新浪財(cái)經(jīng)第六屆金牌董秘評(píng)選火熱進(jìn)行中，誰是你心中的金牌董秘？你的一票，最有說服力！【立刻投票】
25天，螞蟻集團(tuán)閃電上會(huì)。
9月9日，螞蟻集團(tuán)在回復(fù)完第二輪問詢后，當(dāng)晚科創(chuàng)板上市委會(huì)議公告顯示，將于9月18日審議螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板首發(fā)。換言之，從8月25日螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO受理到9月18日上會(huì)，其科創(chuàng)板審核全程僅用時(shí)25天。
螞蟻集團(tuán)9月9日披露的上市招股書（上會(huì)稿）顯示，本次A股發(fā)行、H股首次公開發(fā)行中發(fā)行的新股數(shù)量合計(jì)不低于A股和H股發(fā)行后總股本的10%。本次A股發(fā)行和H股發(fā)行后總股本不低于300.3897億股。
此前有投行人士預(yù)計(jì)螞蟻?zhàn)羁煊?月10日前后過上市委，10月20日可能前后上市。按照目前進(jìn)度，在經(jīng)歷了兩輪問詢后，螞蟻集團(tuán)最終上市時(shí)間或在10月底11月初。9月9日，上交所副總經(jīng)理劉逖在全球創(chuàng)投峰會(huì)上表示，隨著螞蟻集團(tuán)、京東數(shù)科、吉利汽車等企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板上市，預(yù)計(jì)年內(nèi)科創(chuàng)板總市值有望超過5萬億元。
兩輪問詢后上會(huì)
9月9日晚間，上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市委第77次審議會(huì)議公告，將于9月18日上午9時(shí)審議螞蟻集團(tuán)上市事宜，和螞蟻集團(tuán)同日上會(huì)的還有廣東奧普特科技。
上交所同日還披露了螞蟻集團(tuán)二輪問詢回復(fù)。相較于首輪6大類21個(gè)問題，第二輪問詢主要集中在監(jiān)管政策變化、市場競爭情況、股份支付、H股信息披露以及重大事項(xiàng)提示等5個(gè)問題，從197頁縮短到32頁。其中，監(jiān)管政策變化的影響、與阿里巴巴集團(tuán)的關(guān)系、與微信支付的差異和比較等問題被重點(diǎn)關(guān)注。
而兩天之前，螞蟻集團(tuán)剛剛就公司治理獨(dú)立性、控制權(quán)及股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式、同業(yè)競爭等六大方面問題，回復(fù)了上交所第一輪審核問詢。
二輪問詢中，上交所要求螞蟻集團(tuán)結(jié)合最新法律法規(guī)或政策性文件降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限、實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理、規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)等新變化，補(bǔ)充披露公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)和合作模式是否面臨調(diào)整或變化，以及對(duì)公司未來持續(xù)經(jīng)營的具體影響。
對(duì)此，螞蟻集團(tuán)回應(yīng)稱，自身業(yè)務(wù)涉及的監(jiān)管體制、法律法規(guī)和政策高度復(fù)雜，且不斷變化，但公司在持續(xù)經(jīng)營過程中始終堅(jiān)持普惠、開放平臺(tái)模式、以及守正創(chuàng)新三大原則，并圍繞之開展業(yè)務(wù)，公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)和合作模式在實(shí)質(zhì)上將保持一致性和延續(xù)性。相關(guān)監(jiān)管體制、法律法規(guī)和政策的變化可能增加公司的合規(guī)難度和提高合規(guī)成本，但是不會(huì)對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響。
招股書披露，螞蟻平臺(tái)促成的微貸業(yè)務(wù)，由金融機(jī)構(gòu)合作伙伴實(shí)際放款或已證券化的比例合計(jì)約為98%，只有大約2%的貸款存在于螞蟻的資產(chǎn)負(fù)債表上。
螞蟻集團(tuán)表示，從放款主體分析，新規(guī)對(duì)花唄、借唄影響有限。螞蟻的類信用卡產(chǎn)品花唄，以及無擔(dān)保消費(fèi)貸款產(chǎn)品借唄的日均收費(fèi)約為0.04%或者更低，折合年率約為15%。目前，與基準(zhǔn)利率掛鉤的貸款利率天花板為15.4%。
對(duì)于市場關(guān)注的“金控準(zhǔn)入管理”新規(guī)，在此前公布的招股申請(qǐng)文件中，螞蟻集團(tuán)已披露擬以全資子公司浙江融信為主體申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司并接受監(jiān)管，并由浙江融信持有相關(guān)從事金融活動(dòng)的牌照子公司的股權(quán)。
與微信支付不可比
同業(yè)市場競爭情況，再次成為上交所問詢重點(diǎn)。目前，支付寶和微信支付兩家頭部機(jī)構(gòu)合計(jì)占整個(gè)網(wǎng)絡(luò)支付市場份額的80%以上，形成絕對(duì)的“雙寡頭競爭”格局。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2020年第一季度末，第三方支付平臺(tái)支付寶占據(jù)了48.44%，排名第一。微信支付的市場份額為33.59%。最近字節(jié)跳動(dòng)也通過間接100%控股的方式，成為武漢合眾易寶的控股股東，拿下了支付牌照。
就“市場競爭情況”的相關(guān)問題，螞蟻集團(tuán)逐條對(duì)照，進(jìn)一步針對(duì)“數(shù)字支付與商家服務(wù)”“數(shù)字金融科技平臺(tái)”“創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他”等領(lǐng)域的不同情況進(jìn)行了解答，并重申與騰訊運(yùn)營的微信支付不具有可比性。
衡量核心競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)顯示，截至今年6月末，支付寶月活用戶達(dá)7.11億、商家數(shù)超過8000萬；目前已涵蓋1000種日常生活服務(wù)及兩百萬個(gè)小程序等。
數(shù)字金融科技平臺(tái)方面，截至今年6月末，螞蟻合作的金融機(jī)構(gòu)超過350家，提供信貸、理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品，“該等開放科技平臺(tái)業(yè)務(wù)較為創(chuàng)新和獨(dú)特，目前并無可比公司。”螞蟻認(rèn)為，在理財(cái)科技平臺(tái)上，優(yōu)勢(shì)在于與國內(nèi)大多數(shù)基金、券商、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及銀行合作，提供了6000多種理財(cái)產(chǎn)品；在創(chuàng)新業(yè)務(wù)上，有在2014年最早推出的“花唄”、余額寶以及基于電商場景的退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)等。
進(jìn)一步披露與阿里關(guān)系
首輪問詢中，上交所關(guān)注的是螞蟻集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)及董監(jiān)高基本情況，控制權(quán)穩(wěn)定與否、以及與阿里巴巴之集團(tuán)間是否受同一實(shí)際控制人控制、公司實(shí)際控制人的認(rèn)定是否符合相關(guān)規(guī)定等問題，被要求披露和說明。
螞蟻集團(tuán)在問詢回復(fù)中表示：發(fā)行人與阿里巴巴集團(tuán)并非受同一實(shí)際控制人控制。螞蟻的控股股東為杭州君瀚及杭州君澳兩個(gè)有限合伙企業(yè)，為員工持股平臺(tái)，分別持有29.86%及20.66%的股權(quán)，杭州君瀚及杭州君澳的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人為杭州云鉑。馬云通過100%控制杭州云鉑間接控制螞蟻集團(tuán)50.52%的股份，為實(shí)際控制人。
在被問及獨(dú)董胡祖六的持股情況和任職資格等問題時(shí)，螞蟻集團(tuán)表示胡祖六本人未直接持有螞蟻集團(tuán)股份，亦未通過其控制的任何實(shí)體持有螞蟻集團(tuán)股份，其近親屬控制的實(shí)體持有的螞蟻集團(tuán)股份不超過1%。
另外，回復(fù)二輪問詢時(shí)，螞蟻集團(tuán)進(jìn)一步披露了與阿里巴巴集團(tuán)的關(guān)系，包括業(yè)務(wù)合作、協(xié)議安排以及不競爭承諾等。
據(jù)披露，螞蟻集團(tuán)與阿里巴巴集團(tuán)之間主要關(guān)聯(lián)交易協(xié)議包括《股權(quán)和資產(chǎn)購買協(xié)議》《支付寶商業(yè)協(xié)議》《交叉許可協(xié)議》《數(shù)據(jù)共享協(xié)議》《商標(biāo)協(xié)議》《中小企業(yè)貸款合作框架協(xié)議》《共享服務(wù)協(xié)議》等，該等協(xié)議就螞蟻集團(tuán)與阿里巴巴集團(tuán)之間的重要業(yè)務(wù)合作關(guān)系進(jìn)行了約定，相關(guān)安排已穩(wěn)定運(yùn)行近10年。
螞蟻集團(tuán)表示，根據(jù)《股權(quán)和資產(chǎn)購買協(xié)議》，除若干雙方同意的例外情形外或征得對(duì)方同意，阿里巴巴集團(tuán)不得從事螞蟻集團(tuán)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的特定業(yè)務(wù)活動(dòng)，螞蟻集團(tuán)不得從事阿里巴巴集團(tuán)從事的業(yè)務(wù)或其合理延伸。但在某些情況下，一方可在向另一方提供投資機(jī)會(huì)后，對(duì)競爭業(yè)務(wù)作出低于特定門檻的被動(dòng)投資。
螞蟻集團(tuán)上市進(jìn)程
成立于2004年，螞蟻集團(tuán)是中國的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司。螞蟻集團(tuán)起步于網(wǎng)上購物網(wǎng)站淘寶網(wǎng)第三方支付平臺(tái)“支付寶”，2014年，阿里巴巴集團(tuán)分拆旗下金融業(yè)務(wù)，成立浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司（簡稱螞蟻金服），2020年6月變更為螞蟻集團(tuán)。
螞蟻集團(tuán)于7月20日宣布啟動(dòng)在A+H股同步發(fā)行上市計(jì)劃以來，IPO進(jìn)程火速推進(jìn)。
8月14日，浙江證監(jiān)局官網(wǎng)公示了螞蟻集團(tuán)輔導(dǎo)備案文件，確認(rèn)螞蟻集團(tuán)正在接受輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)中金公司、中信建投的上市輔導(dǎo)。僅過10天，浙江證監(jiān)局8月24日就披露，中金公司及中信建投已完成對(duì)螞蟻集團(tuán)的上市輔導(dǎo)。8月25日，上交所和港交所同步受理螞蟻集團(tuán)的IPO申請(qǐng)。
8月30日，螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO動(dòng)態(tài)更新為“已問詢”，距離受理僅僅過去了5天。9月7日，螞蟻集團(tuán)回復(fù)了科創(chuàng)板上市首輪問詢函。9月9日，螞蟻集團(tuán)回復(fù)完了上交所第二輪問詢。
招股書顯示，螞蟻集團(tuán)擬在A股和H股發(fā)行的新股數(shù)量合計(jì)不低于發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行后總股本不低于300.3897億股（綠鞋前），意味著將發(fā)行不低于30億股新股。本次A股發(fā)行可引入綠鞋機(jī)制，超額配售權(quán)最高不超過15%。
值得注意的是，憑借農(nóng)夫山泉上市，創(chuàng)始人鐘睒睒財(cái)富一度擠掉馬化騰和馬云，成了最新首富。隨著農(nóng)夫山泉上市后股價(jià)回落，目前鐘睒睒躍升至中國首富前三名，僅次于馬化騰和馬云。
不過，需要注意的是，因?yàn)槲浵伣鸱R上要上市，馬云身家很可能快速發(fā)酵，超越鐘睒睒成為最新首富。
最新的2020胡潤全球獨(dú)角獸排行榜中，列出全球成立于2000年之后，價(jià)值10億美元以上的非上市公司，螞蟻集團(tuán)以1兆人民幣的估值蟬聯(lián)第一。螞蟻集團(tuán)C輪（2018年）融資估值已達(dá)到1500億美元，上市后將沖擊2000億美元的估值。
責(zé)任編輯：常福強(qiáng)
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時(shí)滾動(dòng)播報(bào)最新的財(cái)經(jīng)資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關(guān)注（sinafinance）
