出品：新浪財經(jīng)創(chuàng)投Plus

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　　中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2024年11月新增登記的私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人共15家，較10月小幅增加5家，與2023年同期基本持平；新增備案私募股權投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金合計312只，環(huán)比增長22.4%，而2023年11月新增基金數(shù)量為547只。月內(nèi)已注銷私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人共34家，其中64.7%為主動注銷。

　　據(jù)公開數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，11月國內(nèi)一級股權投資市場共發(fā)生437起融資事件，較2023年11月顯著增長64.9%，與10月相比微增3.3%；披露總?cè)谫Y額錄得555.63億元，同比、環(huán)比分別激增198.2%、182.0%。

　　值得一提的是，半導體公司北電集成單筆融資額高達近200億元，中國核電旗下子公司中核匯能獲得增資78.96億元，兩筆交易涉及金額共約278.86億元，約占披露總?cè)谫Y額50.2%。若剔除巨額融資事件影響，本月平均單筆融資額約為6316.35萬元，與2023年同期的7005.16萬元相當。

　　從融資階段分布來看，早期階段的種子輪、天使輪、Pre-A輪和A輪融資事件共有286起，約占融資事件總數(shù)64.5%，與10月表現(xiàn)一致。A輪融資事件數(shù)重回榜首，約占比32.0%，環(huán)比提高5個百分點。

　　就披露的融資金額而言，戰(zhàn)略融資輪以450.61億元一騎絕塵，約為第二名A輪同指標的12.72倍。規(guī)模在10億元以上的大額融資事件皆為戰(zhàn)略融資輪，總金額超386.66億元，約占戰(zhàn)略融資輪披露融資額85.8%。此外，受生物制藥企業(yè)百明信康、英派藥業(yè)等億元級別融資影響，D輪披露總額環(huán)比增長八成。

　　結(jié)合往期數(shù)據(jù)分析，本月融資頻率最高的A輪，融資事件數(shù)較2023年11月增長62.8%至140起，但披露融資金額不升反降43.5%至35.43億元。與今年10月相比，兩項指標均有所改善，分別提升22.8%、46.9%。

　　從融資行業(yè)分布來看，先進制造憑借100起融資事件和249.66億元融資總額雙雙奪得第一。中核匯能、華能新能源分別獲得78.96億元、40.00億元戰(zhàn)略融資，直接推動新能源融資披露總額環(huán)比翻了約8.5倍至124.14億元。在先進制造賽道中，集成電路獲投企業(yè)約占52.0%，較10月同指標提升2個百分點。電子設備細分領域融資事件數(shù)和金額環(huán)比分別增長58.3%、2150.0%。

　　人工智能賽道繼續(xù)減量增質(zhì)。本月共有53個相關企業(yè)獲得融資，環(huán)比減少3.6%；披露融資總額合約29.81億元，約為10月同指標的3.32倍。其中，AIGC、AI基礎設施、通用應用等公司融資事件數(shù)約占比49.1%，披露融資額約占62.4%，活躍度明顯走強。商業(yè)前景更明確的智能機器人依舊占有不可忽視的一席之地，兩項指標分別為43.4%、33.2%。

　　結(jié)合往期數(shù)據(jù)分析，先進制造行業(yè)的融資表現(xiàn)自2024年以來趨于穩(wěn)定。本月融資事件數(shù)為100起，與2023年11月相比增長85.2%，較10月增長16.3%；披露總金額錄得249.66億元，同比、環(huán)比增幅分別為517.8%、732.4%。其中，規(guī)模在10億元以上的事件僅2起，但披露總額達219.90億元，約占大額融資事件總金額整體56.9%，占先進制造融資總額88.1%。若剔除巨額融資事件影響，先進制造單筆平均融資額約為2976.00萬元，環(huán)比下降14.7%。

　　從融資地域分布來看，江蘇期內(nèi)合計完成86起融資事件，持續(xù)保持領先地位。注冊在北京市的北電集成和中核匯能分別獲投199.9億元、78.96億元，促進區(qū)域融資額達341.45億元，超出第二名上海市同指標572.0%。除了江蘇，山東省也實現(xiàn)了融資事件數(shù)、金額的環(huán)比增長，增長幅度分別為50.0%、359.8%。

　　結(jié)合往期數(shù)據(jù)分析，江蘇的融資事件數(shù)較10月增長了16.2%，披露融資額環(huán)比大幅提高了224.8%。與2023年同期相比，融資頻率增速高于融資額，分別錄得115.0%、95.6%。綜合作用之下，江蘇平均單筆融資額環(huán)比改善179.5%，但同比下降9.0%。

　　細究獲投項目所處賽道，江蘇的先進制造、醫(yī)療健康及新材料公司在一級市場頗受青睞，合計約占比65.1%，尤其新材料穩(wěn)定為賽道融資總數(shù)貢獻30.3%；公開披露融資額約占比65.6%，其中新材料約為賽道融資總額貢獻63.5%。較為熱門的人工智能領域，江蘇的企業(yè)融資事件數(shù)和金額分別占比9.4%、11.4%。

　　活躍機構

　　本月投資最活躍的機構包括山東財金集團、毅達資本、同創(chuàng)偉業(yè)、啟迪之星創(chuàng)投、深創(chuàng)投和中科創(chuàng)星，國資背景機構占比66.7%。

　　年內(nèi)首次上榜的啟迪之星創(chuàng)投，前身是成立于1999年的清華創(chuàng)業(yè)園，系科技部火炬中心認定的首批國家級孵化器。2014年，啟迪之星創(chuàng)投正式成立，此后在全球范圍內(nèi)建立了180多個孵化基地，累計受托管理十三期科技創(chuàng)投基金，參投20余只基金，管理資本量達20億元。機構重點關注TMT、集成電路、大數(shù)據(jù)、AI人工智能、5G通訊、IOT物聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料、大健康、先進制造、教育、企業(yè)服務、大消費等領域的早期硬科技投資。

　　本月募資最活躍的機構包括智譜AI、溫潤投資和東海投資。

　　“大模型五虎”之一智譜AI，著手通過基金布局生態(tài)圈。據(jù)公開報道顯示，智譜AI聯(lián)合石景山現(xiàn)代創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、奧飛數(shù)據(jù)、燕北資本、復琢投資等產(chǎn)業(yè)投資方和專業(yè)機構合作，設立了一只風險投資基金——智譜生態(tài)基金（簡稱：Z基金）。該基金管理規(guī)模15億元，聚焦大模型賽道上下游技術與應用創(chuàng)新，主要側(cè)重早期投資，已于近日完成首輪關賬。

　　另一只具備企業(yè)背景的基金，是由溫氏股份旗下溫氏投資與西安財金、陜財投等共同出資設立的陜西溫潤材料智造創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。目前，該基金的注冊出資額共6億元，溫氏投資合計持股50.0%，將投向陜西區(qū)域內(nèi)為主的關鍵新材料及核心零部件的產(chǎn)業(yè)項目。

　　東海證券旗下的私募股權直投機構東海投資，近期也與黃海金控集團、悅達資本、新常鹽建設、海興集團等國有出資平臺和產(chǎn)業(yè)投資方，共同完成了對鹽城融合基地新興產(chǎn)業(yè)基金二期募集。該基金總規(guī)模為1億元，將主要投向智能裝備制造、新材料、新能源、電子信息等領域，推進長三角一體化產(chǎn)業(yè)發(fā)展建設。

　　大額融資

　　本月超10億元人民幣的大額融資事件共8起，融資總金額合計超386.66億元，占披露融資總額比例約為69.6%。

　　最大規(guī)模的一筆融資發(fā)生在先進制造賽道。據(jù)晶圓制造企業(yè)燕東微與OLED研發(fā)商京東方公告顯示，雙方已聯(lián)合亦莊科技、亦莊國投、中發(fā)基金等多家北京國資，向北電集成增資199.9億元，用于投資建設總額330億元的12英寸集成電路生產(chǎn)線項目，規(guī)劃產(chǎn)品主要為顯示驅(qū)動芯片、MCU芯片等，預計產(chǎn)能約為每月5萬片。交易完成后，燕東微通過全資子公司持有北電集成約24.95%股份。

　　在人工智能領域，智譜AI完成新一輪數(shù)十億元融資，投前估值已高達200億元。本輪領投方為北京海淀區(qū)政府設立的市場化投資平臺——中關村科學城公司，騰訊投資、順為資本、君聯(lián)資本、BOSS直聘、HongShan紅杉中國、高瓴創(chuàng)投、招商局資本等機構聯(lián)合參投。本輪融資完成后，公司注冊資本由2791萬元增至3107萬元。智譜AI近日發(fā)布了新款AI智能體產(chǎn)品AutoGLM，可以自主執(zhí)行超50步的長步驟操作、跨app執(zhí)行任務等。

　　新興賽道

　　飛行汽車eVTOL企業(yè)“航天飛鵬”近日完成3.5億元Pre-B輪融資，由蘇州港航集團領投，古玉資本、深圳鯤鵬資本、蘇州國發(fā)創(chuàng)投跟投。本輪所融資金將主要用于加快推進大噸位固定翼無人機和垂直起降無人機的適航取證，構建低空經(jīng)濟運營場景的商業(yè)化落地。

　　航天飛鵬是古玉資本聯(lián)合中國航天、物流巨頭順豐在2020年發(fā)起設立的工業(yè)級無人機企業(yè)。依托于順豐物流無人運輸機，公司率先研發(fā)制造了全球最大的無人運輸機系統(tǒng)。此次融資引入蘇州和深圳國資，重要原因之一是兩個城市都是中央空管委公布的eVTOL試點城市。

　　割草機器人研發(fā)商“長曜創(chuàng)新”獲得千萬級Pre-A輪融資，由格力集團領投，同創(chuàng)偉業(yè)、高峰耐心基金、Zelos Capital、X Group與個人投資者跟投，老股東持續(xù)加注。本輪所融資金將用于生產(chǎn)制造、市場營銷與新機器人產(chǎn)品的研發(fā)投入。

　　長曜創(chuàng)新成立于2022年，致力于開發(fā)戶外全生態(tài)機器人。首款產(chǎn)品無邊界智能割草機器人AIRSEEKERS TRON和Tron Max，借助UWB、RTK（Real-time kinematic）、激光SLAM和視覺SLAM等多種定位解決方案實現(xiàn)草坪、緩坡等多場景自主作業(yè)。公司主要市場位于北美和歐洲，首批訂購產(chǎn)品數(shù)量已超過1500臺。

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責任編輯：楊舒