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證券時報
近期，大基金又著手減持上市公司股票，而大基金二期則仍在增資入股。
3月15日晚，萬業企業披露了第二大股東三林萬業與第三大股東大基金的減持計劃。3月16日晚，長川科技也公告稱，出于自身經營管理需要，大基金計劃減持公司股票。
值得一提的是，江蘇省電子信息產業處日前下發《關于組織召開大基金二期項目投資對接會的預備通知》，提到將邀請大基金二期戰略發展部有關負責人就大基金二期2023年投資情況、形勢、任務等作說明和溝通。
大基金又出手減持
3月16日晚，長川科技發布公告稱，基于自身經營管理需要，公司股東國家集成電路產業投資基金股份有限公司（簡稱“大基金”）計劃自本公告披露之日起十五個交易日后6個月內（即2023年4月11日至2023年10月10日）通過集中競價的方式減持不超過1215.89萬股公司股份，占公司總股本的2%。
截至目前，大基金持有公司股份4083.73萬股，占公司當前總股本的6.72%。
因大基金為持股5%以上股份的股東，因此本次減持計劃采取集中競價交易方式減持的，在任意連續90個自然日內減持股份的總數不超過公司股份總數的1%。
無獨有偶，萬業企業也在3月15日晚披露了第二大股東三林萬業與第三大股東大基金的減持計劃。
基于自身經營管理需要，大基金計劃3個月內（即2023年4月10日至2023年7月8日），通過集中競價交易方式減持其所持不超過930.63萬股，即不超過總股本的1%。
截至目前，大基金持有萬業企業4855.88萬股，占總股本的5.22%。
安信證券認為，大基金減持并不動搖國家對半導體產業未來發展前景的積極樂觀態度，反而是對資金的一次結構性調整，將資金從已在技術上取得部分突破的領先企業轉移至仍需資金支持研發運營的企業，雖然對短期市場情緒有一定影響，但并不影響企業未來發展邏輯。
此外，大基金加速資金回籠，未來也利于參與國內企業并購重組，幫助國內半導體企業做大做強，向平臺化企業靠攏，發揮產業間協同優勢，形成良好的半導體產業生態。
大基金二期入股長江存儲
大基金一期陸陸續續退出，但大基金二期仍在加碼投資。
近日，長江存儲科技控股有限責任公司發生工商變更，新增國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司、長江產業投資集團有限公司、湖北長晟發展有限責任公司為股東。同時，公司注冊資本由約562.7億元人民幣增至約1052.7億元。
其中，大基金二期首次持股日期為2023年2月27日，持股比例12.24%，認繳出資額達到128.87億元。
長江存儲是我國存儲領域的領先企業，在我國存儲芯片國產化道路上占據主要地位，其控股權曾經掌握在紫光集團手中。
2016年7月，紫光集團與武漢新芯合資成立長江存儲。按照國家存儲器基地項目規劃，長江存儲的主要產品為3DNAND，將以芯片制造環節為突破口，集存儲器產品設計、技術研發、晶圓生產與測試、銷售于一體。
2017年4月，紫光國芯股份有限公司發布重大資產重組進展公告稱，公司間接控股股東紫光集團有限公司的控股子公司湖北紫光國器科技控股有限公司，持有長江存儲51.04%的股權，為其控股股東。
但隨著紫光集團債務重組，長江存儲的股權結構也發生變化，湖北長晟發展有限責任公司已成為公司第一大股東。
值得一提的是，大基金一期也曾入股長江存儲，目前持股比例為12.8796%，認繳出資額135.58億元。
大基金二期的投資覆蓋了集成電路設計、芯片制造、封裝測試、材料以及設備制造等產業鏈環節，與一期相比，投資重點較多投向了制造環節，更聚焦設備、材料領域，并加碼晶圓制造。
據中信證券統計，在制造領域投資晶圓制造（包括晶圓廠、IDM垂直整合制造、存儲）環節，大基金二期先后投資了長江存儲二期，中芯國際及公司旗下中芯南方、中芯北方、中芯深圳、中芯東方，長鑫存儲母公司睿力集成，華潤微旗下潤西微電子（重慶）有限公司，富芯半導體，士蘭微（旗下士蘭集科）等。
大基金二期投資的第一家集成電路設備零部件公司為萬業企業旗下浙江鐠芯，投資的第一家光掩模公司為廣州新銳光掩模科技有限公司，投資的第一家光刻膠材料公司是南大光電，投資的第一家電子特氣公司為中船（邯鄲）派瑞特種氣體股份有限公司（派瑞特氣），投資的第一家MES軟件商為上揚軟件（上海）有限公司。
在裝備及零部件、材料及軟件領域，大基金二期還投資了EDA軟件初創公司上海合見工業軟件集團有限公司、電子化學品公司興發集團旗下興福電子、封裝載板公司深南電路等。此外，在芯片設計領域，大基金二期還投資了紫光展銳、慧智微、思特威等公司；在設備領域，大基金二期投資了至純科技（旗下至微半導體），繼續扶持了北方華創、中微公司、長川科技等公司，并參與了格科微、翱捷科技等公司的IPO戰略配售。
大基金二期將加碼投資
近期大基金人事也出現變動，3月9日，丁文武已退出國家大基金（一期）、二期總經理職務，總經理職位由張新接任。
與此同時，江蘇省電子信息產業處近日下發《關于組織召開大基金二期項目投資對接會的預備通知》，提到將邀請大基金二期戰略發展部有關負責人就大基金二期2023年投資情況、形勢、任務等作說明和溝通。江蘇省電子處相關負責人表示，通知文件屬實，對接會由大基金方面與電子處共同舉辦，企業若有重要項目或融資需求，可自行向各地市工信局或管委會報名。
天風證券認為，半導體是戰略性資產，產業鏈自主可控重要性凸顯。半導體設備材料等領域的國產替代比率有望持續提升，伴隨著大陸本土晶圓代工的持續戰略性擴產，設備材料公司預計會有越來越多的新產品導入新客戶新產線，從而為板塊內相關公司帶來新的增長曲線。
中信證券表示，大基金二期會繼續承接一期的芯片產業鏈，提升設備與材料領域的投資比重，同時積極響應國家戰略和新興行業發展規劃，加大對下游應用端的投資，比如智能汽車、智能電網、人工智能、物聯網、5G等領域，以需求推動產業發展，爭取實現國內集成電路產業的技術創新。
責編：葉舒筠
責任編輯：凌辰
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