2020年是國家“十三五”規劃的收官之年，也是《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（以下簡稱為“資管新規”）過渡期的最后一年。在“資管新規”落地之后的近兩年時間里，主要商業銀行理財子公司相繼啟航，保險、信托、基金等資管機構也在奮力轉型，整個行業在踐行新規的過程中呈現了一些新態勢、新局面。

　　在此背景下，2020年1月14日，由易趣財經傳媒、《金融理財》雜志社主辦，北京銀行協辦的“金貔貅·第十屆中國金融創新與發展論壇”在北京金融街麗思卡爾頓酒店成功召開。來自監管層、行業協會、經濟學界、金融機構的近300名嘉賓參加了本次盛會。會議圍繞“啟航與競合”的主題，就“資管業務轉型與發展”、“資管機構之間如何在競爭中合作共贏”、“資管機構如何借助數字技術的力量實現彎道超車”等話題進行深入探討。

　　上午，原中國保監會副主席魏迎寧出席論壇并致開幕詞，中國金融學會副秘書長、中國銀行業協會原專職副會長楊再平，《金融理財》雜志社社長、易趣財經傳媒總裁石東，中郵理財有限責任公司總經理步艷紅，著名經濟學家鐘朋榮，中國保險資產管理協會執行副會長兼秘書長曹德云，農銀理財有限責任公司總裁段兵，光大永明資產管理有限公司董事長李少非發表了主題演講。

　　同時，本次盛會《金融理財》雜志還攜手全球領先的市場研究機構——益普索（中國）咨詢有限公司聯合發布了《新形勢下高凈值客戶投資與消費行為特征暨中國金融機構理財力白皮書》（下稱《白皮書》），共同揭秘富人的錢都流向哪兒？此外，業界翹首以盼的一百多項2019年度“金貔貅獎”金牌榜也新鮮出爐。

　　一、共商2020“大資管時代”業務轉型之路

　　原中國保監會副主席魏迎寧在開幕辭中指出，國與國之間的競爭是科技競爭，金融是國家的重要競爭力，金融與科技的結合讓金融更好的服務世界經濟。區塊鏈就是金融科技中最前沿的技術，應用前景十分廣闊，潛力目前還沒有發揮出來。此外，魏迎寧還表達了對區塊鏈應用于生活實踐中的憧憬：“將來正如習近平總書記指出的，我們要明確方向、攻克難關、要創新，把區塊鏈應用到我們經濟生活中去。當然包括應用到金融業中去，我們期待區塊鏈將來的發展前景。”

原中國保監會副主席魏迎寧

　　中國金融學會副秘書長、中國銀行業協會原專職副會長楊再平在主題演講指出，資產管理就是做真做大，做真做大在資產方。我們可以做成可交易、質量有保證的資產，就可以解決貨幣多資本少的矛盾。使得我們的寶貴儲蓄能夠得到更充分更有效的轉化，并獲得利潤。

中國金融學會副秘書長、中國銀行業協會原專職副會長楊再平

　　《金融理財》雜志社社長、易趣財經傳媒總裁石東從金融傳媒的視角指出，理財子公司是獨立的法人機構，再也不是表內和表外的關系。綜合目前的情況，理財子公司從產品設置、業務流程、風險管控等各方面都對標的是公募基金，公募基金的每一個產品風險是隔離的，未來整個資管行業將回歸到“代客理財”的本源，會形成一個以理財子為主體的良序的大資管市場。

《金融理財》雜志社社長、易趣財經傳媒總裁石東

　　著名經濟學家鐘朋榮在演講中談到了對楊再平會長講話的認識與理解。他認為，做好大資管面臨諸多困難與挑戰。由于銀行極端主導性，民間非法集資屢見不止，中國老百姓只相信國家、相信民間、相信老外、相信實物，就是不相信資管，財產大部分是買房。鐘朋榮教授總結出了影響資管的四個因素：一個是房價和房地產走勢，二是人口的數量，三是基建過多，四是通脹走勢。

著名經濟學家鐘朋榮

　　隨后的圓桌討論1環節，在復星保德信人壽資產管理部總經理唐人科的主持下，建信基金管理有限責任公司副總裁張威威、興業銀行資產管理事業部副總裁汪圣明、北大方正人壽保險有限公司資產管理中心總經理奚丹、中信銀行資產管理業務中心副總裁林江、太平洋資產管理有限責任公司副總經理嚴赟華就“大資管時代，如何在競爭中共生共贏”的主題進行了激烈討論。

　圓桌討論1

　　在下午的主題演講環節，工銀理財子公司副總裁劉勁松、中銀理財有限責任公司執行董事副總裁孫新夏、中國民生銀行資產管理部副總經理徐紅、新華資產管理股份有限公司總裁助理龍向欣、興業期貨有限公司總經理陳云杉、建信理財有限責任公司監事長周鑫泉發表了精彩演講。

　　圓桌討論2上，在北京財富管理有限公司總經理聶俊峰的主持下，渤海銀行資產管理部總經理徐國俊、上海浦東發展銀行資產管理部副總經理張文橋、光大理財有限責任公司副總經理酈明、浙商銀行資產管理部副總經理孫洲和北京銀行資產管理部副總經理琚澤鈞就“數字技術如何助力資產管理”的話題進行了精彩討論。

圓桌討論2

　　圓桌討論3環節，在國嘉資本管理公司董事長王景雷的主持下，中郵理財有限責任公司副總經理劉麗娜、華夏銀行資產管理部總經理苑志宏、興證證券資產管理有限公司董事長郭小軍、浙商銀行資產托管部總經理助理朱巍和云南國際信托有限公司副總裁毛劍輝圍繞“新經濟形勢下，如何守住風險底線”的話題進行了精彩論述。

圓桌討論3

　　二、發布《中國金融機構理財力白皮書》

　　伴隨著經濟環境的變化，監管政策的轉型高凈值客戶的投資以及消費行為特征如何？未來將以何種心態和理念進行財富管理？為此，易趣財經傳媒、《金融理財》雜志社攜手益普索（中國）咨詢有限公司第三次發布中國金融機構理財力白皮書。

　　論壇期間，益普索（中國）咨詢有限公司研究總監賈艷麗女士分享了《中國金融機構理財力白皮書》調研結果，此次調研《金融理財》與易趣財經傳媒邀請了572名高凈值人群調研問卷進行分析，了解高凈值人群當下的蛻變與感悟。

益普索（中國）咨詢有限公司研究總監賈艷麗

　　2019年是金融行業發生重大變革的一年，調研結果顯示，理財類保險產品減少，保險回歸保障和第三方理財監管嚴格、公司紛紛跑路、信托機構出險違約或延期項目、保本理財產品減少、銀行理財子公司的成立等金融行業正在發生的變革都如蝴蝶效應般影響著高端客戶的態度和行為。

　　在此大背景下，近四成客戶表示理財方向不清晰，處于觀望或困惑中，能夠提供與其自身需求匹配的顧問式協助的理財經理逐漸成為高凈值客戶對理財經理最核心的需求。另一方面，前幾年一直遙遙領先的銀行理財產品，隨著“資管新規”出臺和銀行理財子公司的設立出現了一定的下降趨勢。此外，和2018年相比，在理財方向上面，銀行理財包括基金、保險，2019年從人數上來看是出現了一定下降的趨勢，而互聯網金融包括甚至境外理財、外匯理財這幾個方面，在2019年高凈值客戶人群里面出現了一定上升的趨勢。

　　通過本次調查可以看到2019年高凈值客戶的理財產品，逐步向高風險、高收益產品進行轉移和配置，低風險、低收益理財產品在2019年高凈值客戶配置中處于減少的狀態。高凈值客戶的境外投資產品逐步多元化。今年以來高凈值客戶境外投資的重心不再僅僅局限于境外保險和境外房地產上，境外資產、股票、對沖基金等這幾個方面也逐步嶄露頭角。

　　據分析，高凈值客戶他們對自己的資產風險防范還是有非常充分準備的，90%客戶都認為他自己已經在這個方面做了很充足的準備。在保險購買上他們不僅給自己做了風險防范，同時給家人包括配偶、子女、父母，都有這種風險的準備，意外險、健康險仍深受大家青睞。

　　三、第十屆“金貔貅獎”金牌榜新鮮出爐

　　本次活動的重頭戲還有第十屆“金貔貅獎”金牌榜的新鮮出爐。“第十屆“金貔貅獎”自2008年“金貔貅獎”設立以來，已成功舉辦了九屆，包含競爭力排行榜和金牌榜。“金貔貅獎”一直堅持“公開、公正、公平”的評選原則，從機構、個人、產品、服務、營銷、品牌、區域等多個維度，逐步構建全面反映金融行業全景的評獎體系。結合行業運行的實際需要，總結經驗，全面覆蓋了銀行、保險、基金、證券、信托、期貨、金融租賃等行業。

　　“金貔貅獎”不斷完善，旨在推動行業健康發展。力圖從行業自律、行業規劃、戰略管理、運營管理、產品研發、市場推廣、公共關系、客戶服務、人力資源、IT應用、企業公民等方面全力配合，真正起到樹立行業形象、提振行業地位、提升行業品質、推廣行業品牌等作用，全力支持金融行業健康發展。“金貔貅獎”凝聚了社會各界的智慧，匯聚了豐富的文化底蘊，寄托了社會各界對金融行業的祝福。

　　作為中國首份專注于金融領域的高端個人理財類雜志，《金融理財》創刊于2007年10月，倡導“專業創造價值，意見成就財富”，悉心為高凈值人士和群體性崛起的新富階層提供財富管理意見與商業機會服務。

　　附獲獎機構名單：

責任編輯：張緣成