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據英國《金融時報》周三（5月4日）援引熟悉內情人士報道，華盛頓已著手準備制裁中國視頻監控技術公司海康威視。受此影響，海康威視周四早上表現慘淡，股價以跌停開盤，在稍作掙扎之后，封死跌停板。
另一方面，多只白馬股亦于周四早間出現暴跌行情。寧德時代因一季報業績遜于預期一度暴跌超13%，金龍魚一季度業績大幅下滑一度暴跌近10%，愛美客因減持公告而一度大幅殺跌近5%。
不過，值得注意的是，寧德時代和金龍魚也明顯有資金進場抄底。以寧德時代為例，該股開盤不到一個小時的成交量就超過了上一個交易日全天的成交。另外，從市場的結構來看，個股漲多跌少。市場的暖意明顯要超過四月份。
海康威視跌停
五一節后第一天開盤，海康威視開盤一字跌停，報38.24元。 隨后稍有反復，但依然被封死在跌停板上。
從消息面上看，據英國《金融時報》周三（5月4日）援引熟悉內情人士報道，華盛頓已著手準備制裁中國視頻監控技術公司海康威視。據報道，兩名消息人士告訴英國《金融時報》，海康威視客戶遍及全球，華盛頓已開始向盟友通報情況。海康威視在給路透社的電子郵件回復中說，該公司始終并將繼續遵守其業務所在國的法律和法規。
那么，影響究竟有多大呢？海康威視在電郵中稱，“所提美國政府將采取的行動有待核實。我們認為，任何此類制裁都應基于可信證據、遵循適當程序，并期待得到公平及公正對待。”
4月29日，海康威視也在投資者互動平臺表示，公司在美業務不確定因素較多，但仍在有序開展中。公司在各地區業務占比一直處于動態變化中，暫無具體占比數據披露。
據證券時報·e公司報道，海康威視表示，已關注到相關媒體報道，報道提到美國政府可能實施的制裁還有待核實。制裁應當建立在可靠證據和正當程序基礎上，我們希望獲得公平公正的對待。海康威視服務于全球150多個國家和地區，其中包括美國。海康威視加入全球市場，嚴格依據業務所在國法律合規經營，遵循國際通行的商業道德和經營準則，與全球所有領先的科技公司一樣，致力于科技為善。
有機構表示，對于海康威視的制裁消息，首先，真假不可靠，推測有較大概率是境外媒體炒作。中期選舉臨近，政客有博取選民眼球的需要；其次，供應鏈層面，海康已進行了3年的切換和備貨，國產化程度已相當高，公司此前業績說明會多次解釋，不必擔憂；第三，銷售層面，美國市場本就已打算逐步退出，額外制裁不會帶來邊際影響；極端悲觀假設下，若今年下半年即從發達國家市場完全退出，估算對全年增速影響僅5-6pct；第四，考慮其他國家市場的對沖，影響更小。海康在全球的市占率最高，如果其他海外安防廠商把有限的產能轉向發達國家，空出的市場會被海康填補，海康用發達國家市場換取了增速更高的發展中國家市場。
機構認為，過去一年股價走勢已隱含非常悲觀預期：去年四季度增速低、今年一季度下滑。現在公司每次都超預期。目前的情況不會影響2022年上半年加速的趨勢。估值處于歷史底部，超預期的一季報證明成長韌性，業績說明會給予明確樂觀展望，負面預期消除后有望雙擊。
百億級抄底資金砸向寧王
另一個值得關注的股票是寧德時代。寧德時代一季度扣非凈利潤為9.77億元，同比下降了41.57%。業績低于預期，寧德時代競價低開10.83%，成交13.6億元。該股今天早上一度也殺跌超13%。并帶動創業板指下行。
從成交量來看，寧德時代早盤成交量非常大。在開盤之后不到一個小時，成交金額就超過了上一個交易日，達到138億以上。這意味著，雖然有百億級資金逃離這只股票，亦有百億級資金抄底。
那么，寧德時代這一業績的業績究竟是短期變數還是長期變數？影響究竟會有多大呢？
首先，從行業來看，新能車這個行業景氣度可以說毫無退燒的跡象。這一點從比亞迪的數據就可以看出來：5月3日，比亞迪在港交所發布公告，4月，公司新能源汽車銷量10.60萬輛，較上年同期的2.57萬輛同比增長313.22%。1-4月，比亞迪累計銷量39.24萬輛，同比增長387.94%。另外，有媒體報道稱，特斯拉也準備在上海擴產。
其次，從公司的市場地位來看，并無動搖跡象。根據SNE Research數據，22Q1寧德時代全球裝機量達33.3GWh，市占率進一步從2021年的32.6%提升至35.0%，龍頭地位穩固。根據CABIA數據，22Q1寧德時代國內動力電池裝機量25.51GWh，市占率49.8%，國內市占率基本保持穩定。
第三，從公司業績來看，寧德時代可能有點類似于去年一季度的順豐，而從二季度開始，公司業績可能再度回穩。據光大證券（維權）推測，由于疫情影響海外客戶物流發貨，有約10GWh電池等待發往海外確認收入，導致存貨價值快速上升。隨著疫情恢復，新能源車銷量勢頭不減，公司后續銷量有望保持持續增長。
市場是否存在企穩契機？
那么，目前的市場是否存在企穩的契機呢？分析人士認為，從短期來看，市場最艱難的時候可能已經過去。
首先，從估值和技術來看，經過本輪下跌之后，估值跌到了13倍附近，屬于歷史底部區域；技術上2800多點亦是周期的強支撐位置。
其次，從外圍來看，美聯儲的利率決議和資產負債表收縮決策都在市場廣泛預期當中。美股因此大漲，美元殺跌。嘉盛集團認為，美元或至少回吐今年前四個月漲幅的一部分。美元指數或受制于103.00-103.80，后市可能下看100.00-101.00區間。事實上，若美元強勢終結，美債收益率下行，對于新興市場的成長股而言，必然是重大利好。
第三，從內部來看，國內的資金利率水平近幾個月一直處于低位，可以說流動性問題并不大，重要的是信心。最近，政策面頻出利好，信心也在逐漸恢復當中。隨著疫情出現緩解跡象，復工復產開啟，市場信心大概率也會恢復。
責任編輯：陳悠然
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