文 吳永芳 

　　4月21日，將有三只新股上市，除了“巨無霸”中國海油，還有創業板的中一科技和嘉戎技術，其中，中一科技發行價高達163.56元/股，嘉戎技術的發行價為38.39元/股，而中國海油的發行價為10.8元/股。

　　從近期新股上市首日的表現來看，主板新股表現較為堅挺，創業板和科創板破發數量較多。Wind數據顯示，4月以來上市的20只科創板和創業板新股中，有半數首日出現了破發，但今年以來上市的主板新股中，首日全部實現正收益。

　　值得注意的是，隨著新股破發頻現，投資者棄購的現象也開始增多，如中國海油本次中簽率0.427%，網上及網下投資者放棄認購金額約為2.43億元；中一科技中簽率0.019%，網上投資者棄購金額為3.25億元；嘉戎技術中簽率0.02%，網上投資者棄購金額為3330.34萬元。

　　中國海油中簽率0.427%  

　　為今年以來網上中簽率最高的新股

　　資料顯示，中國海油是一家專注油氣勘探、開發與生產的上游公司，收入的主要來源為原油和天然氣銷售。中國海油于2001年2月28日在港交所上市，簡稱為中國海洋石油。截至4月20日收盤，其股價報11.16港元，市值4983億港元。

　　發行結果顯示，回撥后本次中國海油網上發行中簽率為0.427%，有效申購倍數為234.21倍，為今年以來網上中簽率最高的新股。從此次新股認購情況來看，網上投資者放棄認購數量為2242.58萬股，放棄認購金額為2.43億元；網下投資者放棄認購數量為5.52萬股，放棄認購金額為59.62萬元。網上及網下投資者放棄認購金額約為2.43億元。

　　值得注意的是，中國海油本次發行將啟用“綠鞋”機制，即超額配售選擇權，這一機制有利于穩定新股上市后的表現。

　　招股書顯示，公司本次發行股份數量為26億股，占發行后公司總股本的比例約為5.5%（超額配售選擇權行使前），全部為公開發行新股，不設老股轉讓。公司授予保薦機構（聯席主承銷商）不超過初始發行規模15%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至29.9億股，占發行后總股本的比例約為6.28%（超額配售選擇權全額行使后）。

　　超額配售選擇權行使前，預計公司募集資金總額為280.88億元，扣除預計發行費用1.88億元后，預計募集資金凈額278.92億元；若超額配售選擇權全額行使，預計公司募集資金總額為322.92億元，扣除發行費用約2.01億元， 預計募集資金凈額為320.91億元。

　　公司本次募集資金將主要用于投資圭亞那Payara油田開發項目、流花11-1/4-1油田二次開發項目、圭亞那Liza油田二期開發項目、陸豐油田群區域開發項目、陵水17-2氣田開發項目、陸豐12-3油田開發項目、秦皇島32-6/曹妃甸11-1油田群岸電應用工程項目及旅大6-2油田開發項目，同時補充流動資金。

　　中國海油是中國最大的海上原油及天然氣生產商，也是全球最大的獨立油氣勘探及生產集團之一。截至2020年末，公司擁有凈證實儲量約53.7億桶油當量，創歷史新高；近三年儲量壽命持續維持在10年以上。2018-2020年公司儲量替代率分別為126%、144%、136%，儲量替代率持續保持高位。

　　財報顯示，2021年度，公司實現營業收入2461.12 億元，較去年同比增長58.4%；歸屬于母公司股東的凈利潤703.2億元，較去年同比增長181.77%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤681.71億元，較去年同比增長219%。公司指出，2021年度，公司盈利能力有所提升，主要是由于國際油價上升、公司產量增加所致。

　　此外，公司預計2022年第一季度實現營業收入約為690億元至830億元，同比增長32%至58%；歸屬于母公司股東凈利潤約為240億元至280億元，同比增長62%至89%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤約為233億元至273億元，同比增長61%至89%。

　　中一科技中簽率0.019% 

　　中一科技回撥后本次網上發行中簽率為0.019%，有效申購倍數為5238.44倍。從此次新股認購情況來看，網上投資者放棄認購數量為198.76萬股，放棄認購金額為3.25億元；網下投資者無一棄購。

　　招股書顯示，中一科技主要從事各類單、雙面光高性能電解銅箔系列產品的研發、生產與銷售，下轄云夢、安陸兩大電解銅箔生產基地。電解銅箔是鋰離子電池、覆銅板和印制電路板制造的重要材料。根據應用領域的不同，可以分為鋰電銅箔和標準銅箔，產品廣泛應用于新能源汽車動力電池、儲能設備及電子產品、覆銅板、印制電路板等多個領域。

　　值得注意的是，公司已于2019年進入寧德時代供應商體系，并逐漸成為其雙面光6μm鋰電銅箔的主要供應商之一。2020年，寧德時代向公司采購鋰電銅箔量大幅增長，并且青海時代新能源科技有限公司、時代上汽動力電池有限公司開始向公司采購雙面光6μm鋰電銅箔。

　　公司擬募集資金27.54億元，本次募集資金除補充流動資金外，擬投資于年產10000噸高性能電子銅箔生產建設項目”和“技術研發中心建設項目”。

　　財報顯示，2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，公司分別實現營業收入6.02億元、8.31億元、11.7億元和9.59億元，凈利潤分別為6588.48萬元、4074.1萬元、1.24億元和1.91億元。

　　2021年度，公司實現營業收入為21.97億元，同比增長87.8%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤3.81億元，同比增長207.64%；實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤3.75億元，同比增長211.86%。

　　此外，公司預計2022年1-3月可實現的營業收入約為6.68億元—7.15億元，同比增長約54.11%—65.03%；預計實現歸屬于母公司股東的凈利潤約為1.02億元至 1.15億元，同比增長約21.16%—36.87%。

　　嘉戎技術中簽率0.02% 

　　嘉戎技術回撥后本次網上發行中簽率為0.02%，有效申購倍數為4888.8倍。從此次新股認購情況來看，網上投資者放棄認購數量為86.75萬股，放棄認購金額為3330.34萬元；網下投資者無一棄購。

　　招股書顯示，公司主營業務為膜分離裝備、高性能膜組件等產品的研發、生產和銷售，以及提供高濃度污廢水處理服務。通過“工程裝備化”的產品形式，運用模塊化膜分離裝備制造技術、高性能膜組件制造技術、垃圾滲濾液處理及全量化處理技術、工業高濃度污廢水處理及趨零排放技術等核心技術，將公司產品應用于垃圾滲濾液處理、工業廢水處理及回用、工業過程分離等領域。

　　公司擬募資11.18億元，本次募集資金扣除發行費用后主要用于高性能膜材料產業化項目、DTRO膜組件產能擴充及特種分離膜組件產業化項目、研發中心建設項目、運營網絡建設項目及補充流動資金。

　　2021年度，公司實現營業收入6.75億元，較上年同期增長13%，主要系通過前期的示范性項目，公司高濃度污廢水處理服務業務逐步獲得了市場的認可，該業務收入快速增長所致。2021年度，公司歸屬于母公司股東的凈利潤為1.49億元，較上年同期增長1.39%。

　　此外，公司預計2022年1-3月營業收入為 1.3億元至1.6億元，同比增長8%—32.92%，預計歸屬于母公司股東的凈利潤為2000萬元至3000萬元，同比下降36.15%—4.22%，預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為1700萬元—2500萬元，同比增長2.06%—50.09%。

　　新股破發頻現 主板新股表現堅挺

　　統計顯示，今年以來，新股上市首日破發的現象頻頻出現，主要集中在創業板和科創板兩大板塊。Wind數據顯示，4月以來上市的20只創業板和科創板新股中，有10股首日出現破發。其中唯捷創芯、普源精電、海創藥業、安達智能跌幅較大，首日分別下跌36.04%、34.66%、29.87%、23.25%。

　　但主板新股表現較為堅挺，Wind數據顯示，今年登陸主板的16只新股，首日全部以上漲報收，其中龍源電力的以119.38%的漲幅居首，中國移動首日僅上漲0.52%。從連板天數來看，合富中國錄得12連板，立航科技10連板，萬控智造8連板，粵海飼料7連板，鹿山新材為5連板。

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責任編輯：王涵