原標題：貸款40年不如向天再借500年

　　來源：北京商報

　　“建議專家不要建議。”這或許是很多網友聽了“專家建議還房貸時間延長至40年”后的第一反應。

　　近日，北師大房地產研究中心主任董藩在接受媒體采訪時表示，減輕年輕人的買房負擔，可以降低首付的比例，延長還貸年限至40年，到時候就有退休金了，壓力就不會那么大了。

　　表面看，房貸從30年到40年，貌似通過延長還貸年限，一定程度減輕了短期分階段的壓力。但細算下來，年限延長了，意味著利息增加了，總體的負擔不降反增。

　　更讓人憂心的是，有退休金了，還貸壓力是不是“不會那么大了”。退休金雖然是一筆穩(wěn)定的收入，但對大多數普通工薪階層來說，退休金是用來養(yǎng)老而非還貸的。

　　除此之外，董藩教授言論遭遇網絡“炮轟”的主要原因，也在于一般人眼中，貸款主體的償還能力是隨著年齡增長波動的，而非一條上升曲線，對于不同行業(yè)，不同收入結構的人群，退休之后的經濟能力往往因人而異。

　　貸款年限并非越長越好，要考慮后期償還能力，更要考慮每個人的收入狀況、收入預期。無論是首付還是貸款年限，都不是簡單拍腦子就能隨便出主意的問題。

　　首付比例關系居民杠桿率，將首付設置在一個科學的比例，才能防止出現系統性的金融風險。“房住不炒”的總基調下，各地因地制宜地出臺房地產調控政策，均應確保房地產信貸市場總體風險可控。

　　相比延長房貸，隨著央行超預期下調了7個月未動的政策利率，不少居民感受到提前還貸更劃算。以5年期以上LPR下調情況看，幾乎達到了2019年以來相關改革的最大降幅，而它影響最大的也是居民房貸利率。

　　新一輪降息開啟背后，中國經濟回穩(wěn)所面臨的壓力不能不提。7月金融數據表現未如預期，降幅明顯，在居民端縮表明顯。

　　需求收縮、供給沖擊和預期轉弱“三重壓力”，是在“三期疊加”的背景下出現，即轉變發(fā)展方式、優(yōu)化經濟結構、轉換增長動力的關鍵時期，中國經濟結構性、體制性、周期性問題相互交織。

　　如此復雜的情況下，投射在居民端意味著大家會謹慎地評估自己身上的信貸壓力。當普通居民認為自身債務成本可能超過其承受能力，貸款選擇自然偏向保守。

　　相比借錢，更愿意選擇不借，相比借更多的錢，還是少借比較好，相比借更長的年限，傾向于在可承受范圍內縮短借貸。

　　延長房貸年限看似緩解了眼前的一點壓力，其實背負了更大不確定性壓力，在沒有篤定的收入預期的前提下，傻子才會輕易冒險。貸款40年，如此“貸貸相傳”，40年還是太短，不如再借500年。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：王蒙