今年上半年，上海銀行營收增速在17家A股上市城商行中位于倒數(shù)第四，歸母凈利潤增速則處于倒數(shù)第五位

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員  方悅

　　今年上半年，受國際形勢變化等多重因素影響，銀行業(yè)經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)。以“精品銀行”為戰(zhàn)略愿景的上海銀行股份有限公司（下稱上海銀行，601229.SH）上半年雖然仍實(shí)現(xiàn)營收凈利雙增長，但也面臨不少挑戰(zhàn)。

　　據(jù)2022年半年度報(bào)告披露，上海銀行營業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤分別同比增長0.86%和3.23%?！锻顿Y時(shí)報(bào)》研究員注意到，這一業(yè)績增速在行業(yè)中表現(xiàn)并不突出。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，在17家A股上市城商行中，上海銀行上半年的營收增速和歸母凈利潤增速分別位于倒數(shù)第四位和倒數(shù)第五位。

　　其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下跌18.62%，或成營收最大拖累。

　　半年報(bào)還披露，今年上半年上海銀行的凈息差和凈利差“雙降”，凈息差為1.66%，同比下降0.07個(gè)百分點(diǎn)；凈利差為1.67%，同比下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。生息資產(chǎn)平均收益率為3.86%，同比下降0.18個(gè)百分點(diǎn)。

　　此外，該行資本充足率指標(biāo)均有所下降。截至2022年6月末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.93%、9.90%以及12.04%，較上年末分別下滑0.02個(gè)百分點(diǎn)、0.05個(gè)百分點(diǎn)以及0.12個(gè)百分點(diǎn)，

　　就上述業(yè)績等問題，《投資時(shí)報(bào)》研究員向上海銀行發(fā)送了溝通函，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

　　業(yè)績增速處A股城商行下游

　　半年報(bào)顯示，2022年上半年，上海銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入279.42億元，同比微增0.86%，其中利息凈收入同比增長5.70%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤126.74億元，同比增長3.23%。

　　雖然營收和歸母凈利潤雙雙小幅增長，但通過橫向和縱向比較發(fā)現(xiàn)，該行的業(yè)績表現(xiàn)并不突出。

　　橫向來看，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，17家A股上市城商行中，有8家的營收和歸母凈利潤均保持兩位數(shù)增幅。上海銀行營收增速在A股上市城商行中位于倒數(shù)第四，歸母凈利潤增速則處于倒數(shù)第五位。

　　縱向來看，上海銀行今年上半年的營收增速和歸母凈利潤增速為近年同期最低。數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，該行的營收增速為1.04%，歸母凈利潤增速為3.9%；2021年上半年的營收增速為9.02%，歸母凈利潤增速為10.3%。可見，該行今年上半年的業(yè)績增速處于較低水平。

　　非利息凈收入拖累營收

　　上海銀行營收增長乏力的主要原因或在非利息凈收入的減少。

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，今年上半年，上海銀行的非利息凈收入同比減少9.97%；占營業(yè)收入百分比為27.60%，同比減少3.32個(gè)百分點(diǎn)。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入是主要拖累項(xiàng)，與上年同期相比減少7.99億元，降幅為18.62%；其他非利息凈收入同比下跌1.29%，主要受公允價(jià)值變動(dòng)凈損失的影響。

　　在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入中，代理手續(xù)費(fèi)收入為19.94億元，同比減少5.91億元，降幅為22.87%，主要是由于上年同期根據(jù)資管新規(guī)要求，存量預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品集中清盤實(shí)現(xiàn)的代客理財(cái)產(chǎn)品投資管理收入大幅增加，抬高上年基數(shù)；顧問和咨詢費(fèi)收入同比減少3.89億元，為4.59億元，降幅達(dá)45.85%，主要由于銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)顧問類業(yè)務(wù)收入下降；銀行卡手續(xù)費(fèi)收入為2.25億元，同比下降12.36%。

　　上海銀行2022年上半年主要損益項(xiàng)目變化

數(shù)據(jù)來源：上海銀行2022年半年報(bào)

　　資本充足率下行

　　半年報(bào)顯示，上半年上海銀行的資本充足指標(biāo)均有所下降。

　　今年6月末，上海銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.93%、9.90%以及12.04%，較上年末分別下滑0.02個(gè)百分點(diǎn)、0.05個(gè)百分點(diǎn)以及0.12個(gè)百分點(diǎn)。對此，上海銀行表示，主要是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各項(xiàng)貸款、企業(yè)債券等規(guī)模增加帶動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長。

　　據(jù)銀保監(jiān)會披露的《2022年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》顯示，2022年第二季度末，商業(yè)銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.52%、12.08%、14.87%。可見，該行資本充足率不及行業(yè)水平。

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，近年來上海銀行的資本充足率指標(biāo)處于持續(xù)下降態(tài)勢。2019年末到2021年末，該行的核心一級資本充足率依次為9.66%、9.34%、8.95%；一級資本充足率依次為10.92%、10.46%、9.95%；資本充足率依次為13.84%、12.86%、12.16%。

　　上海銀行資本充足率指標(biāo)

數(shù)據(jù)來源：銀行財(cái)報(bào)

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責(zé)任編輯：余坤航