每日晚間實力機構點評熱門個股精選
新浪提示：本文屬于個股點評欄目，僅為證券咨詢人士對相關個股或板塊的個人觀點和分析，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性和客觀性，投資者據此操作，風險自擔。一切有關該股的準確信息，請以滬深交易所的公告為準。
投資要點：
公司近日發布重大合同公告稱公司已與甘肅電力投資集團、甘肅大唐燃料有限責任公司、國電甘肅電力有限責任公司分別簽訂了《煤炭購銷合同》，在2010年10月1日至2015年12月31日，公司向上述公司分別銷售動力煤6880萬噸、3380萬噸和1510萬噸，合計1.18億噸，年均銷售2000萬噸以上。 原來市場預計公司的哈密地區煤炭要在蘭新鐵路二線建成以后才能實現外銷，目前來看公司已經將通過自建公路的方式實現了煤炭外銷，預計2010和2011年煤炭銷售對于公司收益的提升為別為0.14元和0.64元。我們維持對于公司“增持”的投資評級，建議逢低買入。 (華泰證券 熊杰) 公司盈利能力穩定，未來有望高速成長。公司作為氟精細化工行業的領航者，是國內產品鏈最完善、產能最大的氟精細化學品生產商之一，公司所從事的氟精細化學行業位于氟化工產業鏈的頂端，產品附加值高，應用范圍廣泛，涉及液晶材料、醫藥、農藥等，是國家重點支持和發展的行業。 盈利預測：我們預計公司2010-2012年EPS分別為0.67元、1.21元和2.07元，以5月28日收盤價52.64元計算，對應動態市盈率分別為79倍、44倍和25倍，考慮到公司募投項目進展順利，盈利前景良好，給予公司“推薦”的投資評級。 (華融證券 王澤軍) 投資要點：
戰略調整：優勢區域網絡加密，區域規模優勢開始凸顯。公司近期擴張戰略以對優勢區域進行網絡加密為主，重點在廣西、貴州等競爭小、成本低的優勢區域和北京等區域進行擴張，暫時不會開拓新的區域市場，門店數量的增加將使公司在各個區域市場的規模優勢逐漸凸顯。 預計公司10-12年每股收益分別為0.22元、0.29元和0.41元。我們認為當前市銷率已處于對公司價值低估水平，隨著公司優勢區域網點布局的健全和門店密度的加大，公司的品牌優勢和渠道網絡價值將逐步得到市場的認可，公司業績向上拐點也有望在10年底或11年初顯現，因此我們認為公司的價值將有望得到市場重估，市銷率向上運行空間有望被打開，給予公司“強烈推薦”評級，合理價格為11.1-13.2元。 (國聯證券 張忠)
盈利預測及估值。
我們維持先前的預測，公司10-12年的收入增長高達85%(雙溝并表)、35%和25%，利潤增長高達91.76%、36.25%和27.93%，EPS為5.34元，7.28元，9.31元，給予10年每股收益40倍的市盈率，11年30倍的市盈率計算，未來12個月的合理股價在213-218元。而保守DCF估值顯示未來12個月的股價合理值在243.1元。維持未來12個月的目標價至230元。維持3月12日、4月21日、5月11日給出的“買入”投資評級。并且請投資者關注中央政府的收入分配體制改革進程，如果改革措施有力的話，對公司目前和未來的股價走勢均是強有力的支撐。
風險提示：
公司銷售快速增長過程中的產品質量控制風險。
(湘財證券 趙軍)
投資建議：我們預計公司2010和2011年每股收益分別為0.45元和0.70元。給予2011年30-35倍市盈率，同時考慮到公司有繼續整合集團資產的潛力，可給予一定的溢價，我們認為，公司合理估值為25元以上，維持“推薦”的投資評級。
股價驅動因素：如果兵工集團和公司未來的資本運作有進展，將有利于公司股價上升。如果公司的太陽能業務在技術上有新的突破，將推動公司股價。
主要風險點：新能源行業市場波動較大，競爭壓力較為明顯，可能給公司業績增長帶來不確定性。
(銀河證券 鞠厚林)
上調盈利預測，首次給予“強烈推薦-A”的評級，建議把握公司長期投資價值。我們預計公司10~12年EPS分別為0.77、1.25、1.73元，且公司未來的發展存在超預期可能，按11年30~35倍PE的目標估值為37.50~43.75元。
風險提示：宏觀經濟在調控政策下出現反復，下游電子等行業增長低于預期。
(招商證券 廖振華)
事件：5月27日，在被歐洲軌道交通裝備制造同行稱為“歐洲大工業之夢”的中國北車長客股份高速車制造基地，自主知識產權的時速380公里新一代高速列車“和諧號”380A首輛車竣工下線，揭開了令世界矚目的中國新一代高速動車組的神秘面紗。
投資建議：目前A股市場的市場情況以及對公司未來業績的分析與預測，我們給予公司“推薦”評級。
(銀河證券 田書華)
投資建議：我們繼續維持中視傳媒2010-2011年EPS 0.64元和0.71元的盈利預測。我們認為央視和其他省級電視臺的改革行為已經說明電視產業改革的爆發是進行中的行業發展趨勢，未來我們有望看到更多電視臺的市場化資源進入資本市場。
2009年中央電視臺的收入已經達到230億元，而公司2009年收入僅13.5億元。考慮到央視的態度對公司現有業績具有決定性的作用以及未來潛在的資產注入，我們認為公司的估值水平應該高于目前傳媒板塊40X的平均PE水平，我們給予公司“推薦”評級和30元的合理估值區間。
(銀河證券 許耀文)
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