每經(jīng)編輯 畢陸名

　　又一個(gè)雷曼兄弟出現(xiàn)了？今天這則消息刷屏了。

　　據(jù)中國證券報(bào)報(bào)道，近日，澳洲廣播公司（ABC）旗下商業(yè)記者David Taylor根據(jù)可靠消息報(bào)道稱，一間大型投資銀行瀕臨破產(chǎn)。部分海外自媒體猜測(cè)，其中一個(gè)可能是瑞士信貸。對(duì)此，瑞信負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，對(duì)該消息拒絕置評(píng)。另據(jù)英國金融時(shí)報(bào)最新報(bào)道，瑞信高管上周末向大客戶、交易對(duì)手、投資者保證了其流動(dòng)性和資本狀況。

　　瑞信近年受一系列丑聞困擾，包括Archegos爆倉、Greensill破產(chǎn)、泄密事件等，令公司名聲受損，更拖累業(yè)績。其股價(jià)自去年二月起一蹶不振，從14.90美元跌至周五收市的3.92美元。

　　標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)公司的數(shù)據(jù)顯示，瑞信的五年期信用違約掉期指數(shù)（CDS）在上周五直線飆升超過250個(gè)基點(diǎn)，為至少10年來的最高水平。衍生品交易員們正在瘋狂對(duì)沖該行的違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　百年銀行巨頭瑞士信貸要破產(chǎn)？

　　據(jù)中國基金報(bào)3日?qǐng)?bào)道，根據(jù)《彭博社》的數(shù)據(jù)，瑞信的信用違約互換指數(shù)周五攀升至250個(gè)基點(diǎn)，正接近2008年雷曼兄弟倒閉時(shí)的水平，引起市場(chǎng)關(guān)注。CDS違約掉期價(jià)格越高，說明違約概率越大。

　　瑞信行政總裁科爾納在數(shù)周內(nèi)第二份發(fā)送給員工的備忘錄中，承認(rèn)銀行內(nèi)部和外部存在很多不確定性和猜測(cè)，但呼吁員工不要將日常股價(jià)表現(xiàn)與公司‘強(qiáng)大的資本基礎(chǔ)和流動(dòng)性狀況’混為一談。不過這一句話，雷曼兄弟當(dāng)年破產(chǎn)前也說過類似的。

　　科爾納指無法在10月27日之前分享轉(zhuǎn)型計(jì)劃的細(xì)節(jié)，但表示會(huì)定期向員工發(fā)送最新消息，直到日戰(zhàn)略評(píng)估結(jié)果出來，要求員工保持紀(jì)律并與客戶保持密切聯(lián)系。

　　此前有媒體報(bào)道稱，瑞信已擬定計(jì)劃，將其投行業(yè)務(wù)分拆為三部分，分別是咨詢業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)可能在未來某個(gè)時(shí)候被剝離；壞賬銀行，持有將被逐步清算的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；以及其余業(yè)務(wù)。瑞信希望重新成為一家專注于財(cái)富管理和銀行業(yè)務(wù)的“輕資本”投資銀行。

　　根據(jù)提交給該行董事會(huì)的提議，瑞信希望出售證券化產(chǎn)品業(yè)務(wù)等盈利部門，希望避免融資能力受損。證券化產(chǎn)品業(yè)務(wù)將抵押貸款等債務(wù)打包，然后作為證券出售，將減少該行的資本負(fù)債，但也會(huì)使其失去最賺錢的業(yè)務(wù)之一。

　　瑞信發(fā)生了什么？

　　2021年，瑞士信貸遭受了ArchegosCapital爆倉和GreensillCapital倒閉的“雙重暴擊”，令該公司蒙受了幾十億美元的損失，迫使其投行主管和首席風(fēng)險(xiǎn)官離職。此外瑞信在涉嫌幫毒販洗錢的訴訟風(fēng)波中被判處有罪，成為瑞士歷史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型銀行。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2022年3月24日，瑞士蘇黎世，瑞士信貸集團(tuán)。圖片來源：視覺中國

　　去年，Archegos對(duì)幾只股票的高杠桿押注崩盤，震驚了華爾街并引發(fā)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查，瑞士信貸承擔(dān)了大部分損失。這些虧損使瑞信經(jīng)歷了自金融危機(jī)以來最糟糕的一年，促使管理層進(jìn)行了重大調(diào)整，并對(duì)董事會(huì)進(jìn)行了改組。

　　該基金稱，由于“未能采用和實(shí)施基本的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)和流程，瑞信僅因Archegos一案就遭受了55億美元的損失，更不用說對(duì)其聲譽(yù)和商譽(yù)造成的廣泛損害了”。瑞信高層甚至是在Archegos被強(qiáng)制平倉前的幾天，才了解到瑞信對(duì)該基金的敞口。

　　而在Archegos爆倉之前，瑞信已因供應(yīng)鏈金融公司Greensill倒閉壓力倍增。2021年3月Greensill宣布破產(chǎn)后，關(guān)閉了其持有Greensill債券的100億美元供應(yīng)鏈金融基金，并對(duì)其資產(chǎn)管理部門進(jìn)行了整頓。瑞信此前表示，截至2021年底，已向Greensill提交了5份保險(xiǎn)索賠，對(duì)應(yīng)的瑞士信貸資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)敞口約為12億美元。

　　資料顯示，瑞士信貸集團(tuán)成立于1856年，總部設(shè)在瑞士蘇伊士，是全球第五大財(cái)團(tuán)，瑞士第二大的銀行。2022年，位列《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜第494位。

　　瑞士信貸是一家經(jīng)營個(gè)人、公司金融服務(wù)、銀行產(chǎn)品及退休金、保險(xiǎn)服務(wù)的投資銀行和金融服務(wù)公司。在五十多個(gè)國家有分公司，公司總投資為兩百四十五億美元，管理財(cái)產(chǎn)為一萬一千九百五十三億瑞士法郎。除在瑞士本土經(jīng)營大宗及零售的銀行業(yè)務(wù)外，瑞士信貸的國際性服務(wù)集中于專業(yè)化的大宗銀行業(yè)務(wù)，在其廣泛的服務(wù)項(xiàng)目中，瑞士信貸將其專有技術(shù)、雄厚資金、瑞士人特有的細(xì)心與中立國等特點(diǎn)相結(jié)合，確保了吸引人的服務(wù)。瑞士信貸在銀行業(yè)中的出色表現(xiàn)在它的客戶及合作伙伴數(shù)量迅速增長上，它已成為擁有18億5千萬瑞士法郎巨額資本的世界著名的五十家大銀行之一。

　　瑞士瑞信集團(tuán)先在1990年收購了瑞士第四大銀行——Leu銀行，又于1993年收購了瑞士第五大銀行—瑞士人民銀行。目前，瑞士信貸集團(tuán)的母公司和業(yè)務(wù)部門均被國際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)為A1和AA級(jí)。

　　資料顯示，瑞士信貸集團(tuán)由四個(gè)銀行部、一個(gè)保險(xiǎn)部組成。目前，瑞士信貸集團(tuán)是世界上最大的金融集團(tuán)之一，資產(chǎn)總值達(dá)到4350億美元。按全球收入計(jì)算，瑞士信貸集團(tuán)居世界第二位；按資本基礎(chǔ)計(jì)算，瑞士信貸集團(tuán)居世界第16位。集團(tuán)的投資銀行部CSFB是全球最大的五家投資銀行之一；私人銀行部資產(chǎn)總值為2800億美元，居世界第二位，而豐泰保險(xiǎn)公司是歐洲第五大保險(xiǎn)公司。瑞士信貸集團(tuán)現(xiàn)有雇員63000人，其中60%在瑞士本土，其余則分布在世界各地。

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責(zé)任編輯：王永生