資產凈值與"攤余成本法"計算的基金資產凈值的偏離度的絕對值達到或超過0.5%時，基金管理人應根據風險控制的需要調整組合。當基金資產凈值與影子定價的偏離達到或超過基金資產凈值的1%時，或基金管理人認為發(fā)生了其他的重大偏離時，基金管理人可以與基金托管人商定后采取合理的措施，確保以攤余成本法計算的基金資產凈值不會對基金份額持有人造成實質性的損害，同時基金管理人應當在事件發(fā)生之日起兩日內就此事項進行臨時報告。

　　3、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的方法估值。

　　4、如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。

　　5、如有國家最新規(guī)定，從其規(guī)定。

　　(五)估值程序

　　基金資產估值由基金管理人進行。基金管理人完成基金資產凈值的估值后，將估值結果以書面形式報給基金托管人，基金托管人按本基金合同所規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復核，復核后出具復核意見簽字返回給基金管理人。月末、年中和年末估值復核與基金會計帳目的核對同時進行。

　　(六)暫停估值的情形

　　1. 基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；

　　2. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、托管人無法準確評估基金資產價值時；

　　3. 中國證監(jiān)會認定的其他情形。

　　(七)估值錯誤的確認與處理

　　1、基金份額凈值的計算，精確到0.0001元，小數點后第五位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。當基金資產的估值導致基金份額凈值小數點后四位內發(fā)生差錯時，視為基金份額凈值估值錯誤。

　　2、基金管理人和基金托管人應采取必要、適當、合理的措施確保基金資產估值的準確性和及時性。當基金資產估值出現差錯時，基金管理人應當予以糾正，盡快采取合理的措施防止損失進一步擴大。估值錯誤偏差達到基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應當公告，并報中國證監(jiān)會備案。

　　3、基金管理人按上述(四)估值方法的第2、3條方法進行計價時，所造成的誤差不作為基金資產估值錯誤處理。

　　4、由于本基金所投資的各個市場及其登記結算機構發(fā)送的數據錯誤，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現該錯誤的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金托管人可以免除賠償責任。但基金管理人和基金托管人應當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

　　5、因基金份額凈值計算錯誤給投資人造成損失的，基金份額持有人有權要求基金管理人、基金托管人予以賠償，具體處理原則、方式適用本基金合同的"差錯處理"一節(jié)的規(guī)定。

　　6、如果法律、法規(guī)、規(guī)章及中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。