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　　來源：金融投資網(wǎng)

　　本周的A股市場無疑是鋰電板塊最瘋狂的一周，沒有哪個板塊的表現(xiàn)有鋰電這般搶眼！除了周二以外，鋰電板塊在本周的其它4個交易日均上演了瘋狂的漲停潮，尤其是到了周五，市場對鋰電概念近乎狂熱的這種情緒進一步升溫并且傳導(dǎo)至鋰電行業(yè)上游的磷化工和下游的新能源汽車等板塊，漲停家數(shù)達到本周最高的水平！應(yīng)該說，近段時間以來的鋰電板塊此輪行情是隨著寧德時代（300750）市值上破萬億之后漸漸開始瘋狂的，現(xiàn)在已經(jīng)擴展到整個鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈，上游鋰礦和提鋰技術(shù)、中游電解液、正負極材料，再到下游的整車廠商等。種種跡象顯示，隨著新能源行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，憑借無人可撼動的地位，鋰材料的需求正變得愈加旺盛。在當前我國鋰資源短板問題凸顯的國內(nèi)國際環(huán)境下，提高鋰資源利用率無疑成為當務(wù)之急！可喜的是，近年來我國圍繞鹽湖提鋰關(guān)鍵技術(shù)加大力度攻堅，陸續(xù)成功取得了實質(zhì)性的重大突破！根據(jù)國泰君安證券的最新研究報告顯示，隨著我國鹽湖提鋰技術(shù)的快速發(fā)展，膜材料進口替代率不斷提升的大趨勢下，膜法提鋰技術(shù)應(yīng)用將獲得更多應(yīng)用場景。上游擁有膜分離核心技術(shù)的膜法水處理龍頭公司迎來新的發(fā)展機遇！總之，隨著我國鹽湖提鋰技術(shù)不斷取得重大突破，膜法鹵水提鋰概念一躍成為鋰電板塊此輪行情的領(lǐng)漲主線！在當前鋰電板塊持續(xù)成為A股市場最火爆的熱點風(fēng)口的大背景下，作為鋰電板塊領(lǐng)漲主線的膜法鹵水提鋰概念，在本周的股價表現(xiàn)可以說完美地碾壓了其它任何板塊！事實上，以南方匯通（000920）、久吾高科（300631）、三達膜（688101）、津膜科技（300334）、國機通用（600444）等品種為代表的擁有膜分離核心技術(shù)的膜法水處理龍頭類上市公司，其股價在本周的表現(xiàn)均非常搶眼，南方匯通（000920）在近3個交易日連續(xù)漲停，久吾高科（300631）和津膜科技（300334）的周最高漲幅分別超過了70%和60%！因此，在這個板塊中挖掘低位補漲的大黑馬，無疑是下周操作上的最佳選擇！于是，作為正宗的膜法水處理龍頭，公司所生產(chǎn)的核心產(chǎn)品PVDF超濾膜已被多方證實能夠用于鹽湖、海水提鋰的博天環(huán)境開始浮出水面！

　　鋰電池上游材料大幅漲價，提高鋰資源利用率成為當務(wù)之急：我國鹽湖提鋰技術(shù)不斷取得重大突破——膜法鹵水提鋰概念一躍成為鋰電板塊此輪行情的領(lǐng)漲主線

　　最近，鋰電池材料圈里，最常聽到的兩個詞就是——“漲價”、“缺貨”。

　　自去年下半年疫情恢復(fù)后，新能源車一直保持超高速增長，今年1至5月，新能源車產(chǎn)銷雙雙超90萬輛，同比增速均超過200%，預(yù)計全年能達到230萬輛。

　　下游需求端的持續(xù)火熱，直接導(dǎo)致上游兩大產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)緊張，分別是車載芯片和鋰電池材料。

　　“缺芯”就不多說了，從年初開始持續(xù)到現(xiàn)在，影響波及全球，導(dǎo)致眾多車企焦慮不安，停工停產(chǎn)的消息也是不絕于耳。

　　動力電池這邊，情況相對好一點，各大電池廠直接產(chǎn)能拉滿，共同貢獻了超過40GWh的裝車量，沒有給車企拖太多后腿。

　　然而往上看，鋰電池原材料這塊就已經(jīng)近乎瘋狂了！

　　上游碳酸鋰、磷酸鐵鋰、電解液（六氟磷酸鋰、VC溶劑）、銅箔由于供需失衡，從去年下半年開始，便開啟了漲價模式。

　　資料顯示，動力鋰電池由正極材料、負極材料、隔膜和電解液構(gòu)成，成本占比分別為44%、19%、12%、12%左右。其中，正極材料是動力電池的核心，三元正極材料和磷酸鐵鋰正極材料因不同的物理及化學(xué)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致性能差異，決定了二者不同的應(yīng)用場景和范圍。

　　然而，無論選擇磷酸鐵鋰還是三元電池，都離不開鋰鹽產(chǎn)品。也正是在上述終端需求的帶動下，相關(guān)產(chǎn)品在2020年見底后迅速反彈。

　　三元正極材料價格上漲主要受到上游鈷鋰漲價的帶動，電池級碳酸鋰由單噸4萬元漲至9萬元，區(qū)間漲幅達125%。磷酸鐵鋰正極材料從2020年9月最低3.2萬元上漲至目前最高5.25萬元，漲幅超過50%，主要由于碳酸鋰漲價，以及磷酸鐵鋰電池持續(xù)火熱導(dǎo)致需求量大增。

　　種種跡象顯示，隨著新能源行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，憑借無人可撼動的地位，鋰材料的需求正變得愈加旺盛。按目前的情況，以上材料，下半年還將維持緊缺或緊平衡的狀態(tài)。

　　由于需求過于旺盛，緊跟電池廠的擴產(chǎn)腳步，上游四大材料——正極、負極、隔膜、電解液，也開始了瘋狂擴張模式。

　　目前這個階段，對鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈公司未來市占率、行業(yè)競爭力影響最大的因素就是產(chǎn)能，所以各家都在玩命的投資、擴產(chǎn)。

　　在此背景下，正在雄心勃勃規(guī)劃電池產(chǎn)能擴張的動力電池制造商，勢必會將保障鋰材料的穩(wěn)定供應(yīng)列為緊要任務(wù)之一。事實上，不論是動力電池的上中下游企業(yè)，還是國內(nèi)國外企業(yè)，均在積極布局鋰資源。

　　今年2月28日，國軒高科（002074）與宜春市人民政府簽署戰(zhàn)略協(xié)議，前者將投資115億元在宜春經(jīng)開區(qū)建設(shè)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)項目。根據(jù)協(xié)議，項目將建設(shè)包括碳酸鋰生產(chǎn)、鋰電池配套材料等產(chǎn)業(yè)化項目。據(jù)悉，雙方后期還將根據(jù)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合宜春鋰礦資源優(yōu)勢，推進產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合。

　　4月10日，寧德時代（300750）與洛陽鉬業(yè)（603993）在新能源金屬資源領(lǐng)域達成全方位戰(zhàn)略合作。寧德時代董事長曾毓群當時表示，鋰電行業(yè)已經(jīng)迎來了TWh（億千瓦時）時代，保證高質(zhì)量交付的關(guān)鍵條件是原材料的穩(wěn)定合規(guī)供應(yīng)。寧德時代在核心原材料方面已經(jīng)形成了“銅、鈷、鋰、鎳資源-碳酸鋰/氫氧化鋰-正極材料（含前驅(qū)體）-回收循環(huán)”的閉環(huán)式產(chǎn)業(yè)版圖，其中與鋰相關(guān)的原材料成為其重點環(huán)節(jié)之一。

　　5月6日晚，贛鋒鋰業(yè)（002460）發(fā)布公告稱，以不高于1.9億英鎊（約合2.64億美元，17.06億人民幣）的價格對Bacanora公司所有已發(fā)行股份（上海贛鋒已持有股份除外）進行要約收購，主要資產(chǎn)為位于墨西哥的Sonora鋰黏土項目。

　　7月9日晚間，億緯鋰能（300014）發(fā)布公告稱，公司擬收購金昆侖鋰業(yè)有限公司（主營業(yè)務(wù)是金屬鋰，規(guī)劃年產(chǎn)能3，000噸，已有年產(chǎn)能1，000噸）28.125%的股權(quán)，并與金昆侖簽署《投資協(xié)議書》，雙方擬合作在青海省成立合資公司，分期投資不超過18億元建設(shè)年產(chǎn)3萬噸碳酸鋰和氫氧化鋰項目，其中第一期建設(shè)年產(chǎn)1萬噸碳酸鋰和氫氧化鋰項目。

　　放眼全球，國外對于鋰資源的搶奪，也是非常激烈。

　　今年1月，外媒報道稱，LG新能源與鋰資源巨頭SQM簽署了一項長期供貨合同。根據(jù)協(xié)議，SQM將向LG新能源供應(yīng)電池級碳酸鋰和氫氧化鋰，供貨時間為2021年至2029年，合計5.5萬噸。

　　4月初，外媒報道稱，為鎖定未來鋰材料的穩(wěn)定供應(yīng)，寶馬集團與Livent簽訂約2.85億歐元的多年采購合同。根據(jù)該合同，從2022年起，Livent將直接向?qū)汃R集團的電芯制造商供應(yīng)鋰材料。

　　有消息稱，印度人也已經(jīng)意識到鋰資源的重要性，現(xiàn)在非常著急地正在尋求鋰礦資源。不僅在印度國內(nèi)進行尋找，還試圖到國外尋求鋰礦的資源，已經(jīng)與一家阿根廷公司簽署了一項協(xié)議，共同在阿根廷進行勘探鋰礦資源。

　　在當前我國鋰資源短板問題凸顯的國內(nèi)國際環(huán)境下，提高鋰資源利用率無疑成為當務(wù)之急！

　　今年6月2日，青海省人民政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于印發(fā)建設(shè)世界級鹽湖產(chǎn)業(yè)基地行動方案編制工作方案》的通知，該方案圍繞優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)聚集地、重要產(chǎn)品主產(chǎn)地、技術(shù)創(chuàng)新策源地、人才培養(yǎng)輸出地、循環(huán)經(jīng)濟示范地、全國區(qū)域合作示范地建設(shè)，制定了“1+4+12”鹽湖產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展總體思路。

　　該方案旨在打造“鹽湖+”綠色低碳循環(huán)鹽湖產(chǎn)業(yè)生態(tài)，推動鹽湖產(chǎn)業(yè)與輕金屬合金材料、高分子材料、功能材料、新能源以及碳中和戰(zhàn)略等緊密協(xié)同聯(lián)動。培育一批產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)、科技創(chuàng)新領(lǐng)軍企業(yè)、專精特新冠軍企業(yè)，形成資源互補、產(chǎn)業(yè)融合、創(chuàng)新引領(lǐng)、人才互動、技術(shù)領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)集群，全面構(gòu)建產(chǎn)業(yè)規(guī)模居前、創(chuàng)新能力領(lǐng)先、綠色低碳循環(huán)、國際影響凸顯的青海鹽湖產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新格局。

　　東北證券研報稱，我國鋰資源量約為714萬噸（金屬當量），81.6%賦存鹽湖中，10.9%為鋰輝石形態(tài)，7.5%以鋰云母形式存在。分地區(qū)來看，青海占比超40%，西藏、四川分別占比31.1%和10.6%。

　　資料顯示，我國目前鋰原料的獲取主要來自于海外的鋰礦石，進口占比超過70%，而其中約50%來自坐擁優(yōu)質(zhì)鋰礦場的澳大利亞。目前，澳大利亞礦山的總設(shè)計產(chǎn)能為342.5萬噸鋰精礦/年，是全球最大的硬巖型鋰資源生產(chǎn)國，也是全球最大的鋰資源供給國。

　　隨著新能源行業(yè)的快速發(fā)展，鋰鹽需求爆發(fā)式增長，為盡快擺脫對海外鋰輝石供給的高度依賴，豐富鋰鹽生產(chǎn)原料供給渠道迫在眉睫。

　　我國鋰鹽湖資源儲量豐富，鹽湖鹵水資源占90%，主要集中在青海和西藏地區(qū)。然而，受到鹽湖資源品質(zhì)低劣、成分復(fù)雜以及生產(chǎn)環(huán)境苛刻等多方面因素的制約，國內(nèi)鹽湖資源開發(fā)程度較低。

　　從鋰資源形態(tài)來分，全球的鋰資源的70%以上儲藏于南美和我國的鹽湖鹵水中，而我國71%的鋰資源存在于青海和西藏的鹽湖之中。鹽湖提鋰直接產(chǎn)品一般僅為工業(yè)級碳酸鋰，需要經(jīng)過提純技術(shù)方可轉(zhuǎn)化為高端碳酸鋰產(chǎn)品，但轉(zhuǎn)化難度與轉(zhuǎn)化成本較高。

　　也就是說，從全球范圍來看，鹽湖提鋰應(yīng)用占比約為70%，礦石提鋰應(yīng)用占比30%；但是中國國內(nèi)的鹽湖存在高鎂鋰比特征，加工難度大，目前掌握這鹽湖提鋰技術(shù)的企業(yè)并不多。但由于鹽湖提鋰的優(yōu)越性，國內(nèi)必須要突破這項技術(shù)往鹽湖提鋰方向深度拓展，所以誰掌握了這項技術(shù)就打破了這壟斷局面，就是掌握了新的話語權(quán)！

　　可喜的是，近年來我國圍繞鹽湖提鋰關(guān)鍵技術(shù)加大力度攻堅，陸續(xù)成功取得了實質(zhì)性的重大突破！

　　2016年3月，據(jù)國土資源部網(wǎng)站披露，青海鋰業(yè)經(jīng)過十幾年的研究，不斷優(yōu)化工藝技術(shù)，破解了高鎂鋰比鹽湖鹵水中提取鋰的技術(shù)難題。

　　2019年7月，從青海省工信廳獲悉，針對柴達木盆地鹽湖鎂鋰比值普遍過高，鎂鋰分離技術(shù)難度大問題，青海省科研人員通過采用吸附法、萃取法、煅燒法等工藝，有效解決了從高鎂鋰比鹽湖中提取高純鋰和硼的世界性難題，使得青海鹽湖鹵水提鋰技術(shù)水平處于世界領(lǐng)先地位。

　　據(jù)中國化工報和青海日報的報道，今年5月26日，由五礦鹽湖有限公司主導(dǎo)，與西安藍深環(huán)?？萍加邢薰竞献餮邪l(fā)的“鹽湖原鹵高效提鋰技術(shù)研究”項目，在北京通過了青海省科技廳組織的專家評審。中國工程院院士鄭綿平等專家一致認為，該技術(shù)路線先進合理，攻克了“復(fù)雜鹵水體系下高效提鋰”這一世界性難題，成果顯著，技術(shù)水平達到國內(nèi)領(lǐng)先，其對我國鹽湖提鋰產(chǎn)業(yè)意義重大，建議加快推進產(chǎn)業(yè)化規(guī)模應(yīng)用。

　　可見，在由于地緣政治、需求上升等因素導(dǎo)致鋰原料供應(yīng)短缺，價格持續(xù)上漲的當下，基于已經(jīng)逐步優(yōu)化的“鹽湖提鋰”技術(shù)，青海世界級鹽湖基地的建立有望使我國實現(xiàn)鋰原料的自給自足。

　　前面說到，我國鋰鹽湖品位較低，主要是我國鹽湖“鎂鋰比”顯著高于海外。作為鹽湖提鋰的主要技術(shù)參考數(shù)據(jù)，“鎂鋰比”越低，越有利于鋰的提取，而青海鹽湖鎂鋰比普遍高于60，相比之下，南美鹽湖鎂鋰比均處于 20 以下。

　　但過去幾年，國內(nèi)不少企業(yè)通過技術(shù)優(yōu)化，實現(xiàn)了在高鎂鋰比鹽湖中低成本提鋰的方法，如五礦鹽湖的高鎂鋰比分離技術(shù)、藍曉科技（300487）的吸附法分離技術(shù)、久吾高科（300631）的滲析膜分離技術(shù)等。

　　資料顯示，國內(nèi)鹽湖提鋰的技術(shù)路線主要有6種，包括離子交換吸附法、萃取法、膜分離法、煅燒法、太陽池法、電化學(xué)法。其中，離子交換吸附法、膜分離法的環(huán)保成本更低，且利用吸附劑、納濾膜或電滲析膜可以更有選擇性地富集鋰離子，相比更優(yōu)。

　　當前，以吸附法和滲析膜為主的鹽湖提鋰技術(shù)成本已由此前煅燒法、萃取法6-8萬元的提取成本，下降到3.5萬元左右，藍科鋰業(yè)的提鋰成本目前更是降到3萬元/噸。

　　根據(jù)國泰君安證券的最新研究報告顯示，隨著我國鹽湖提鋰技術(shù)的快速發(fā)展，膜材料進口替代率不斷提升的大趨勢下，膜法提鋰技術(shù)應(yīng)用將獲得更多應(yīng)用場景。上游擁有膜分離核心技術(shù)的膜法水處理龍頭公司迎來新的發(fā)展機遇。

　　事實上，以南方匯通（000920）、久吾高科（300631）、三達膜（688101）、津膜科技（300334）、國機通用（600444）等品種為代表的擁有膜分離核心技術(shù)的膜法水處理龍頭類上市公司，其股價在本周的表現(xiàn)均非常搶眼，南方匯通（000920）在近3個交易日連續(xù)漲停，久吾高科（300631）和津膜科技（300334）的周最高漲幅分別超過了70%和60%！

　　另外，天賜材料（002709）和柘中股份（002346）參股的容匯鋰業(yè)擁有“制備高性能鹵水提鋰吸附劑的方法及其制備的吸附劑”專利技術(shù)，這兩家公司在周五雙雙封于漲停；具備自主開發(fā)膜組合技術(shù)，解決鹵水提鋰的關(guān)鍵技術(shù)問題的上海凱鑫（300899），周五的漲幅也高達14.64%；西部礦業(yè)（601168）的強勢漲停也頗為引人關(guān)注，公司大股東西部礦業(yè)集團此前曾擬注入青海鋰業(yè)100%股權(quán)，青海鋰業(yè)擁有世界先進的高鎂鋰比鹽湖鹵水提鋰工藝——離子選擇遷移法技術(shù)。

　　總之，隨著我國鹽湖提鋰技術(shù)不斷取得重大突破，膜法鹵水提鋰概念一躍成為鋰電板塊此輪行情的領(lǐng)漲主線！下圖是鹽湖提鋰技術(shù)相關(guān)上市公司本周股價表現(xiàn)以及各家公司鹽湖提鋰技術(shù)的情況簡要介紹：

　　可見，在當前鋰電板塊持續(xù)成為A股市場最火爆的熱點風(fēng)口的大背景下，作為鋰電板塊領(lǐng)漲主線的膜法鹵水提鋰概念，在本周的股價表現(xiàn)可以說完美地碾壓了其它任何板塊！因此，在這個板塊中挖掘低位補漲的大黑馬，無疑是下周操作上的最佳選擇！于是，作為正宗的膜法水處理龍頭，公司所生產(chǎn)的核心產(chǎn)品PVDF超濾膜已被多方證實能夠用于鹽湖、海水提鋰的博天環(huán)境開始浮出水面！

　　公開資料顯示，多年來，博天環(huán)境在工業(yè)水處理、市政水處理、河湖水生態(tài)治理、土壤與地下水修復(fù)等領(lǐng)域具有技術(shù)優(yōu)勢，形成了涵蓋咨詢設(shè)計、系統(tǒng)集成、核心設(shè)備制造等覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的一體化解決方案。

　　博天環(huán)境2020年年報顯示，公司設(shè)立了博天裝備平臺，以中環(huán)膜為核心，聚焦膜材料及膜組件生產(chǎn)研發(fā)、多元化核心水處理技術(shù)與裝備研發(fā)制造、以及工程服務(wù)系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。主要為客戶提供超濾膜、MBR新型簾式耐污膜、MCR膜化學(xué)反應(yīng)器等分離膜產(chǎn)品、膜集成裝備和膜技術(shù)整體解決方案服務(wù)。

　　顯然，與南方匯通（000920）、久吾高科（300631）、三達膜（688101）等上市公司一樣，博天環(huán)境（603603）正宗的膜法水處理龍頭企業(yè)。

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責任編輯：張恒星 SF142