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Wind萬得
// 市場要聞 //
1、上交所6月2日晚間公告，經中國證監會批準，上交所科創50ETF期權將于2023年6月5日上市交易。此次上市兩只科創50ETF期權合約品種，分別是華夏科創50ETF期權合約和易方達科創50ETF期權合約。根據科創板股票漲跌幅設置，科創50ETF期權漲跌幅參數適應性調整為20%。
此次科創50ETF期權推出后，做市商制度也同步跟進，科創板將成為首個在個股和ETF期權兩個層面均實施做市商制度的市場板塊。從歷史經驗看，推出ETF期權可以增強投資者，尤其是中長期資金配置相關標的積極性，增強ETF需求，促進標的市場發展。
2、上交所就《上海證券交易所與境外證券交易所互聯互通存托憑證上市交易暫行辦法（2023年修訂）（征求意見稿）》公開征求意見。意見提出，本所上市公司以其境內新增股票為基礎證券在境外發行上市GDR的，除了應當符合相關規定的發行條件外，還應當已在本所上市滿1年，且申請日前市值不低于人民幣200億元。
此外，深交所就修訂《深圳證券交易所與境外證券交易所互聯互通存托憑證上市交易暫行辦法》公開征求意見。意見提出，上市公司以其境內新增股票為基礎證券在境外發行上市全球存托憑證的，應當在本所上市滿1年，存在重組上市情形的，應當自重組上市完成后滿1年；發行申請日前120個交易日按股票收盤價計算的上市公司平均市值不低于人民幣200億元。
3、6月3日，美國總統拜登簽署一項關于聯邦政府債務上限和預算的法案，使其正式生效，暫時避免了美國政府陷入債務違約。該法案暫緩債務上限生效至2025年年初，并對2024財年和2025財年的開支進行限制。這是自二戰結束以來美國國會第103次調整債務上限。
4、美國5月新增非農就業33.9萬人，創今年1月來最大增幅，遠超預期值19萬人，前值也大幅上修至29.4萬人。5月失業率為3.7%，創2022年10月以來新高，預期為小幅上升至3.5%。數據發布后，市場押注美聯儲6月維持利率不變，7月加息預期有所上升。
// 板塊事項 //
新能源車
國務院總理李強主持召開國務院常務會議，研究促進新能源汽車產業高質量發展的政策措施。會議指出，要延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免政策，構建高質量充電基礎設施體系，進一步穩定市場預期、優化消費環境，更大釋放新能源汽車消費潛力。要鞏固和擴大新能源汽車發展優勢，進一步優化產業布局，統籌國內國際資源開發利用，健全動力電池回收利用體系。會議還聽取優化營商環境工作進展及下一步重點舉措匯報，要在放寬市場準入、促進公平競爭、保護知識產權、建設統一大市場等方面，分批次加快推出針對性強、含金量高的政策措施。
通信
據報道，在日前舉辦的臺北電腦展期間，華碩、微星等多家主板廠商推出了基于Wi-Fi7打造的主板。而半導體巨頭Intel也已經開始了Wi-Fi7的研發，目前正在和合作伙伴一起推出基于Wi-Fi7網絡打造的傳輸平臺，預計將會在今年下半年面市，遠快于此前預期進展。目前，高通、聯發科、Intel頭部芯片企業均已開始全力推廣支持Wi-Fi7標準，預計相關設備產品等將于今年下半年陸續上市，Wi-Fi7商用時代正加速到來。
大健康
天貓618開門紅正式開售最新數據顯示，消費者對健康消費熱情高漲。開場首小時內，魚躍、歐姆龍、瑞思邁、哈藥、諾輝健康、方回春堂、花蕉記等30多個品牌成交額超去年全天。脫毛儀鮮燉燕窩、體檢、醫用敷料、動態血糖儀、深海魚油、疫苗、制氧機、靈芝抱子粉、盆底修復儀成為618開門紅熱銷健康品。
充電樁
上海充換電展CPSE將于6月7日至9日在上海汽車會展中心隆重開幕，超過500家充電樁、換電站、光儲充、儲能、換電柜、配件、電池、裝備企業參展，預計超過2.5萬名采購商觀眾到場參觀。上海近日印發的加大力度支持民間投資發展若干政策措施也提出，鼓勵民企投建出租車充電示范站、共享充電樁示范小區、高水平換電站等示范項目；對充電設備給予30%一50%的補貼等。
// 個股大事 //
1、上市公司僑銀股份近日宣布，員工生育后，可享受奶粉及紙尿褲費用報銷福利。生育二孩公司還將承擔二孩就讀公立幼兒園的學費，生育三孩將給予員工一次性獎勵10萬元。據測算，員工在職期間連育三胎將有可能累計獲得超過25萬元的企業內部獎勵。
2、6月3日，在中國疫苗行業協會主辦的“水痘-帶狀皰疹病毒全生命期預防策略學術研討會”上，百克生物宣布其研發的帶狀皰疹減毒活疫苗正式上市，目前已有十個省份完成準入。該款帶狀皰疹疫苗是首款獲批簽發的國產帶狀皰疹疫苗，將適用人群擴齡至40歲及以上。
3、牧原股份在機構調研時表示，5月末公司能繁母豬數量約298萬頭，5月份公司配種數量超過70萬窩，公司養殖場建設速度較過去幾年速度放緩。今年公司預計出欄生豬6500萬頭-7100萬頭。近兩個月公司商品豬養殖完全成本在15.3元/kg左右，下半年公司養殖成本預計將保持下降趨勢。今年公司屠宰肉食板塊預計屠宰量在1200萬頭至1500萬頭，經營目標依然是實現板塊的扭虧為盈。
4、索菲亞在接受機構調研時表示，AI研發是未來必須要布局的業務，公司已成立專門的項目組，運用AI技術，在設計軟件、生產軟件、服務系統等方面進行全面的升級改造，提升工作效率及準確性。
5、風語筑與手機天貓App在U設計周簽署戰略合作協議并宣布雙方達成長期戰略合作伙伴關系，在手機天貓15.0版本內就3D數字內容、數字文旅資產、文創展覽等領域全面共建，在3D建筑設計、藝術家生態、潮流IP等方向深度合作，探索AIGC在數字文旅、文創、泛文娛場景的三維體驗和商業轉化。
6、衛光生物發布公告稱，公司控股股東光明國資局與中國生物簽署合作協議，約定光明國資局與中國生物擬設立合資公司，光明國資局持有合資公司49%股權，中國生物持有合資公司51%股權。合資公司設立后，光明國資局向合資公司無償劃轉公司股份7994.7萬股，占公司總股本的35.25%。無償劃轉后，合資公司成為公司控股股東，實控人擬變更為國藥集團，公司股票自6月5日開市起復牌。
7、ST泰禾發布公告稱，截至6月2日，公司股票收盤價連續20個交易日低于1元/股，已觸及交易類強制退市規定。根據相關規定，公司股票自6月5日開市起停牌，公司股票交易存在被終止上市的風險。公司股票將不進入退市整理期。
8、中材節能公告稱，所屬子公司武漢建筑材料工業設計研究院有限公司作為承包人與國能江蘇新能源科技開發有限公司簽訂了《國能江蘇新能源科技開發有限公司武進國茂40.013MWp光伏EPC項目合同》，合同總金額為人民幣1.77億元。
9、中國電建披露公告稱，公司擬籌劃分拆下屬控股子公司中電建新能源至境內證券交易所上市。截至公告披露日，中國電建直接及間接通過子企業持有電建新能源99.97%的股份。
10、華嶸控股公告稱，正在籌劃通過發行股份及支付現金的方式購買南京開拓光電科技有限公司100%的股權，經公司申請，公司股票于6月5日（周一）開市起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。
11、建發股份近日發布重大資產購買報告書（草案），上市公司及其控股子公司聯發集團擬向紅星控股支付現金購買其持有的美凱龍29.95%的股份。經交易雙方協商一致同意，美凱龍 29.95%的股份的交易單價最終確定為4.82元/股，對應交易價款 62.86億元。本次交易完成后，美凱龍將成為建發股份的控股子公司。
// 限售股解禁 //
Wind數據統計顯示，本周（6月5日-6月9日）共有78家公司限售股陸續解禁，合計解禁113.33億股，按6月2日收盤價計算，解禁總市值為1083.88億元。
從解禁市值來看，6月8日是解禁高峰期，19家公司解禁市值合計401.35億元，占下周解禁規模的37.03%。按6月2日收盤價計算，解禁市值居前三位的是：華海清科（178.03億元）、國機重裝（127.63億元）、昱能科技（29.39億元）。從個股的解禁量看，解禁股數居前三位的是：國機重裝（40.65億股）、燕麥科技（0.75億股）、華海清科（0.51億股）。
從解禁股份類型來看，首發原股東限售股份有22家，定向增發機構配售股份有19家，首發戰略配售股份有11家，股權激勵一般股份有9家，股權激勵限售股份有9家，首發原股東限售股份，首發戰略配售股份有4家，首發一般股份，首發機構配售股份有3家，其他類型有1家。
// 新股日歷 //
Wind數據統計顯示，本周（6月5日-6月9日）將有7只新股發行，其中科創板有2只，創業板有5只。6月5日發行的是康力源，6月6日發行的是飛沃科技、恒勃股份，6月7日發行的是西高院，6月9日發行的是海看股份、智翔金泰、威士頓。這7只新股累計發行數量共計約2.91億股，預計募集資金金額共計82.76億元。
// 機構看后市 //
中信證券：波動延續，業績為綱
步入6月，國內經濟預期仍處于低位，海外多重因素擾動疊加，投資者行為模式正處于轉換期，預計A股仍將延續高波動，當前正趨于下半年波動區間的波谷附近，乘風破浪時，建議以業績為綱，繼續圍繞“安全”主線中有政策催化預期或業績優勢的品種展開配置。
首先，近期經濟復蘇環比動能趨弱，導致市場過度悲觀，預計6月結構性政策陸續出臺并積累，政策助力和內生動能修復下，三季度經濟復蘇將明顯改善。其次，美聯儲6月議息預期波動較大，美債上限調整后仍需關注其流動性風險，預計人民幣匯率保持低位震蕩，三季度將重歸升值趨勢。再次，由于今年以來主題博弈類策略的收益不佳，投資者的行為模式正進入轉換期，將重歸業績主導。
最后，預計6月A股仍將延續較高波動，綜合估值與市場情緒判斷，當前正趨于下半年波動區間的波谷附近。配置上，建議繼續圍繞科技、能源資源和國防三大安全領域中有政策催化預期或業績優勢的品種展開，并持續關注醫藥產業的長期配置價值。
財信證券：指數止跌回升，后市或繼續反彈
雖然短期A股走勢有所承壓，但當前A股市場整體估值并不貴，繼續下跌的空間也有限。第二季度，預計A股指數仍將以震蕩偏弱為主。風格層面，從歷史規律來看，1-3月份主題投資行情明顯，5月份以后A股市場往往更側重業績，預計二季度行情將從分化走向收斂，中線重點把握結構性機會：
（1）中特估板塊。關注具備低估值、高分紅、高股息、業績經營穩定的銀行、保險、地產、建筑板塊的優質國企和央企公司；
（2）低估值的成長板塊。估值大幅回落、基本面暫處低谷、受益海外流動性緩和的生物醫藥、新能源板塊；
（3）貴金屬板塊。后續10年期美債實際收益率大概率下行，黃金、白銀價格或將繼續走高，可關注貴金屬板塊個股；
（4）業績驅動的消費板塊。2023年疫情對國內經濟沖擊將弱化，關注低估值有業績驅動的必選消費板塊，例如白酒、生豬養殖板塊。
國信證券：情緒改善迎反彈
2月以來投資者關心的耐人尋味的矛盾在于偏股混合型基金和大盤指數的分化，這種分化與市場整體賺錢效應較差有關，5月底至6月初，A股賺錢效應有所好轉，但分化中樞上行，對于TMT而言，近期分化度已經超過4月初之前的平均水平，產業內部輪動式結構性上漲更有可能成為后續演化路徑，“去偽存真”行之將至。
配置線索：1）股債收益差+風險溢價視角下，核心資產短期反彈；2）縮量博弈+高速輪動”結束后，制造業關注擁擠度更低的機械軍工；3）半導體周期筑底前股價搶跑，人工智能自上而下“四部曲”，數據要素、算力、模型、產品側關注業績釋放；4）中特估尋找ROE表現更好、控費能力更強、杠桿結構更健康的國央企及符合產業更迭訴求的中小成長企業。
中原證券：經濟景氣度分化，市場階段性反彈
PMI數據顯示重工業和輕工業呈現分化，土地市場也邊際改善。當前經濟恢復的基礎仍不牢固，需要繼續夯實。市場對于穩增長政策發力的預期開始升溫，為推動經濟運行持續整體好轉，財政政策和貨幣政策有望進一步發力。市場預期一系列強信心、穩增長、擴內需的政策舉措有望出臺。
市場經過前期的下跌，估值優勢再度顯現，隨著政策預期的升溫，市場可能出現階段性反彈。建議倉位提升至6成以上，近期重點關注芯片、VR、房地產、白酒、非銀等板塊。
// 大事前瞻 //
責任編輯：凌辰
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