安裝新浪財經客戶端第一時間接收最全面的市場資訊→【下載地址】
來源:券商中國
深夜,最流行的一個段子是:瑞信跌成了瑞幸!
北京時間周三晚上,外圍市場的確很慘。歐洲各大市場的股指跌幅一度皆超3%,瑞士信貸在瑞士市場一度大跌近30%,法國巴黎銀行、法國興業銀行股價也是暴跌。美股開盤也是相當的慘淡,總部位于舊金山的第一共和銀行(First Republic Bank)股價一度大跌21%?;ㄆ旒瘓F(Citigroup)和富國銀行(Wells Fargo)跌幅均一度超過4%。
那么,究竟發生了什么?第一個“捅刀者”是沙特國家銀行(Saudi National Bank),瑞士信貸的殺跌緣于其最大的支持者沙特國家銀行表示,不會為該行提供進一步的財務幫助。這可以說是導致瑞信暴跌的直接原因。其次,標普將第一共和銀行評級下調至垃圾級,列入負面觀察名單。這一消息可能導致了該銀行和其他知名大銀行股價暴跌。標普成為第二個“捅刀者”。
在這個時候,白宮方面也出來說話了。據路透社報道,一名美國官員當地時間周二(14日)表示,在上周硅谷銀行倒閉、美政府采取保護儲戶等措施后,白宮正在密切關注美國第一共和銀行以及其他小型銀行的事態發展情況。
那么,影響究竟會有多大呢?
深夜暴跌
北京時間周三晚上,對于歐美投資者來說,可能是一場噩夢。歐洲股市整體跌幅一度超過3%。從跌勢來看,此前走牛一段時間的歐洲市場,周三出現了無抵抗殺跌。
在瑞士市場上市的瑞士信貸跌幅一度達到30%。而在美國市場上市的瑞士信貸跌幅亦一度接近30%,其市值亦一度跟瑞幸咖啡接近。所以,晚間一個段子流傳開來:瑞幸的市值快要趕上瑞信了,瑞信幫瑞幸做IPO的那天肯定沒想到會有這么一天!
Banca Ifigest銀行機構客戶主管Carlo franchini表示,市場很瘋狂,美國銀行問題轉到了歐洲銀行,首先遭到沖擊的是瑞士信貸,這正在成為拖累整個歐洲銀行業關鍵。在沙特國家銀行表示不愿意進一步支持該銀行之后,該公司股價加速下跌。相信瑞信的危機能夠得到解決,這家銀行不會完全倒掉,問題將是誰能接手。
其實,還不止瑞士信貸,整個歐洲市場的銀行股都不太好,特別是法國兩家大銀行——巴黎銀行和興業銀行。前者一度大跌近10%,后者則大跌近12%。
在股市大跌之后,法國總理博爾內緊急表態稱,法國銀行業在硅谷銀行沒有風險敞口。當前全球經濟面臨的狀況與2008年截然不同。歐盟金融服務主管Mcguinness也表示,歐盟各成員國銀行業總體狀況良好,具有彈性。據華爾街日報報道,歐洲央行官員聯系了銀行,詢問銀行對瑞信的風險敞口。
另據歐洲時報綜合法新社、《巴黎人報》報道,根據法國央行發言人的說法,“法國銀行沒有受到硅谷銀行事件的影響”。這一說法與經濟部長勒梅爾早些時候在France Info上所言一致。“我沒有看到任何傳染的風險,所以沒有具體的警報?!崩彰窢柋硎荆霸诿绹l生的事情是非常單一的,它是一家在科技領域有很大風險的銀行,它的困難與利率的提高有關。”
德國銀行業監管機構BaFin也表示:“硅谷銀行德國分行的危急情況并沒有對金融穩定構成威脅?!钡摍C構依然暫停了德國分行的活動,直到情況得到澄清。
“捅刀人”現身
從跌幅來看,瑞士信貸的跌幅最大,這家公司應該是引發歐洲銀行股暴跌的直接原因。那么,瑞信究竟發生了什么?
首先,瑞士信貸周二表示,在對2021年和2022年財務報告的內部控制中發現了“某些重大弱點”。該公司最近還證實了2月9日公布的2022年業績,全年凈虧損73億瑞士法郎(約80億美元)。
其次,該行暴跌的直接原因可能還是來自沙特國家銀行。據路透社報道,瑞士信貸的最大投資者沙特國家銀行表示,無法向瑞士信貸提供任何進一步的財務援助。“我們不能,因為我們會超過10%。這是一個監管問題。”沙特國家銀行主席阿馬爾·阿爾·胡代里周三表示。不過,他補充稱,瑞士央行對瑞信的轉型計劃感到滿意,并暗示該行不太可能需要額外資金。
瑞信(Credit Suisse)董事長萊曼(Axel Lehmann)周三說,硅谷銀行(Silicon Valley Bank)最近倒閉的蔓延效應是局部的,而且是可控的。他也拒絕就瑞信是否需要任何形式的政府援助置評。
其實,除了歐洲的銀行股,美國的銀行股周三晚上也在大跌??偛课挥谂f金山的第一共和銀行(First Republic Bank)股價一度大跌21%?;ㄆ旒瘓F(Citigroup)和富國銀行(Wells Fargo)跌幅均一度超過4%。
而導致第一共和銀行大跌的始作俑者則有可能是評級機構——標普。周三晚上,標普將第一共和銀行評級下調至垃圾級,列入負面觀察名單。該機構認為,第一共和銀行存款外流的風險升高了。第一共和的存款基礎比美國大多數大型地區性銀行更集中,這意味著更高的融資風險。預計批發借款增加將進一步壓低第一共和銀行的凈息差。
白宮緊急發聲
隨著事態的發展,白宮也坐不住了。
據環球網引述路透社報道,一名美國官員當地時間周二(14日)表示,在上周硅谷銀行倒閉、美政府采取保護儲戶等措施后,白宮正在密切關注美國第一共和銀行以及其他小型銀行的事態發展情況。報道稱,被問及其他地區性銀行是否仍存擠兌風險時,該官員稱,在采取相關行動后,美國銀行系統狀態要“好得多”,儲戶應該相信他們的存款能得到保護。
“我們花了大量時間,來確保我們可以順利渡過難關?!痹摴賳T說,白宮正與美國財政部、美國聯邦儲蓄保險公司(FDIC)密切接觸,討論與硅谷銀行規模相當的其他銀行可能出現的問題?!拔覀儺斎辉陉P注第一共和銀行的情況。他們是承受更大壓力的銀行之一,但我們目前沒有采取相關行動的公告?!边@名官員補充稱,白宮也在密切關注是否有資金外流到大型銀行的情況。
那么,對A股的影響會有多大呢?從資金層面來看,歐美股市大跌可能會影響到外資的做多態度,甚至有可能引發外資外流,但這還需要看事情到底有多大。從目前官方的表態來看,事情可能并不是太大,但仍需警惕;從估值的角度來看,我們似乎都在關心股市,而忽略了債市。周三晚上,各期限國債大漲,國債收益率暴跌。與此同時,市場對于3月份以及未來數月加息幅度的預期大幅降低。這對于股票而言,其實是好事情。從A股自身的結構來看,本輪調整可能還需時日,但金融事件若未繼續惡化,不久就應該會觸及相對底部。
責任編輯:李桐
VIP課程推薦
APP專享直播
熱門推薦
收起24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻,更多粉絲福利掃描二維碼關注(sinafinance)