據(jù)全天候科技獨家獲取的一份資料，滴滴去年GMV增長70%，達250-270億美元，主營業(yè)務(wù)虧2億多美元，整體虧3-4億美元；2018年預(yù)期主營業(yè)務(wù)凈利近10億美元，整體“微賺錢”。滴滴確認“去年GMV增70%”，其余信息均未回應(yīng)。

　　文 | 全天候科技 舒虹

　　如果沒有美團打車這個變量，成立5年多的滴滴可能很快就行駛到下一個關(guān)鍵路口：實現(xiàn)集團整體盈利。

　　全天候科技獲得的一份資料顯示，滴滴出行2017年GMV（交易總額）達到250-270億美元；主營業(yè)務(wù)虧損2億多美元，整體虧損3-4億美元；今年3月初，滴滴預(yù)計2018年其主營業(yè)務(wù)將實現(xiàn)盈利，凈利潤有希望接近10億美元，公司整體“微賺錢”。滴滴方面對上述數(shù)據(jù)未予置評。

　　2014年至2016年，程維帶領(lǐng)滴滴合并快的、擊退Uber，獨步中國網(wǎng)約車市場。據(jù)公開信息，滴滴成立5年來融資17輪，融資總額達200億美元。

　　程維意識到，滴滴早期長大不是因為用戶體驗特別好，而是補貼大戰(zhàn)，但這并不意味著滴滴不需要去補課。 

　　2017年，滴滴獲得短暫的窗口期。公司總體戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向“修煉內(nèi)功”，從單純的增長指標過渡到安全、體驗和效率。同時，整個公司開始強調(diào)盈利。

　　當外界都在抱怨滴滴壟斷時，這家估值560億美元的獨角獸具體做了些什么？

　　GMV高速增長

　　截至2017年底，滴滴訂單總量和用戶數(shù)分別是74.3億單/4.5億，這兩個數(shù)字在2015年底僅為14億單/2.5億。在資本的助力下，滴滴已覆蓋全國400多座城市的出行需求，合并Uber中國后，其市場占有率保持在90%以上。 

　　據(jù)全天候科技獲得的這份資料，2017年滴滴的GMV達到250-270億美元，同比增幅70%。

　　高速增長的GMV背后是訂單量的快速上升。2016年，滴滴日單量從百萬沖到千萬，2017年底日均2400萬，高峰時達到2500萬單。截至2018年3月初，滴滴的日單量保持在2600-2700萬單之間。2017年12月底，滴滴后臺收到的出行請求最多一天達到5000萬次，最終完成了2500萬訂單。滴滴認為，這證明市場上尚有足夠多的未被滿足的需求。 

　　去年底，程維接受《財經(jīng)》采訪時也曾透露，“滴滴目前的日單量在2500萬單以上，已經(jīng)是全球是最大的出行平臺。” 程維表示，全中國每天有11億次出行，滴滴只滲透了市場的2%，從中國走向世界，滴滴服務(wù)的人群會從13億變成60億。 

　　除了不斷擴大用戶基數(shù)，2017年滴滴還試圖通過拼車來解決供需問題。據(jù)了解，滴滴拼車目前每天訂單增長超過200萬筆。滴滴CTO張博稱，滴滴大力做拼車，把運力單位降到座位，目標是2018年讓拼車單量達到快車單量的60%-70%。

　　“拼車是一個解決供需的終極解決方案，它非常依賴技術(shù)，同時會極大地降低擁堵，增加司機和平臺的收入。”張博說。

　　同時，2017年，滴滴更看重效率的提升。過去滴滴通過行車路線積累了大量數(shù)據(jù)，以及根據(jù)這些數(shù)據(jù)快速做出運營決策的能力，在線上派單、拼車運營效率、密度等方面，都能預(yù)測需求并及時做出調(diào)整。這有助于提高接單成功率。

　　合并Uber中國后，滴滴開始系統(tǒng)性地解決用戶體驗問題。據(jù)悉，滴滴曾經(jīng)因為體驗做得差去懲罰CTO裸奔、高管去掃廁所，那時公司快速膨脹，員工抱有幻覺，認為違背商業(yè)規(guī)律也可以成功，所以需要懲罰。程維說：“我們停止了補貼，把創(chuàng)造用戶價值寫進了價值觀第一條。” 

　　今年2月8日，滴滴在北京工人體育館舉行了主題為“乘風破浪”的2018年會，參會者是滴滴全球近9000名員工和平臺上的車主、司機代表和員工家屬代表。

程維在滴滴2018年年會上演講

　　程維演講時稱，2017年于滴滴而言是特殊的一年，經(jīng)歷殘酷的戰(zhàn)爭之后，滴滴有了一個關(guān)鍵的窗口期——為修煉內(nèi)功贏得難得的幸運時間。

　　“修煉內(nèi)功”是滴滴2017年最重要的主題。這一年里，滴滴開始全力以赴地做安全、體驗、持續(xù)提高效率。“我們投入巨額資金和技術(shù)資源建設(shè)更完備的科技安全體系，安全事故率下降了21%。”程維說。 

　　程維稱，過去一年的時間，滴滴每周一早上九點鐘開始的第一個早會上，所有高管坐下來，一起思考和復(fù)盤滴滴是否有服務(wù)好用戶。這一年時間，滴滴的NPS（Net Promoter Score，凈推薦值）和用戶滿意度都有扎實的提升；用他的話說，滴滴“蹲下來”是為了能夠更好地“跳起來”。

　　2018年沖刺整體盈利

　　精細化運營之后，滴滴主營業(yè)務(wù)有望在2018年實現(xiàn)“大幾億甚至10億美金水平的盈利”，考慮到公司有新業(yè)務(wù)需要投入，滴滴整個集團有望實現(xiàn)“微盈利”。

　　據(jù)滴滴內(nèi)部人士吳亦凡透露，目前滴滴現(xiàn)金流沒壓力，新業(yè)務(wù)謹慎投入，這有助于提高整個公司的估值。 

　　2017年，滴滴對業(yè)務(wù)部門的考核增加了盈利權(quán)重。合并快的、Uber中國之后，滴滴調(diào)價也變得愈加頻繁。在部分一、二線城市，快車價格已和出租車不相上下，甚至出現(xiàn)調(diào)價兩三倍的情況。

　　目前，滴滴出行已經(jīng)集合了出租車、快車、專車、順風車、拼車、代駕、大巴等眾多業(yè)務(wù)線，每個業(yè)務(wù)上線初期都會有不同程度的優(yōu)惠，但力度遠遠不及早期“燒錢”般瘋狂。 

　　滴滴與快的補貼大戰(zhàn)時，滴滴乘客返現(xiàn)10-20元不等，新司機首單立獎50元以及乘客每單隨機減免6-15元。到2014年8月，滴滴逐漸取消對司機接單的常規(guī)補貼。全天候科技獲得的數(shù)據(jù)顯示，目前滴滴每單補貼在2元左右。

　　滴滴還對司機抽取了比之前更高的平臺費，達到20%。據(jù)悉，美團打車在南京試水期間抽成8%，推廣至上海、杭州等地時，更是采取“零抽成”。而易到也把抽成下調(diào)到了5%。

　　不少人將上述調(diào)價行為歸因于滴滴的壟斷。一年多來，網(wǎng)約車市場遲遲沒有出現(xiàn)公認的有競爭實力的第二名，在壟斷市場份額的情況下，滴滴擁有更多的定價話語權(quán)。 

　　“滴滴受控于利益收入，漲價是其一直想干的事。”IDDC研究院院長劉興亮表示，滴滴主要的盈利模式是通過平臺收取一定服務(wù)費用，這部分盈利需要填補之前專車大戰(zhàn)所造成的資金缺口。

　　不過，滴滴方面也指出，對司機的20%抽成中部分通過獎勵、事故保障等返還給了司機。

　　全天候科技獲知，目前滴滴單均毛利5%-6%。滴滴未就該數(shù)據(jù)予以置評。程維在《財經(jīng)》采訪中表示，美國網(wǎng)約車的毛利率在36%左右，“今天我們并沒有在中國市場把賺錢當成目標，很多錢最后又返給車主和乘客或者投入長期發(fā)展當中了，滴滴會長期保持很低的毛利”。

　　但今年3月，美團強勢入局打車，挑戰(zhàn)滴滴在網(wǎng)約車市場一家獨大的地位，滴滴不得不應(yīng)戰(zhàn)。這成為影響滴滴今年盈利甚至IPO節(jié)奏的重要變量。全天候科技曾在《獨家|美團出戰(zhàn)，滴滴出牌》一文中詳細披露程維的應(yīng)戰(zhàn)策略。

　　滴滴的護城河

　　在程維眼中，滴滴這些年戰(zhàn)斗下來，積累了多個維度的核心能力，比如在出租車、快車業(yè)務(wù)背后是平臺能力；專車、豪車業(yè)務(wù)背后則是服務(wù)和重資產(chǎn)運營能力。 

　　公開數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，滴滴聯(lián)接了超過2100萬司機和車主、4.5億乘客、汽車租賃公司、汽車經(jīng)銷商等生態(tài)圈，每天完成超過2500萬訂單。 

　　在網(wǎng)約車市場，滴滴真正的“護城河”是運力及其可控性。吳亦凡透露，網(wǎng)約車新政之后，滴滴一直在做供給端的工作，尤其在合并Uber之后更是加強部署可控車輛。

　　全天候科技獲得的資料顯示，滴滴可控車輛今年預(yù)計達到25萬臺，按照每臺每天20單的單量計算，總運力（2500萬單）中的20%是滴滴可控的，未來會逐漸增加可控比例。滴滴方面回應(yīng)稱，其實際的可控車輛要高于此，但未透露具體數(shù)字。

　　目前滴滴與4000多家租賃公司合作，基本覆蓋市場上所有主流汽車租賃公司，覆蓋車輛20多萬臺。此外，滴滴還有1.4萬臺車自有車輛，即滴滴將自有車輛租給司機，預(yù)計今年可以做到5萬臺。 

　　滴滴拿車比司機自己購買更便宜，目前，滴滴面向租賃公司，拿車的折扣比廠商指導價便宜20%甚至更多。“司機跑網(wǎng)約車對車輛要求不高，滴滴跟廠商談減配，降低司機成本，目前滴滴合作廠商包括比亞迪、大眾、東風等。”吳亦凡說。

　　據(jù)吳亦凡透露，滴滴的租賃業(yè)務(wù)可以為司機節(jié)省 20%-30%的成本。此外，滴滴還和油站合作，拿到8%的折扣。

　　3月19日，滴滴獲批額度為100億元（人民幣）的供應(yīng)鏈金融ABS融資。獲得ABS融資后，租賃公司不用等到司機按月交租后采購下一批新車，滴滴便可提前獲得運力的擴張。

　　與Uber賣掉線下車隊業(yè)務(wù)不同，滴滴反而增加了重資產(chǎn)的比重，在印度、非洲等市場投資車隊。程維在2018年會演講中說：“2017年滴滴在汽車資產(chǎn)管理、汽車金融服務(wù)、維保服務(wù)、充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、加油業(yè)務(wù)上都取得了突破。未來配合整個汽車開放平臺，扶持1000多家汽車運營商，這個時代的變化只是剛剛開始。”

　　（注：文中吳亦凡為化名）

責任編輯：梁斌 SF055