信而托

　　2024年信托行業(yè)正站在一個前所未有的歷史節(jié)點上。面對復雜多變的經濟環(huán)境和日益激烈的市場競爭，信托公司紛紛將“轉型發(fā)展”作為核心戰(zhàn)略，力求在變革中尋求突破，在挑戰(zhàn)中把握機遇。這一年，信托行業(yè)不僅繼續(xù)深化結構調整，更是在業(yè)務創(chuàng)新、風險防控、服務實體經濟等多個維度上取得了顯著進展，展現(xiàn)出了強大的生命力和廣闊的發(fā)展前景。以下是本年度信托行業(yè)的十大關鍵詞：

　　01 轉型  

　　戰(zhàn)略抉擇與差異化路徑

　　2024年，信托行業(yè)在復雜多變的經濟環(huán)境中，堅定地將“轉型發(fā)展”作為核心戰(zhàn)略。信托公司立足信托本源，抓住行業(yè)深度調整的戰(zhàn)略機遇期，推動資產服務信托、資產管理、公益慈善信托等轉型業(yè)務做大做強。轉型的差異化路徑尤為關鍵，信托公司通過與其他金融機構的差異化、大小公司的差異化、不同區(qū)域公司的差異化以及不同資源稟賦的差異化，形成了各具特色的業(yè)務模式，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實基礎。

　　02 創(chuàng)新服務  

　　拓寬領域與深化模式

　　2024年信托行業(yè)在創(chuàng)新服務方面取得了顯著進展，這些進展不僅體現(xiàn)在業(yè)務模式的創(chuàng)新上，還體現(xiàn)在服務領域的拓展等方面。這些創(chuàng)新服務舉措為信托行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供了有力支撐。

　　業(yè)務創(chuàng)新模式多元，信托業(yè)積極探索資產證券化、投貸聯(lián)動、股權投資基金等創(chuàng)新模式服務實體經濟發(fā)展。這些模式不僅拓寬了信托公司的業(yè)務范圍，也提高了信托業(yè)服務實體經濟的效率和深度。

　　服務領域拓展，信托業(yè)嘗試通過土地流轉、消費服務、養(yǎng)老等服務信托促進社會事業(yè)發(fā)展，同時發(fā)展標準化投資信托、家族信托、公益/慈善信托等服務滿足多元化社會財富管理需要。

　　03 風險防控  

　　強化體系與優(yōu)化流程

　　信托公司在推動業(yè)務轉型與創(chuàng)新的同時，始終將風險防范與化解置于重要位置。為提升風險管理效能，信托公司不斷健全風險管理體系，強化內部控制，并優(yōu)化風險管理流程，旨在有效降低業(yè)務運營中的潛在風險。

　　針對已識別的風險項目，信托公司采取積極策略進行處置與化解，包括資產與債務重組等手段，力求將風險項目的損失降至最低。

　　在拓展新業(yè)務時，信托公司同樣注重預防新增風險，通過強化盡職調查、完善合同文本等措施，確保新業(yè)務的風險處于可控狀態(tài)。

　　04 受托人文化  

　　深化發(fā)展與持續(xù)演進

　　在信托業(yè)務三分類新規(guī)的指引下，信托業(yè)確實形成了具有自身特色的受托人文化，這種文化在2024年持續(xù)深化和發(fā)展，并展現(xiàn)出了一系列新的特點和趨勢。這些特點和趨勢不僅體現(xiàn)了信托業(yè)對受托責任的深刻理解和踐行，也展示了信托業(yè)在數(shù)字化轉型、可持續(xù)發(fā)展和國際化發(fā)展方面的積極探索和成果。未來，隨著信托業(yè)務的不斷發(fā)展和市場環(huán)境的不斷變化，受托人文化也將繼續(xù)演進和完善，為信托業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供有力支撐。

　　05 五篇大文章  

　　聚焦戰(zhàn)略與提升質量

　　信托業(yè)年會強調，信托公司要聚焦科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，實現(xiàn)行業(yè)高質量發(fā)展。這要求信托公司積極融入國家戰(zhàn)略，緊密圍繞國家發(fā)展戰(zhàn)略，積極支持科技、綠色、普惠、養(yǎng)老等領域發(fā)展。同時，信托公司還需要提升金融服務質量，通過優(yōu)化服務流程、提高服務效率等方式，提升金融服務的質量和水平。此外，加強金融科技應用也是關鍵，信托公司需要利用大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技手段，提高風險管理和業(yè)務處理的效率。

　　06 服務實體經濟  

　　注入長期資本與耐心資本

　　信托公司在服務實體經濟方面積極響應國家號召，充分利用信托投融資機制的靈活性，為戰(zhàn)略新興產業(yè)的發(fā)展注入了長期資本和耐心資本。這些資本不僅滿足了新興產業(yè)對資金的迫切需求，還體現(xiàn)了信托公司對長期價值創(chuàng)造的重視，超越了單純追求短期收益的局限。通過積極支持實體經濟的發(fā)展，信托公司不僅促進了產業(yè)結構的優(yōu)化升級，還實現(xiàn)了信托行業(yè)與實體經濟之間的良性互動，共同推動了經濟的持續(xù)健康發(fā)展。

　　07 資產規(guī)模長  

　　堅實基礎與更多可能

　　截至2024年6月末，信托資產規(guī)模余額升至27萬億元，較去年同期增加5.32萬億元，同比增速為24.52%。信托業(yè)資產規(guī)模自2022年二季度企穩(wěn)回升以來，已連續(xù)多個季度實現(xiàn)同比正增長。這反映了信托行業(yè)在轉型過程中的積極成果，也體現(xiàn)了市場對信托行業(yè)轉型發(fā)展的認可。資產規(guī)模的穩(wěn)步增長，為信托行業(yè)提供了更加堅實的基礎，也為未來的發(fā)展提供了更多可能性。

　　08 證券市場資金  

　　加速流入與多元配置

　　2024年信托行業(yè)證券市場資金流入呈現(xiàn)出顯著的增長趨勢。根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，截至2024年二季度末，信托資金投向證券市場（含股票、基金、債券）的規(guī)模合計為8.34萬億元，在資金信托總規(guī)模中合計占比為41.81%。與2023年同期相比，增幅超過6成，顯示出信托資金正加速流入證券市場。

　　信托公司可以通過加強證券市場業(yè)務，提高投資收益和風險管理能力，為投資者創(chuàng)造更多價值。同時，信托公司也在積極探索多元化資產配置策略，以降低風險并提高收益。

　　09 三方代銷全面叫停  

　　規(guī)范行為與防范風險

　　信托公司三方代銷被全面叫停的事件，是今年財富管理行業(yè)的一個重要動態(tài)。

　　近年來，信托產品的第三方代銷渠道一直存在風險隱患及監(jiān)管盲區(qū)，且部分信托公司通過第三方代銷機構進行“打擦邊球”或“玩文字游戲”的行為，進一步加劇了市場亂象。

　　原銀監(jiān)會在2007年發(fā)布的《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》中，已明確提及信托公司不得委托非金融機構推介信托計劃。隨后的《關于信托公司風險監(jiān)管的指導意見》也明確要求防止第三方非金融機構銷售風險向信托公司傳遞。

　　2024年6月，多家信托公司收到屬地監(jiān)管部門的窗口指導，被要求全面暫停第三方代銷業(yè)務。這一措施旨在進一步規(guī)范信托產品銷售行為，防范化解金融風險。

　　10 “1+N”制度體系  

　　推動轉型與激發(fā)潛力

　　年底，在天津舉行的2024年中國信托業(yè)年會為信托業(yè)釋放了積極信號，信托業(yè)“1+N”制度體系正在醞釀。此外，信托法修訂也在加快推進，信托財產登記制度和慈善信托稅收優(yōu)惠制度有望盡快落地。“1+N”制度體系中的“1”指《關于信托業(yè)進一步高質量發(fā)展的指導意見》，“N”指資產服務信托、資產管理信托等的業(yè)務細則。該制度體系旨在推動信托行業(yè)的深度轉型和高質量發(fā)展，激發(fā)信托行業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。預計該制度體系將在未來幾年內逐步落地實施，為信托行業(yè)的規(guī)范發(fā)展提供有力保障。

　　綜上所述，2024年信托行業(yè)在轉型發(fā)展的道路上取得了顯著進展，不僅推動了業(yè)務的多元化和創(chuàng)新，還加強了風險防控和合規(guī)管理。隨著“1+N”制度體系的逐步落地和信托法的修訂完善，信托行業(yè)將迎來更加規(guī)范、穩(wěn)健的發(fā)展環(huán)境。同時，信托公司也在繼續(xù)深化受托人文化，積極服務實體經濟，為國家的經濟發(fā)展和社會進步貢獻更多力量。面對未來，信托行業(yè)需保持敏銳的市場洞察力和創(chuàng)新精神，不斷適應市場變化，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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責任編輯：張靖笛