21世紀經(jīng)濟報道

　　鼠年最大的一只爆款基金來了！

　　2月18日，睿遠基金旗下第二只基金——睿遠均衡價值三年持有人混合基金正式發(fā)售，發(fā)售即大賣！

　　21世紀經(jīng)濟報道記者從渠道處獲悉，2月18日，該基金全天募資規(guī)模超1000億元！有銷售渠道人預計，全天的募資規(guī)模有望達到1200億元。

　　15分鐘60億，2小時200億，募資已超千億！陳光明旗下第二只基金大賣

圖片來源 / 圖蟲創(chuàng)意

　　鼠年最大的一只爆款基金來了！

　　2月18日，睿遠基金旗下第二只基金——睿遠均衡價值三年持有人混合基金正式發(fā)售。

　　來自渠道的消息顯示：睿遠均衡價值三年正式發(fā)售開始，

　　僅用15分鐘，認購金額已突破60億募資規(guī)模上限，

　　2小時之內(nèi)，募資已超200億；

　　截至中午，募集資金已超550億；

　　截至下午3點，據(jù)不完全統(tǒng)計，募集資金超過700億，招行上海分行賣超100億。

　　令人驚嘆的是，來自興業(yè)證券營業(yè)部的消息顯示，有廣東分公司單一客戶下單9億元。對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，能一下子調(diào)動如此大規(guī)模的資金，可能是一個機構(gòu)客戶。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者從渠道處獲悉，2月18日，該基金全天募資規(guī)模超1000億元！

　　截至發(fā)稿，該數(shù)據(jù)還在統(tǒng)計中，不過，有銷售渠道人預計，全天的募資規(guī)模有望達到1200億元。

　　按照募集規(guī)模上限60億元來計算，如2月18日募資規(guī)模為1000億元—1200億元，那么最終配售比例在5%-6%。

　　如果產(chǎn)品配售比例為5%，即認購1萬元，僅確認約500元。

　　根據(jù)公開資料，擬任基金經(jīng)理趙楓認購3000萬元并鎖定4年。

　　招募說明書顯示，睿遠均衡價值三年持有混合基金分為A、C兩類份額，10元參與起點，每筆份額需持有3年，首次募集期內(nèi)，募集規(guī)模上限60億元。

　　該基金為混合型證券投資基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%。

　　事實上，無論是募資規(guī)模，還是配售比，睿遠均衡價值三年都跑贏了去年基金業(yè)績冠軍劉格菘管理的、在今年1月17日發(fā)行的廣發(fā)科技先鋒的單日募資規(guī)模921億元，當時廣發(fā)科技先鋒的募集規(guī)模上限80億元，最終配售比例為8.68%。

　　而史上首募規(guī)模排在第三位的權(quán)益類基金同樣來自陳光明旗下睿遠基金：

　　2019年3月由傅鵬博等管理的睿遠價值成長獲得710億元的首募認購規(guī)模，最終配售比例僅為7.03%。

　　該基金當時發(fā)在A股高位的3100點，目前A股在3000點之下，但該基金最新累計收益已有33%。

　　也即是說，迄今陳光明旗下的睿遠基金，盡管僅有兩只基金，募資時間相隔近一年，卻都是爆款，發(fā)行時的募資規(guī)模都曾創(chuàng)歷史新高?？梢婈惞饷骷邦＿h基金的影響力。

　　趙楓業(yè)績?nèi)皥D

　　這次的基金經(jīng)理趙楓是擁有20年從業(yè)經(jīng)驗的公募老將，1999年進入公募行業(yè)，任鵬華基金研究員。20年來，趙楓見證了行業(yè)起步及各階段的發(fā)展，完整經(jīng)歷多輪牛熊，2014年奔私，2019年加入睿遠基金。

　　趙楓的整體業(yè)績是很優(yōu)秀的，但現(xiàn)在市場上有點過于神化這位千億爆款基金的基金經(jīng)理了，這里廠長給大家全面理一下?；鹗呛没?，但是期望要放在一個正常的水準。

　　公募生涯里，從業(yè)績來看，截至2008年1月28日卸任，趙楓管理的交銀精選任職回報368%。

　　但是要注意的是，同期滬深300指數(shù)的漲幅為461.84%，該基金相對滬深300并沒有獲取正的超額收益。

　　在大牛市中，做價值投資的基金經(jīng)理，收益略落后于指數(shù)也是常事。這里是讓大家正確看待趙楓在管理交銀精選時的任職回報。有個人能力，也有時勢造英雄。

　　2008年初，趙楓在轉(zhuǎn)任交銀施羅德基金專戶投資總經(jīng)理后，也把交銀施羅德基金的專戶業(yè)務(wù)做得有聲有色。2008年恰逢市場大跌，但趙楓不僅帶領(lǐng)團隊簽下了業(yè)內(nèi)專戶首單合同，而且在業(yè)績上無可挑剔，整個部門在2008年實現(xiàn)正收益，個人管理產(chǎn)品獲取超過10%的絕對收益。

　　2014年，趙楓離職開啟了自己私募生涯。與興全基金前副總王曉明、興全合潤前任基金經(jīng)理張惠萍共同創(chuàng)立私募基金——上海興聚投資管理有限公司，擔任研究總監(jiān)、投資經(jīng)理。

　　目前能看到收益的，有這三只私募基金。

　　可以看到，三只產(chǎn)品的收益，還是存在較大差距的。第一只興聚財富XX和第三只興業(yè)信托-興福XX都是管理時間較長的基金，有著不錯的超額收益。但對比可以發(fā)現(xiàn)，在2015年5月到2018年5月這三年中，前者的超額收益是要遠遠超越后者的。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，興聚的多只產(chǎn)品在2015年、2016年發(fā)生了較大回撤，后續(xù)又因為倉位較低等原因反彈較慢，錯過了2017年的大藍籌行情，這無疑對以業(yè)績提成為生的私募基金傷害巨大。

　　截至目前，這家成立了5年的私募資管規(guī)模至今仍停留在50億元以下。此外，除趙楓外，興聚投資的另一位合伙人張惠萍也已經(jīng)離開公司，當初的3位合伙人目前僅剩王曉明一人。

　　從過往成績來看，趙楓和多數(shù)優(yōu)秀的價值型基金經(jīng)理一樣，在大漲行情里收益略遜于指數(shù)，在震蕩市和牛市中回撤控制出色，超額收益明顯。在管理多只基金時，業(yè)績一致性不強。

　　今年以來，權(quán)益類基金爆款不斷

圖片來源 / 圖蟲創(chuàng)意

　　事實上，今年以來權(quán)益基金爆款新基金不斷。

　　鼠年以來的12個交易日，已有于少于10只主動權(quán)益類基金爆款，其中6只是一日售罄，多只最終按比例配售，多只募資規(guī)模超70億元。

　　2月3日，鵬華價值成長首發(fā)，4天募資70億元；

　　2月 3日，萬家自主創(chuàng)新首發(fā)，4天認購金額超過募集規(guī)模上限30億，配售比為16.11%；

　　2月3日，博時產(chǎn)業(yè)新趨勢靈活配置混合首募，于2月13日提前結(jié)束募集，募資75.94億。

　　2月7日，東方紅資產(chǎn)管理的東方紅恒陽五年定開混合一日售罄，募資超90億元，遠超20億元募集規(guī)模上限，配售比為21.66%；

　　2月10日，招商科技創(chuàng)新混合當日吸金超過75億元，遠超過10億元募集上限，配售比為12.74%；

　　2月10日，富蘭克林國?；久鎯?yōu)選基金發(fā)行，11日提前結(jié)束募集，只用了2天募資39億元；

　　2月12日，永贏科技驅(qū)動混合首發(fā)，一日售罄，超過該基金設(shè)定的80億募集上限，配售比82.12%；

　　2月13日，建信科技創(chuàng)新混合基金當日募集規(guī)模74.7億元，配售比為13.38%。

　　對于今年以來爆款基金不斷，業(yè)內(nèi)人士認為，與鼠年以來總體是反彈的行情有關(guān)。

　　鼠年首個交易日A股大跌，三大指數(shù)——上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指——收盤調(diào)整幅度分別為-7.72%、-8.45%、-6.86%，跌幅遠超市場預計。

　　但隨后從2月4日至18日，A股反彈，三大指數(shù)累計上漲8.68%、15.61%、20.89%。

　　在這種大反彈行情下，基金發(fā)行也進入牛市，尤其是業(yè)績比較好的基金經(jīng)理和有實力的基金公司發(fā)行的新基金，都備受追捧。

　　這樣的火爆市場行情下，投資者熱情也十分高亢，相關(guān)銷售人員均預測本次募集將在當日提前結(jié)束且配售比例極低。在部分銷售人員的朋友圈中，均提示投資者多備資金從而提高最終申購成功的額度。

　　節(jié)后，不到1個月的時間，權(quán)益類“日光基”數(shù)量已有超過6只。

　　好在這些基金，都有控制基金規(guī)模！

　　都有比例配售啥的，對基民投資者，也是一種制度上的保護。基金公司的收入主要是管理費，基金規(guī)模大了收入很高，主動控制規(guī)模也是比較良心的。

　　東方雨虹、隆基股份……

　　一圖集齊陳光明重倉股

　　陳光明是投資領(lǐng)域踐行“價值投資”的引路人，本次發(fā)行的睿遠均衡價值混合基金作為陳光明旗下發(fā)行的第二只公募基金產(chǎn)品，因為過往業(yè)績優(yōu)異，陳光明管理的基金被市場強烈追捧。

　　去年3月，陳光明的第一只公募基金——睿遠成長價值發(fā)行，同樣是秒光，認購申請超710億元，配售比例約7.04%，這一次配售比例繼續(xù)創(chuàng)新低。

　　陳光明的基金雖然難求，但是陳光明的重倉股卻并不是秘密，也許對很多投資者來說或者會有借鑒意義。因此南財AI新聞實驗室為大家奉上陳光明截至去年底的十大重倉股，以供借鑒。

　　數(shù)據(jù)來源于睿遠成長價值去年的四季報，陳光明最鐘愛的10只股票分別為東方雨虹、隆基股份、萬華化學、國瓷材料、五糧液、新和成、凱利泰、大族激光、立訊精密、科倫藥業(yè)。

　　具體來看，東方雨虹為睿遠成長價值的第一大重倉股，占基金凈值比例達到了7.36%，其次為隆基股份、萬華化學，兩只股票占基金凈值比率均在6%以上。此外，科倫藥業(yè)作為去年二季度第二大重倉股曾一度遭到減持，而在四季度又再次回到十大重倉股中。而去年三季度作為第二大重倉股的立訊精密，在去年四季度進行了一定調(diào)倉，其由第2大重倉股降為第9大重倉股。

　　值得注意的是，在上述的10只股票中，大族激光、凱利泰、國瓷材料三家公司近期發(fā)布了業(yè)績預降的公告。其中，大族激光業(yè)績下降幅度較大，預計2019年度凈利潤與上年同期相比將下降45%~55%。而凱利泰凈利潤也出現(xiàn)了一定的下滑，預計2019年度凈利潤比上年同期減少30%~40%。國瓷材料業(yè)績降幅較小，凈利潤較上年同期下跌-8.85%~-3.32%。

　　本周還有這些權(quán)益類基金發(fā)行

　　本周亦是基金發(fā)行超級周，本周共有17只（A/C 類合并統(tǒng)計）基金新發(fā)，包括7只債基和10只權(quán)益類基金。

　　其中，共有7只主動權(quán)益型基金，如下表所示：

責任編輯：陳悠然 SF104