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原標題：9月金股名單來了！“金九”行情開啟？券商看好科技+消費兩大主線
經歷了7月逼空長陽后，8月A股市場整體呈現結構性震蕩調整的格局，滬指8月累計漲2.59%，深證成指漲0.88%，創業板指跌2.40%。
從行業板塊來看，食品飲料，國防軍工、交通運輸、農林牧漁、汽車、機械設備等本月表現相對強勢，尤其是食品飲料板塊，自3月份行情修復以來，持續呈現攀升走勢，8月份，食品飲料板塊漲12%，今年以來已經累計上漲了62%。
休閑服務、商業貿易、醫藥生物、電子等跌幅居前。盡管醫藥生物本月小幅調整，但今年來累計漲幅仍超50%，達57.7%。
9月A股將如何走？目前，已有多家券商發表觀點，多數券商對“金九”行情充滿期待，也有部分券商認為9月A股將階段性調整。
國盛證券認為，不論是外部風險，還是內部宏觀流動性邊際收緊，都不構成系統性風險。今年市場的主要矛盾，是以公募基金為主的機構增量資金持續入市之下，股市流動性極度充裕。因此，機構牛、結構牛將繼續。震蕩整固后，創業板將繼續向3000點進發。創業板的階段性調整，一方面是大漲后的震蕩消化，我們6月中期策略看好創業板3000點后，一個月板塊上漲30%。大漲之后短期的調整在所難免，也有利于行情走的更長遠。另一方面也有醫藥板塊大跌拖累的結構性因素：本次創業板調整在很大程度上是受到醫藥板塊大跌拖累。
國盛證券看好科技+消費兩大主線，關注科創板。1、科技+消費將是市場長期主線，聚焦科創板投資機會。2、景氣角度：關注新能源汽車、光伏、半導體、消費電子、游戲、黃金。
安信證券也認為，今年市場底部堅定看多，旗幟鮮明的提出“復蘇牛”判斷并持續發布系列報告，隨著近幾個月A股走強，我們的觀點也在不斷得到驗證。我們在7月12日提出，短期對市場判斷轉為中性，隨著近1個半月以來市場轉入震蕩行情，我們的觀點再次獲得驗證。當前我們對市場中期繼續維持看多不變，核心邏輯是全球流動性泛濫、中國復蘇趨勢占優，A股配置吸引力占優這三個核心因素都還沒有破壞，牛市沒有結束。
在具體配置建議方面，安信證券認為，行業配置的核心問題將是景氣上行的確定性以及持續度。重點關注白酒、家電、化工、航空、造紙、軍工、蘋果鏈、云計算、信創、券商等。
中銀證券表示，基本面修復趨勢延續，流動性尚未面臨拐點，市場仍將處于業績因子主導的環境中。二季度基本面改善趨勢延續，內外需有望持續改善；市場流動性環境維持合理充裕，海外疫情反復及中美關系波動或帶來市場風險偏好波動，但市場盈利上行、增量資金入市趨勢仍在，9月市場結構性行情可期。
行業配置上，中銀證券建議關注業績確定性帶來的超額收益。下半年成長主線歸來，關注新能源車、消費電子為代表的行業景氣上行的部分成長行業機會；醫藥、食品飲料為代表的必需消費業績穩定，外資增量下必需消費抱團仍將延續。主題上關注新能源汽車、國改、半導體、新三板精選層帶來的投資機會。
不過，也有部分券商不看好9月行情，主要擔憂大選前中美間博弈階段性升級或對市場造成影響。
方正證券認為，9月將迎來牛市中的階段性調整，核心原因為風險偏好在9-10月份存在階段性回落的壓力，主要是中美關系的變化，越靠近大選，中美關系的風險對市場造成的不確定性越大，后續需要關注四方面事件，一是美國簽署香港自治法后的金融制裁，在8月初出臺一級制裁清單之后，30-60天內將出臺相關金融機構的二級制裁清單；二是地緣政治的風險，主要集中在臺海和南海區域；三是對華為禁售半導體的緩沖期將在9月中旬截止；四是9月29日開始的總統辯論，將著重討論美對華政策。其次，參考2005年以來四輪流動性寬松之后逐步收緊對全市場估值的影響，流動性二階拐點確認之后全市場估值擴張的過程均進入階段性暫停期。
附各大券商金股組合名單
責任編輯：張熠
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