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　　中國第四大航空集團(tuán)——海航集團(tuán)正式迎來破產(chǎn)重整。

　　1月29日，海航集團(tuán)收到海南省高級人民法院發(fā)出的《通知書》，主要內(nèi)容為：相關(guān)債權(quán)人因我集團(tuán)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，申請法院對海航集團(tuán)破產(chǎn)重整。

　　這意味著，海航集團(tuán)在掙扎“自救”兩三年后，最終需要借助“他救”的方式重新出發(fā)。

　　據(jù)了解，進(jìn)入重整程序后，法院將指定由政府部門及中介機(jī)構(gòu)組建的清算組擔(dān)任管理人，后續(xù)可能將引入多元化戰(zhàn)略投資者，而政府支持企業(yè)化解風(fēng)險的舉措，將會給予市場信心，有助于海航集團(tuán)重整工作的開展。

　　為了厘清海航集團(tuán)背后破產(chǎn)重整的真相，和外界關(guān)心的包括重整的安排和影響、海航旗下P2P理財(cái)平臺兌付、員工就業(yè)工資緩發(fā)以及航空主業(yè)未來發(fā)展等問題，券商中國記者采訪了參與此次破產(chǎn)重整的相關(guān)權(quán)威人士。

　　海航走向破產(chǎn)重整

　　1月29日，海航集團(tuán)官網(wǎng)和官微以及相關(guān)上市公司齊發(fā)公告，宣告海航集團(tuán)走向破產(chǎn)重整的“重生”之路。海航集團(tuán)表示，將依法配合法院進(jìn)行司法審查，積極推進(jìn)債務(wù)處置工作，支持法院依法保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營順利進(jìn)行。

　　所謂破產(chǎn)重整，是指當(dāng)企業(yè)資不抵債時，管理層可以向法院申請破產(chǎn)重整。一旦申請獲得批準(zhǔn)，則債權(quán)人就不能向破產(chǎn)企業(yè)催逼債務(wù)。法律允許由同一個企業(yè)的管理層向債權(quán)人提出一個重整方案，延期歸還債務(wù)，停止發(fā)放股息，暫停支付債務(wù)本錢，只支付利息，削減無擔(dān)保的債權(quán)。

　　業(yè)內(nèi)分析人士表示，“破產(chǎn)重整”解決的是生死存亡問題，是對有挽救有價值企業(yè)的一種救濟(jì)手段。破產(chǎn)重整減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)和資金壓力，相當(dāng)于給了企業(yè)一個重生的機(jī)會。

　　實(shí)際上，進(jìn)入2021年1月以來，海航集團(tuán)走向破產(chǎn)重整已有端倪。

　　1月22日，海航集團(tuán)發(fā)布了題為《航集團(tuán)風(fēng)險處置進(jìn)展順利，即將進(jìn)入關(guān)鍵時期》公告，顧剛辭去海航集團(tuán)董事及執(zhí)行董事長職務(wù)，任清華辭去海航集團(tuán)董事及聯(lián)席首席執(zhí)行官職務(wù)。顧剛、任清華擔(dān)任聯(lián)合工作組職務(wù)不變。

　　這是2020年2月29日，海南省海航集團(tuán)聯(lián)合工作組（下稱“工作組”）入駐海航近一年來，首次正式對外發(fā)布公告。

　　顧剛和任清華是在2020年2月29日聯(lián)合工作組成立時，代表海南省政府進(jìn)入海航集團(tuán)擔(dān)任主要領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)的，兩人此前分別來自海南省發(fā)展控股有限公司和海南洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)。兩人來到海航集團(tuán)之后分別擔(dān)任執(zhí)行董事長和聯(lián)席首席執(zhí)行官，顧剛為工作組組長。

　　“海航整體風(fēng)險處置方案正逐步落地，但依然要正視風(fēng)險，要有化解風(fēng)險的必勝信心，又不要盲目樂觀，”1月25日上午，顧剛召開相關(guān)會議時表示。

　　1月26日，中國共產(chǎn)黨海航集團(tuán)有限公司第二次代表大會在海口召開，顧剛當(dāng)選新一屆海航集團(tuán)黨委書記。

　　1月29日，海航集團(tuán)官宣，相關(guān)債權(quán)人向法院申請海航集團(tuán)破產(chǎn)重整，這意味著，工作組進(jìn)駐近一年，海航集團(tuán)風(fēng)險化解工作走向了新階段。

　　那么工作組在海航集團(tuán)一年，做了哪些工作？據(jù)券商中國記者從海航集團(tuán)相關(guān)人士了解到，海航集團(tuán)在聯(lián)合工作組的全面協(xié)助、全力推進(jìn)下，有效防控了風(fēng)險、切實(shí)維護(hù)各方利益，確保了航空主業(yè)安全運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)了全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了“六個穩(wěn)定”，也就是生產(chǎn)經(jīng)營、品牌服務(wù)、安全、人心、財(cái)務(wù)狀況基本穩(wěn)定，境外資產(chǎn)安全穩(wěn)定。

　　其中，航空主業(yè)方面快速恢復(fù)了元?dú)狻?jù)披露，2020年海航全年累計(jì)飛行126萬小時，起落55萬架次，旅客運(yùn)輸量6490萬人次，貨郵運(yùn)輸量逾80萬噸，截至2020年12月底，海航日均航班量恢復(fù)至2019年同期9成以上，日均國內(nèi)航班量基本恢復(fù)至2019年同期水平。

　　負(fù)債7000億“自救”無果

　　海航集團(tuán)何以步入今天重整的地步？原因在于：前期盲目的“買買買”大擴(kuò)張陷入債務(wù)危機(jī)，加之新冠肺炎疫情沖擊，導(dǎo)致“自救”無果。

　　2017年末，海航集團(tuán)爆發(fā)流動性風(fēng)險以來，在各方支持下，海航集團(tuán)積極開展“自救”，但未能徹底化解風(fēng)險。

　　據(jù)了解，海航集團(tuán)作為海南本土企業(yè)，受益于改革開放以及海南建省辦經(jīng)濟(jì)特區(qū)的時代紅利，一躍成為海南省龍頭企業(yè)。

　　但是，由于瘋狂擴(kuò)張，海航這些年被流動性問題困擾，一直在全球虧本拋售資產(chǎn)。然而，轉(zhuǎn)型尚未完成，2018年7月，海航集團(tuán)原董事長王健突然去世，使海航集團(tuán)進(jìn)一步陷入風(fēng)雨飄搖境地。

　　原本淡出業(yè)務(wù)一線的創(chuàng)始人陳峰，重回海航集團(tuán)一線掌舵，擔(dān)任海航集團(tuán)董事長，陳峰毫不避諱地屢次提及海航“流動性風(fēng)險”。

　　“總而言之，我們自身沒有準(zhǔn)備好，所以就出現(xiàn)了之前‘買買買’，沒海航不能買的；如今又‘賣賣賣’，又創(chuàng)世界處置資產(chǎn)之最，我們已處置了3000多億資產(chǎn)，在這種跌宕起伏當(dāng)中我們深刻反思。”2019年海航集團(tuán)董事長陳峰曾表示。

　　“想起過去那種野蠻生長挖下的要處理的一個個大坑，想起我們很多過去決策的粗糙，想起要研究一個個被別人利用商業(yè)條款滅失掉的資產(chǎn)，我就會充滿憤怒和不滿，這么好的一個集團(tuán)怎么就走到了今天？”1月29日，顧剛在寫給海航員工《一封家書》中如是表示。

　　以陳峰為代表的海航管理層，曾希望在2020年解決海航集團(tuán)危機(jī)。

　　然而，時運(yùn)不濟(jì)，2020年1月末以來的新冠肺炎疫情突然襲來，航空公司運(yùn)力大幅減少，數(shù)千萬機(jī)票遭遇退票，海航集團(tuán)的流動性風(fēng)險進(jìn)一步加劇，不得不向政府求助。

　　2020年2月，鑒于海航集團(tuán)風(fēng)險化解極為特殊，在黨中央、國務(wù)院的指導(dǎo)下，海南省會同有關(guān)部門成立了聯(lián)合工作組，全面協(xié)助海航集團(tuán)化解風(fēng)險。

　　海航風(fēng)險窟窿到底有多大？由于海航集團(tuán)陷入債務(wù)危機(jī)，加上多家子公司橫跨海外，海航集團(tuán)2019年和2020年報延期披露，迄今為止，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只能查詢到2019年上半年。

　　截至2019年上半年，海航集團(tuán)總資產(chǎn)9806億元，同比跌破萬億大關(guān)，下降8%；總負(fù)債7067.3億元，同比下降6%，凈資產(chǎn)2739億元，同比下降13%，資產(chǎn)負(fù)債率72.07%，同比增長2%。

　　2019年上半年，海航集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2664.6億元，同比下降7%，凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，虧損35.2億元，同比下降184%。

　　權(quán)威人士七問七答

　　海航集團(tuán)破產(chǎn)重整到底真相如何？破產(chǎn)重整對企業(yè)、債權(quán)人意味著什么？海航旗下P2P聚寶匯、前海航交所等上億元理財(cái)兌付怎么辦？對員工就業(yè)和緩發(fā)的工資會有影響嗎？海航集團(tuán)的航空主業(yè)還能正常運(yùn)營嗎？券商中國記者采訪了相關(guān)權(quán)威人士。

　　一問：海航破產(chǎn)重整跟破產(chǎn)清算是一回事嗎？

　　破產(chǎn)重整雖然規(guī)定在《企業(yè)破產(chǎn)法》中，但并不是破產(chǎn)清算。《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定了三種法定程序，包括破產(chǎn)清算、破產(chǎn)重整與破產(chǎn)和解程序，后兩個程序雖然都冠以“破產(chǎn)”二字，但卻與清算并無關(guān)系。

　　破產(chǎn)重整的企業(yè)，企業(yè)法人資格不注銷，繼續(xù)存續(xù)，不是讓企業(yè)關(guān)門大吉、退出市場，而是通過對債務(wù)人企業(yè)實(shí)施債務(wù)、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、股權(quán)、管理等全方位的重組，找準(zhǔn)企業(yè)出問題的原因并提出解決方案，改善公司治理機(jī)構(gòu)，化解公司債務(wù)負(fù)擔(dān)，讓企業(yè)法人資格不注銷、繼續(xù)存續(xù)的同時可以卸下包袱，輕裝上陣，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)的挽救和重生。因此，破產(chǎn)重整中心不在破，而在立，也就是重整與重生。

　　破產(chǎn)重整被認(rèn)為在一定程度上是對債務(wù)人的保護(hù)。首先，法院裁定對債務(wù)人企業(yè)破產(chǎn)重整的當(dāng)天，債務(wù)人企業(yè)的全部債務(wù)停止計(jì)息，能降低債務(wù)人企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。其次，法院裁定對債務(wù)人企業(yè)破產(chǎn)重整，則債權(quán)人單個的訴訟、仲裁、保全和執(zhí)行等法律行動就受到限制這對于經(jīng)營性企業(yè)尤為重要，甚至可以說是救命的措施。再次，用債務(wù)人企業(yè)的財(cái)產(chǎn)設(shè)定擔(dān)保的債權(quán)人也不能隨意處置擔(dān)保財(cái)產(chǎn)。最為重要的是，破產(chǎn)重整期間債務(wù)人企業(yè)還可以持續(xù)經(jīng)營。為了持續(xù)經(jīng)營還可以繼續(xù)借錢。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自破產(chǎn)法實(shí)施以來，截至2021年，已經(jīng)先后有76家上市公司進(jìn)行破產(chǎn)重整并且重整成功，取得了非常好的效果，實(shí)現(xiàn)了法律效果、經(jīng)濟(jì)效果和社會效果的統(tǒng)一，尤其是僅在去年一年中各地法院就受理了15家上市公司重整案件。這些成功的典型上市公司重整案件包括鹽湖鉀肥（000792）、重慶鋼鐵（601005）、舜天船舶（002608）、力帆集團(tuán)（601777）等知名上市公司。與此同時，還有大量國有和民營的大型集團(tuán)企業(yè)已經(jīng)通過重整程序脫困或已經(jīng)進(jìn)入重整程序、試圖通過重整程序脫困，前者包括渤海鋼鐵、海鑫鋼鐵、東北特鋼、達(dá)州鋼鐵、四川煤炭集團(tuán)、天津物產(chǎn)集團(tuán)等大型鋼鐵、能源及綜合性集團(tuán)企業(yè)，后者包括青海省投資集團(tuán)、雨潤集團(tuán)、方正集團(tuán)等。

　　事實(shí)上，航空公司的破產(chǎn)重整也并不罕見。比如美國的聯(lián)合航空、環(huán)球航空以及日本的日本航空都經(jīng)歷過重整程序，尤其是美國的全美航空更是兩次重整。事實(shí)上，自2020年以來，先后已有維珍航空、哥倫比亞航空、泰國航空等多家國際知名航空公司申請破產(chǎn)保護(hù)/重整，足以證明在航空領(lǐng)域的破產(chǎn)重整，早已不是什么新鮮事，在國外更已是家常便飯。

　　二問：破產(chǎn)重整對海航有什么影響？

　　海航集團(tuán)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，將從法律上對海航集團(tuán)產(chǎn)生眾多法律效果，既受到法律保護(hù)，又受到法律限制，主要體現(xiàn)在：

　　一是可以受到破產(chǎn)保護(hù)。如上分析，破產(chǎn)重整其實(shí)就是破產(chǎn)保護(hù)，破產(chǎn)法規(guī)定的各種保護(hù)制度均可以適用于海航集團(tuán)。相信這些保護(hù)制度的適用，可以有效保護(hù)海航集團(tuán)，確保海航集團(tuán)能夠維持持續(xù)經(jīng)營，有效保護(hù)海航集團(tuán)的經(jīng)營性資產(chǎn)，并維護(hù)全體債權(quán)人、職工的合法權(quán)益。

　　二是要依法受到破產(chǎn)法的限制，這其實(shí)也是對債權(quán)人負(fù)責(zé)。根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，破產(chǎn)法也對債務(wù)人企業(yè)破產(chǎn)重整期間做出了很多限制，具體體現(xiàn)在：

　　第一，重整期間要停止支付歷史欠款債權(quán)，不能再實(shí)施個別清償，否則違反了同債同權(quán)、公平清償?shù)脑瓌t。

　　第二，重整期間未經(jīng)法院或者債權(quán)人會議同意，企業(yè)不能再處置資產(chǎn)，因?yàn)閭鶆?wù)人的全部財(cái)產(chǎn)是用來給全體債權(quán)人公平受償?shù)模晕唇?jīng)法院同意或者債權(quán)人會議同意，債務(wù)人企業(yè)自己是不能處置資產(chǎn)的。

　　第三，重整期間，債務(wù)人企業(yè)的董監(jiān)高、法定代表人、經(jīng)營管理人員以及其他需要配合重整工作的人員也要受到法定限制，以滿足法院和管理人開展相關(guān)工作需要。這些人員受到的限制主要包括：妥善保管其占有和管理的財(cái)產(chǎn)、印章和賬簿、文書等資料；根據(jù)人民法院、管理人的要求進(jìn)行工作，并如實(shí)回答詢問；列席債權(quán)人會議并如實(shí)回答債權(quán)人的詢問；未經(jīng)人民法院許可，不得離開住所地；不得新任其他企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員。

　　三是管理人要依法接管企業(yè)。按照破產(chǎn)法的規(guī)定，進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，管理人就要接管企業(yè)，當(dāng)然這種接管主要是形式意義的接管，重在監(jiān)管債務(wù)人的資金、財(cái)產(chǎn)等安全，企業(yè)實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營、安全責(zé)任等仍然是要靠債務(wù)人企業(yè)自己來落實(shí)的，管理人重在監(jiān)督。

　　四是企業(yè)原有的決策機(jī)制要受到限制。進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，債務(wù)人企業(yè)原來的股東會、董事會就不能再直接作出決定，需要確保作出的決定不違反破產(chǎn)法的規(guī)定、不違反管理人和法院的要求。

　　五是可以調(diào)整出資人權(quán)益，引入有實(shí)力的戰(zhàn)投。基于債權(quán)人利益優(yōu)先于股東利益這一基本的公司法原理，一旦債務(wù)人企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序，則說明公司財(cái)產(chǎn)無法清償全部的債務(wù)，債權(quán)人的利益無法得到妥善保障，甚至存在減值和損失的風(fēng)險。所以，在這種情況下，老股東的權(quán)益就應(yīng)該調(diào)整清零，然后調(diào)整的權(quán)益對應(yīng)分配給債權(quán)人直接抵債，債權(quán)人就成了債務(wù)人的股東，或者把老股東的權(quán)益出售給戰(zhàn)略投資者，戰(zhàn)略投資者提供資金用來給債權(quán)人還債。實(shí)踐中，進(jìn)入破產(chǎn)重整程序的企業(yè)，幾乎都進(jìn)行了出資人權(quán)益調(diào)整，以最大程度保障債權(quán)人的利益。

　　六是債務(wù)人企業(yè)要繼續(xù)落實(shí)主體責(zé)任，確保生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定。進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，雖然債務(wù)人企業(yè)被管理人接管，債務(wù)人的各項(xiàng)決策機(jī)制受限，各項(xiàng)工作都要受到管理人和法院的監(jiān)督，但是對于持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)來講，管理人并不是專業(yè)的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)，所以企業(yè)經(jīng)營責(zé)任，尤其是涉及的環(huán)保、安全、穩(wěn)定等經(jīng)營責(zé)任，依然要落實(shí)到債務(wù)人企業(yè)主體身上。

　　三問：海航破產(chǎn)重整后將達(dá)成怎樣效果？

　　一是法人主體資格繼續(xù)存續(xù)，參與市場競爭。海航依舊存續(xù)，繼續(xù)參與市場的競爭。

　　二是負(fù)債降到合理的水平。通過破產(chǎn)重整，將依法對海航集團(tuán)的全部債務(wù)作出妥善處理和安排，綜合通過現(xiàn)金清償、留債展期清償、股抵債、信托份額抵債等各種方式化解海航集團(tuán)的債務(wù)風(fēng)險，把海航集團(tuán)的債務(wù)規(guī)模降低至其可以承受的合理范圍內(nèi)。

　　三是引入有實(shí)力的重整投資人。進(jìn)入重整程序后，將按照市場化、法治化的原則引入有實(shí)力的、與海航集團(tuán)業(yè)務(wù)匹配的、擁有先進(jìn)管理理念的重整投資人，助力海航集團(tuán)未來發(fā)展。化解債務(wù)只是解決當(dāng)前的生存問題，引入重整投資人是解決海航集團(tuán)未來發(fā)展、活的更好的問題。

　　四是理順管理機(jī)制，重構(gòu)規(guī)范運(yùn)營機(jī)制。通過破產(chǎn)重整，引入戰(zhàn)略投資者，將重構(gòu)海航集團(tuán)的管理機(jī)制，嚴(yán)格按照公司法、證券法和公司章程的規(guī)定，構(gòu)建規(guī)范、有效、高效的運(yùn)營機(jī)制，確保企業(yè)合法、合規(guī)運(yùn)營。

　　五是總體愿景：重整實(shí)施完畢后，海航集團(tuán)的負(fù)債將大幅削減、運(yùn)營負(fù)擔(dān)顯著減輕、經(jīng)營管理制度進(jìn)一步優(yōu)化；隨著增量資源的注入、航空運(yùn)輸市場逐漸回暖、市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸向好，海航集團(tuán)將恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力，將繼續(xù)維持以海航控股為核心的全國第四大航空公司；海航集團(tuán)體系內(nèi)上市公司繼續(xù)維系上市資格，消除對資本市場的潛在重大震蕩，全體中小股東的利益得到保護(hù)，未來有望獲得更有價值的回報；全體債權(quán)人的債權(quán)得到妥善安排，避免債務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)、蔓延，有效防范金融風(fēng)險，并且債權(quán)人還可以通過抵債獲得的股票、信托份額持續(xù)享有重整后海航集團(tuán)發(fā)展的紅利。

　　四問：破產(chǎn)重整后，上億理財(cái)產(chǎn)品兌付怎么辦？

　　業(yè)內(nèi)專家表示，海航集團(tuán)進(jìn)入破產(chǎn)重整后，理財(cái)產(chǎn)品的兌付，在法治化的框架下，將更有保障。

　　據(jù)悉，重整前海航集團(tuán)正在處理的投資人訴訟已經(jīng)超過1000起，金額達(dá)數(shù)億元，很多投資人希望能夠通過市場化、法治化的方式解決投資糾紛，維護(hù)自身權(quán)益。

　　在此次破產(chǎn)重整中，相關(guān)方面將專門設(shè)立投資人的債權(quán)申報渠道，以保障投資人能夠及時準(zhǔn)確的申報債權(quán)。據(jù)接近海航集團(tuán)的人士稱，此前在制定整體解決方案時，聯(lián)合工作組已經(jīng)將理財(cái)產(chǎn)品界定為涉眾敏感類債權(quán)，并制定了專門的解決方案，一方面確保投資人權(quán)益保護(hù)，另一方面也有利于維護(hù)社會穩(wěn)定，確保整體方案的順利實(shí)施。

　　海航最終選擇進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，則意味著理財(cái)產(chǎn)品的兌付（即廣大投資人的此類債權(quán)受償）或?qū)⒓{入法治化、市場化軌道。這對廣大投資人來說，也是一種公平、公正的處理方式，至少兌付會更加透明，也為兌付爭取更多的時間和空間。

　　首先，海航的風(fēng)險化解方案是在聯(lián)合工作組聯(lián)合第三方中介機(jī)構(gòu)前期扎實(shí)有效盡職調(diào)查基礎(chǔ)上啟動的，進(jìn)入破產(chǎn)重整程序有利于在司法框架下、在管理人牽頭下公平公正對待所有理財(cái)投資人，一視同仁，防止個別、偏頗清償。

　　同時，進(jìn)入重整程序后，投資人可以直接申報債權(quán)，避免通過訴訟仲裁程序的確權(quán)成本。海航集團(tuán)理財(cái)產(chǎn)品涉訴、仲裁案件，被訴主體眾多，且大多數(shù)案件通過一審、二審，維權(quán)時間長、成本高。投資人雖然贏了官司，但付出相關(guān)差旅費(fèi)、訴訟費(fèi)、律師費(fèi)等精力和成本。進(jìn)入重整程序后，投資人可直接向管理人申報債權(quán)，無需起訴。

　　最后，進(jìn)入重整程序后，海航集團(tuán)擁有協(xié)商大額債權(quán)人、引進(jìn)戰(zhàn)略投資人等更多選擇，海航集團(tuán)爭取穩(wěn)定、可持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境在時間和空間上將更有保障。相信這也給廣大投資人帶來更多的希望。

　　五問：海航破產(chǎn)重整對員工有什么影響？

　　企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，是指對符合破產(chǎn)條件但是具有挽救希望的企業(yè)不立即進(jìn)行清算，而是在法院的主持下，指定破產(chǎn)管理人，依法清理企業(yè)債權(quán)債務(wù)，制定重整計(jì)劃，進(jìn)行業(yè)務(wù)上的重組和債務(wù)調(diào)整，以幫助債務(wù)人擺脫財(cái)務(wù)困境、恢復(fù)營業(yè)能力。

　　此次破產(chǎn)重整對海航意義重大，是讓海航重獲新生必須要經(jīng)歷的法律程序。海航在破產(chǎn)重整期間依舊持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，繼續(xù)為社會提供高質(zhì)量的服務(wù)。

　　據(jù)了解，為了保障員工權(quán)益，海航集團(tuán)重整后將持續(xù)經(jīng)營，員工與公司之間的勞動合同繼續(xù)有效，同時，繼續(xù)穩(wěn)定就業(yè)，并確保員工工資及法定福利按時發(fā)放及繳納。

　　值得一提的是，在工作組進(jìn)駐之前，海航集團(tuán)部分員工有幾個月沒有正常拿到工資，工作組進(jìn)駐后將員工視為寶貴財(cái)富，在過去一年里，積極開展員工關(guān)愛工作，通過座談會、下一線等方式深入基層傾聽員工聲音，解決大家的實(shí)際問題。在資金極度困難情況下，分步驟解決員工工資福利保障問題，確保每月工資按時發(fā)放，恢復(fù)公積金繳存比例、補(bǔ)發(fā)部分前期緩發(fā)工資、業(yè)務(wù)激勵費(fèi)等。

　　因此，此次雖然已進(jìn)入重整階段，但是依然會首先確保職工合法權(quán)益。

　　六問：破產(chǎn)重整會不會影響航空主業(yè)？

　　破產(chǎn)重整不影響航空主業(yè)正常生產(chǎn)運(yùn)行。

　　對于海航集團(tuán)來說，進(jìn)入破產(chǎn)重整程序主要是按照法治化、市場化原則解決債權(quán)、債務(wù)問題，并不會影響其航空主業(yè)正常生產(chǎn)運(yùn)行，重整完成之后航空主業(yè)將實(shí)現(xiàn)“輕裝上陣”，真正做到“聚焦主業(yè)、健康發(fā)展”。

　　公開資料顯示，海航集團(tuán)旗下參控股航空公司14家，商用機(jī)隊(duì)規(guī)模近700架，為中國第四大航空集團(tuán)。根據(jù)民航局2020年發(fā)布的《2019年民航行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報》，就2019年運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量來看，占比從高到低依次為南航集團(tuán)25.2%、中航集團(tuán)24.6%、東航集團(tuán)19.5%、海航集團(tuán)15.6%、其他航空公司15.1%。第四大航海航集團(tuán)的運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量就超過了其他航空公司運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量的總和。

　　盡管受疫情影響，全球航空業(yè)普遍不景氣，但在海南省海航集團(tuán)聯(lián)合工作組的帶領(lǐng)下，海航航空主業(yè)快速恢復(fù)元?dú)狻?jù)披露，2020年海航全年累計(jì)飛行126萬小時，起落55萬架次，旅客運(yùn)輸量6490萬人次，貨郵運(yùn)輸量逾80萬噸，截至2020年12月底，海航日均航班量恢復(fù)至2019年同期9成以上，日均國內(nèi)航班量基本恢復(fù)至2019年同期水平。日均旅客運(yùn)輸量恢復(fù)率領(lǐng)先全民航 6 個百分點(diǎn)，客座率領(lǐng)先全民航 4 個百分點(diǎn)。

　　除了生產(chǎn)運(yùn)營，在安全、服務(wù)和保障員工權(quán)益層面，海航航空主業(yè)的表現(xiàn)也頗為穩(wěn)定。去年未發(fā)生嚴(yán)重征候及以上等級事件，安全形勢平穩(wěn)向好，核心安全指標(biāo)位于行業(yè)前列，同時實(shí)現(xiàn)境內(nèi)航司機(jī)組因公零感染、國際航班零熔斷。旗艦企業(yè)海南航空連續(xù)十年蟬聯(lián)“SKYTRAX五星航空公司”榮譽(yù)并保持全球最佳航空公司排名第七。

　　正是基于航空主業(yè)安全管理水平高，服務(wù)品牌深入人心，未來發(fā)展?jié)摿薮螅軌驗(yàn)樯鐣?chuàng)造更大價值，海航集團(tuán)化解風(fēng)險的核心內(nèi)容才聚焦于“保住航空主業(yè)”。經(jīng)過破產(chǎn)重整后，海航得以專注于發(fā)展航空運(yùn)輸業(yè)，為發(fā)展海南自貿(mào)港航空產(chǎn)業(yè)、服務(wù)構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局繼續(xù)賦能。

　　七問：海航破產(chǎn)重整對海南自貿(mào)港有什么影響？

　　一，通過破產(chǎn)重整有效化解債務(wù)危機(jī)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線，徹底解決境內(nèi)外系統(tǒng)風(fēng)險，營造建設(shè)海南自貿(mào)港的良好氛圍。

　　海航集團(tuán)在聯(lián)合工作組的統(tǒng)一指揮下，從講政治、顧大局出發(fā)，樹立底線思維，下好先手棋、打好主動仗，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)秩序等各項(xiàng)穩(wěn)定，不讓海航的流動性困難外溢形成系統(tǒng)性風(fēng)險，堅(jiān)持確保航空主業(yè)平穩(wěn)有序運(yùn)行，不對整個自貿(mào)港建設(shè)的大局形成不良影響。

　　在目前情形下，海航集團(tuán)選擇破產(chǎn)重整，以市場化、法治化的手段逐步清償企業(yè)債務(wù)，在市場、政策時機(jī)最恰當(dāng)?shù)貢r刻，從根源上可控釋放海航集團(tuán)債務(wù)壓力，將金融風(fēng)險在有效監(jiān)管的范圍內(nèi)有序化解，能更好落實(shí)“保護(hù)好市場主體，激發(fā)市場主體活力”“保市場主體就是保社會生產(chǎn)力”要求。

　　同時，通過“破產(chǎn)不停產(chǎn)”的債務(wù)處理方式，能夠兼顧好地方政府、債權(quán)人機(jī)構(gòu)、基層員工、常旅客會員等眾多利益群體，保證“企業(yè)不停產(chǎn)、員工不失業(yè)、資產(chǎn)不縮水、服務(wù)不變質(zhì)”，既能避免引發(fā)諸多社會不穩(wěn)定問題，也為海南自貿(mào)港發(fā)展留住了人才，能更好實(shí)現(xiàn)發(fā)展和安全的兼顧統(tǒng)一。

　　二、通過破產(chǎn)重整確保聚焦航空主業(yè)并持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營，更好助力海南自貿(mào)港建設(shè)國際航空樞紐。

　　海航集團(tuán)涉足航空客貨運(yùn)、飛機(jī)維修、機(jī)場、飛機(jī)租賃、通用航空等航空上下游多個領(lǐng)域，具有較好的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢和品牌影響力。海航集團(tuán)通過破產(chǎn)重整才能更好聚焦航空主業(yè)，實(shí)現(xiàn)“在危機(jī)中育先機(jī)、于變局中開新局”。包括發(fā)揮主基地航司排頭兵作用，打造海南本土超級承運(yùn)人，推動航空產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目落地，打造海南經(jīng)濟(jì)增長新引擎等。

　　三、通過破產(chǎn)重整引入多元化戰(zhàn)略投資者，提升海南自貿(mào)港市場主體品牌影響力和競爭力。

　　引入新戰(zhàn)投可以為企業(yè)帶來新的發(fā)展資源和產(chǎn)業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。新戰(zhàn)投能有效幫助海航集團(tuán)剝離非主業(yè)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)輕裝上陣，堅(jiān)定社會對海航集團(tuán)的信心；引入新戰(zhàn)投可以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立多元化的經(jīng)營決策機(jī)制。

　　四、通過破產(chǎn)重整實(shí)現(xiàn)海航集團(tuán)重生，將進(jìn)一步完善海南自貿(mào)港企業(yè)破產(chǎn)制度，推動海南自貿(mào)港法落地落實(shí)，有助于完善海南企業(yè)破產(chǎn)制度，切實(shí)推動自貿(mào)港法治化建設(shè)。海航集團(tuán)作為曾經(jīng)躋身世界500強(qiáng)的大型企業(yè)集團(tuán)，對如此體量龐大、負(fù)債高企、風(fēng)險復(fù)雜的企業(yè)按照市場化、法治化的原則實(shí)施破產(chǎn)重整，這在海南乃至全國尚屬首例，將成為海南自貿(mào)港法治化建設(shè)及制度創(chuàng)新的經(jīng)典案例。

　　海航破產(chǎn)重整將有助于優(yōu)化自貿(mào)港營商環(huán)境，打造全面改革開放新高地。隨著企業(yè)經(jīng)過重整后重?zé)ㄐ律约啊笆奈濉逼陂g海南自貿(mào)港政策制度體系的持續(xù)深入和營商環(huán)境的日益優(yōu)化，上述海航負(fù)面影響和社會的質(zhì)疑有望盡快消除。

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責(zé)任編輯：常福強(qiáng)