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盤(pán)面簡(jiǎn)述
周五，A股低開(kāi)低走，創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)跌。盤(pán)面上，電源設(shè)備、采掘、電力、房地產(chǎn)、水泥建材、貴金屬、電網(wǎng)設(shè)備、游戲等漲幅居前；光伏設(shè)備、半導(dǎo)體、風(fēng)電設(shè)備、儀器儀表、小金屬、電子元件等行業(yè)跌幅居前。題材股方面，轉(zhuǎn)基因、特高壓、云游戲、RCS概念、NFT概念、綠色電力等漲幅居前，汽車(chē)芯片、氦氣概念、中芯概念、氦氣概念、工業(yè)母機(jī)、HIT電池、稀土永磁、光刻膠、IGBT概念、半導(dǎo)體等跌幅居前。
消息面
金融部門(mén)要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)加大跨周期調(diào)節(jié)力度保持流動(dòng)性合理充裕
12月16日，央行召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貨幣信貸形勢(shì)分析座談會(huì)，研究當(dāng)前貨幣信貸形勢(shì)和部署下一步工作。易綱強(qiáng)調(diào)，金融部門(mén)要堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策。要加大跨周期調(diào)節(jié)力度，統(tǒng)籌考慮今明兩年銜接，保持流動(dòng)性合理充裕，保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。
商務(wù)部：海運(yùn)不暢、芯片供應(yīng)短缺等問(wèn)題短期內(nèi)難以根本緩解
商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷表示，今年以來(lái)，面對(duì)新冠肺炎疫情帶來(lái)的沖擊，中國(guó)外貿(mào)依然展現(xiàn)了強(qiáng)勁韌性，實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，穩(wěn)中向好。同時(shí)，我們也清醒地看到，當(dāng)前外貿(mào)發(fā)展仍然面臨諸多不確定不穩(wěn)定不均衡因素，全球疫情起伏反復(fù)、國(guó)際形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，海運(yùn)不暢、芯片供應(yīng)短缺等問(wèn)題短期內(nèi)難以根本緩解，企業(yè)綜合成本居高不下，外貿(mào)運(yùn)行面臨較大壓力。
68家A股公司劇透年度業(yè)績(jī)三大行業(yè)高景氣度躍然紙上
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月15日，剔除部分未明確給出增減范圍的公司，共有68家公司通過(guò)業(yè)績(jī)預(yù)告等方式“透底”了年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。其中，預(yù)增49家，扭虧1家，整體預(yù)喜比例為73.53%。通過(guò)這些預(yù)增公司可見(jiàn)，芯片行業(yè)、鈦白粉行業(yè)、鋰電原材料等行業(yè)的高景氣度非常明顯。
巨豐觀點(diǎn)
中期策略：
巨豐投顧認(rèn)為貨幣寬松的空間已經(jīng)打開(kāi)，流動(dòng)性將逐步趨于寬松。央行全面降準(zhǔn)0.5%，釋放長(zhǎng)期資金1.2萬(wàn)億，9500億MLF元到期后續(xù)作5000億，總體對(duì)市場(chǎng)形成正向刺激。對(duì)股票資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，新一輪全局牛市言之尚早，結(jié)構(gòu)性的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)依然是主基調(diào)。11月PMI指數(shù)如期拐頭向上，跨年行情逐步展開(kāi)。
短線情緒：
盤(pán)前判斷：隔夜歐洲股市上漲，美股下跌，科技股拖累納斯達(dá)克指數(shù)跌幅近2.5%，預(yù)計(jì)A股科技股將承壓，但跨年行情預(yù)期不變，大家可以把握低吸機(jī)會(huì)。
實(shí)際上，早盤(pán)A股低開(kāi)低走，科技股普跌。半導(dǎo)體、光伏、電子元件、鋰電池材料等跌幅居前。充電樁、特高壓、電力、電網(wǎng)設(shè)備等大幅上漲，券商板塊盤(pán)中出現(xiàn)拉升，但沒(méi)有能夠減緩大盤(pán)跌勢(shì)。北向資金連續(xù)12天凈買(mǎi)入后，出現(xiàn)少量賣(mài)出的現(xiàn)象。A股前30大權(quán)重股大多數(shù)下跌，貴州茅臺(tái)、五糧液、比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)、隆基股份、中國(guó)神華、中國(guó)中免、瀘州老窖等跌幅在3%左右。
面對(duì)高位權(quán)重股砸盤(pán)，我們需要冷靜，市場(chǎng)過(guò)去2年一直在走結(jié)構(gòu)性行情，很多中小市值個(gè)股已經(jīng)跌出了價(jià)值，而且相對(duì)權(quán)重股更加具備業(yè)績(jī)彈性和估值支撐。“以大為美”終究也會(huì)和“機(jī)構(gòu)抱團(tuán)”一樣成為過(guò)去式。業(yè)績(jī)改善預(yù)期向好但股價(jià)并未同步的中小市值個(gè)股，總會(huì)出現(xiàn)估值修復(fù)行情的。
另外，據(jù)統(tǒng)計(jì)，近十年來(lái)，跨年行情的漲幅均值約為16.03%，中值為12.13%。而2021 年12 月至今上證指數(shù)最大區(qū)間漲幅僅為4.07%，經(jīng)過(guò)連續(xù)調(diào)整后，漲幅甚至低于2%，遠(yuǎn)未達(dá)到跨年行情的平均水平。
綜上，對(duì)于A股的調(diào)整，大家不必?fù)?dān)憂。外圍市場(chǎng)的擾動(dòng)始終存在，但是美元是收緊，而人民幣是釋放流動(dòng)性，有本質(zhì)的區(qū)別。對(duì)于跨年行情，要堅(jiān)定信心！
投資建議：
近期市場(chǎng)板塊輪動(dòng)非?？欤霈F(xiàn)大漲之后要及時(shí)撤離，切換到下一個(gè)潛在機(jī)會(huì)點(diǎn)之上。11月中旬以來(lái)，A股分化明顯，氫能源、汽車(chē)零部件、特高壓、儲(chǔ)能、元宇宙等熱門(mén)板塊，經(jīng)過(guò)調(diào)整后紛紛展開(kāi)反彈，可注意把握板塊內(nèi)的輪動(dòng)機(jī)會(huì)。中線建議關(guān)注智能駕駛、芯片等科技成長(zhǎng)股。
責(zé)任編輯：張書(shū)瑗
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