文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 姜兆華

　　金融安全事關國家安全。中央金融會議，把防范和化解風險作為三大重要任務之一。金融監管當局和銀行業應抓住關鍵，標本兼治，堅決守住不發生系統性風險底線。

　　近日有媒體爆出：陜西、河南等19家銀行涉190億假黃金騙貸案。這是今年繼錢寶網300億非法集資案、浦發銀行775億貸款造假案、甘肅郵儲銀行79億票據詐騙案后，銀監會通報處理的第4起金融大要案；短短一個月，銀監會就開出了9億元的天價罰單。

　　一浪高過一浪的金融風險事件，一單勝過一單的監管處罰，讓原本就不咋平靜的金融市場，陷入一片風聲鶴唳之中。強監管之下的2018，會否成為金融風險事件的“高發年”？

　　一、金融風險事件為何今年高發？

　　金融風險事件發生有其內在因果關系，而外部環境變化則是加劇這一因果關系進程的“催化劑”。之所以做出2018年是金融風險事件高發年的趨勢判斷，主要基于以下三點理由：

　　一是經濟增速放緩。經濟增速放緩和金融風險事件有關系嗎？當然有。當經濟處于高速增長期，銀行、地方、企業之間積累的金融風險隱患，會在經濟高增長中得到消化或掩蓋。當經濟運行質量下降，企業經營效益下滑，出現資金鏈條斷裂時，銀企之間長期積累的金融風險就會“水落石出”。僑興債事件就是由僑興集團經營效益下滑，資金鏈緊張，發生企業債券違約，從而引發銀行風險事件的連鎖反應。

　　二是金融監管升級。金融監管的最大難點是影子銀行，也就是銀行體內資金體外化循環的問題。2018年是金融亂象整治年，根據金融去杠桿、去通道的監管要求，銀行表外資金將陸續回歸表內。這意味著，以資管、信托、委貸、理財等方式流入地方融資平臺、房地產、高耗能等行業的違規資金都將“改邪歸正”，回歸銀行本源。部分地方融資平臺、房地產、高耗能產業將面臨“停血”、“斷供”的危險。一旦借新還舊的“游戲”無法接續，企業債務風險就會轉化為銀行的經營風險。

　　三是金融風險積聚。任何事物產生都有一個從量變到質變的周期過程。金融風險積聚也具有其內在的周期性。從銀監會近期通報的案件情況看，金融風險事件大多發生在三年以內。在金融強監管背景下，長期積聚的風險隱患，也會隨監管升級而逐漸浮出水面。浦發銀行成都分行775億信貸造假案，就是一起時間跨度長達15年之久的陳案。

　　四是金融反腐深入。金融腐敗滋生金融亂象。隨著金融反腐的縱深推進，證券、保險、銀行在公司治理、企業IPO、信貸資金審批、信托資管募集、險資運用等諸多領域的利益輸送問題，將會成為金融反腐的重點方向。由腐敗案件查處牽扯出的金融風險事件也會隨之增加。

　　二、金融風險事件會涉及哪些領域？

　　金融風險點多面廣，往往牽一發而動全身。在諸多金融領域中，哪些會是金融風險事件的高發區呢？從近年金融風險變化趨勢看，風險事件高發的主要領域有：

　　一是資本市場造假。上市公司造假可以說是屢見不鮮，一直是資本市場監管的“頑疾”。金融亂象整治行動將對企業IPO、虛假信息披露、經營業績造假和違規并購、內幕交易、老鼠倉等違規行為嚴厲打擊，資本市場造假之風將會得到有效遏制。

　　二是銀行內部案件。經濟形勢下行是金融機構案件高發的敏感期。

　　近年來銀行內部案件多發且作案手法由挪用公款、虛假按揭、假存單等“監守自盜”型，轉向“飛單”理財、虛假委貸、違規票據貼現、“蘿卜章”保函等“內外勾結”型，金融犯罪的技術含量和涉案金額也在“水漲船高”。郵儲銀行甘肅武威文昌支行發生的違規票據貼現案，涉案金額高達79億之巨。

　　三是民間非法集資。P2P理財、非法集資、民間傳銷是金融風險事件的重要源頭。近年先后發生的e租寶、錢寶網等多起涉案百億的非法集資案，致使全國各地數十萬人深陷其中。明目繁多的非法集資活動，嚴重干擾了社會秩序和金融秩序的穩定；嚴厲打擊P2P理財、非法集資、民間傳銷活動，可有效防范和化解金融風險。

　　四是地方企業違約。地方融資平臺、企業債務違約是金融風險事件傳播的導火索。由于經濟下行，地方融資平臺、虛假PPP項目、隱性擔保等潛在風險，會因經濟形勢變化而提前暴露；企業擔保圈、三角債等風險事件也會傳染積聚。地方債和企業債務違約是地方金融風險事件的重點領域，需要格外引起關注。

　　三、防范和化解風險是主要任務！

　　金融安全事關國家安全。中央金融會議，把防范和化解風險作為三大重要任務之一。金融監管當局和銀行業應抓住關鍵，標本兼治，堅決守住不發生系統性風險底線。

　　一要抓住理財銷售熱點。金融去杠桿和打破理財產品剛性兌付，可能引發理財資金的到期兌付風險。理財產品銷售事關廣大百姓切身利益，影響到金融機構市場公信力。金融機構應因勢利導，在強化銀行理財銷售渠道管理的同時，加大金融知識普及推廣，提高居民風險防范意識，自覺抵制P2P、民間集資和各類非法傳銷活動。

　　二要抓住民間融資難點。金融機構應履行社會責任，切實解決中小微企業融資難、融資貴問題，加大普惠金融、惠農金融推廣力度，打開融資“大門”，讓更多中低收入人群享受到普惠金融的“陽光雨露”；嚴厲打擊現金貸、高利貸、P2P和涉及互聯網金融、證券期貨市場和金融機構的經濟犯罪活動。

　　三要抓住銀行內控重點。商業銀行應強化公司治理機制建設，樹立科學正確績效導向；從完善內控風險流程入手，狠抓制度執行，嚴格落實關鍵崗位交流和一案三查制度；建立風險預警機制，加大員工異常行為排查、重點業務監督檢查，努力將各類風險隱患消滅在萌芽之中。

　　(本文作者介紹：中國海洋大學MBA、EFP金融理財管理師，現任某全國股份制銀行總行零售部門負責人。)