財(cái)中社11月20日電東興證券發(fā)布研報(bào)，對鉅泉科技（688391）三季報(bào)進(jìn)行點(diǎn)評，前三季度實(shí)現(xiàn)營收4.49億元，較去年同期下降5.67%；歸母凈利潤為7149.37萬元，較去年同期下降39.53%。2024年第三季度公司實(shí)現(xiàn)營收1.42億元，毛利率為42.52%，同比減少5.30個(gè)百分點(diǎn)；歸母凈利潤為1525.90萬元，同比下降59.76%。主要系產(chǎn)品銷售數(shù)量增長，但由于產(chǎn)品售價(jià)下降和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化，使得整體毛利率下降毛利額減少，持續(xù)加大研發(fā)投入，費(fèi)用增加等綜合因素所致。三季度研發(fā)投入為4976.86萬元，同比增加11.71%；研發(fā)投入比例增加，占營業(yè)收入比例為34.99%。

東興證券分析稱，公司是國內(nèi)智能電網(wǎng)終端芯片領(lǐng)航者，IR46新標(biāo)準(zhǔn)推行在即以及電表出海市場需求廣闊，業(yè)績有望持續(xù)增長。預(yù)計(jì)公司2024-2026年EPS分別為1.20元、1.67元和2.20元，給予“推薦”評級。

東興證券認(rèn)為，公司不斷加大電能計(jì)量芯片等多領(lǐng)域研發(fā)投入，其智能物聯(lián)管理芯片（HT6553）與載波通信芯片（HT8830）成功搭載南方電網(wǎng)電鴻物聯(lián)操作系統(tǒng)，并于下游智能物聯(lián)電表中成功試運(yùn)行，此電表作為國內(nèi)首個(gè)搭載鴻蒙系統(tǒng)的物聯(lián)網(wǎng)電表意義重大，為物聯(lián)網(wǎng)電表在電力系統(tǒng)全面應(yīng)用筑牢根基。同時(shí)，公司積極開展回購行動，2024年3月26日啟動，10月9日完成，回購股份587萬股，占總股本4.88%，回購價(jià)格區(qū)間為24.28元/股至51.99元/股，均價(jià)34.04元/股，支付資金2億元，這一行為充分彰顯了公司對自身長期價(jià)值的堅(jiān)定信心。

（文章來源：財(cái)中社）

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