來源：北京商報    作者：陶鳳

　　“建議專家不要建議?！边@或許是很多網(wǎng)友聽了“專家建議還房貸時間延長至40年”后的第一反應(yīng)。

　　近日，北師大房地產(chǎn)研究中心主任董藩在接受媒體采訪時表示，減輕年輕人的買房負(fù)擔(dān)，可以降低首付的比例，延長還貸年限至40年，到時候就有退休金了，壓力就不會那么大了。

　　表面看，房貸從30年到40年，貌似通過延長還貸年限，一定程度減輕了短期分階段的壓力。但細(xì)算下來，年限延長了，意味著利息增加了，總體的負(fù)擔(dān)不降反增。

　　更讓人憂心的是，有退休金了，還貸壓力是不是“不會那么大了”。退休金雖然是一筆穩(wěn)定的收入，但對大多數(shù)普通工薪階層來說，退休金是用來養(yǎng)老而非還貸的。

　　除此之外，董藩教授言論遭遇網(wǎng)絡(luò)“炮轟”的主要原因，也在于一般人眼中，貸款主體的償還能力是隨著年齡增長波動的，而非一條上升曲線，對于不同行業(yè)，不同收入結(jié)構(gòu)的人群，退休之后的經(jīng)濟能力往往因人而異。

　　貸款年限并非越長越好，要考慮后期償還能力，更要考慮每個人的收入狀況、收入預(yù)期。無論是首付還是貸款年限，都不是簡單拍腦子就能隨便出主意的問題。

　　首付比例關(guān)系居民杠桿率，將首付設(shè)置在一個科學(xué)的比例，才能防止出現(xiàn)系統(tǒng)性的金融風(fēng)險?！胺孔〔怀础钡目偦{(diào)下，各地因地制宜地出臺房地產(chǎn)調(diào)控政策，均應(yīng)確保房地產(chǎn)信貸市場總體風(fēng)險可控。

　　相比延長房貸，隨著央行超預(yù)期下調(diào)了7個月未動的政策利率，不少居民感受到提前還貸更劃算。以5年期以上LPR下調(diào)情況看，幾乎達(dá)到了2019年以來相關(guān)改革的最大降幅，而它影響最大的也是居民房貸利率。

　　新一輪降息開啟背后，中國經(jīng)濟回穩(wěn)所面臨的壓力不能不提。7月金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)未如預(yù)期，降幅明顯，在居民端縮表明顯。

　　需求收縮、供給沖擊和預(yù)期轉(zhuǎn)弱“三重壓力”，是在“三期疊加”的背景下出現(xiàn)，即轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的關(guān)鍵時期，中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問題相互交織。

　　如此復(fù)雜的情況下，投射在居民端意味著大家會謹(jǐn)慎地評估自己身上的信貸壓力。當(dāng)普通居民認(rèn)為自身債務(wù)成本可能超過其承受能力，貸款選擇自然偏向保守。

　　相比借錢，更愿意選擇不借，相比借更多的錢，還是少借比較好，相比借更長的年限，傾向于在可承受范圍內(nèi)縮短借貸。

　　延長房貸年限看似緩解了眼前的一點壓力，其實背負(fù)了更大不確定性壓力，在沒有篤定的收入預(yù)期的前提下，傻子才會輕易冒險。貸款40年，如此“貸貸相傳”，40年還是太短，不如再借500年。

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責(zé)任編輯：周唯