資金重新涌入，A股大漲，7月資金失衡憂慮暫緩？為何高層屢次提到“內(nèi)循環(huán)”，對(duì)個(gè)人投資者選擇標(biāo)的有什么影響？指向了哪些投資機(jī)會(huì)？聽(tīng)董小姐解讀財(cái)經(jīng)新聞，帶你讀懂新聞背后的邏輯！

　　【今日直播】

　　掘金大消費(fèi)|西南家電首席龔夢(mèng)泓（金麒麟分析師）：業(yè)績(jī)拐點(diǎn)來(lái)臨，估值優(yōu)勢(shì)凸顯

　　信弘天禾鐵文龍：中國(guó)股市變幻莫測(cè)，下半年投資時(shí)機(jī)在哪里？

　　新華基金趙強(qiáng)：喝酒吃藥還能走多久？

　　掘金大消費(fèi)|川財(cái)食飲首席歐陽(yáng)宇劍：消費(fèi)逐漸恢復(fù)，集中度提升與消費(fèi)行為改變?yōu)橹骶€

　　華夏基金羅浩：消費(fèi)板塊后續(xù)機(jī)會(huì)在哪里？

　　中泰梁中華、華安蘇卿云：黃金大漲，還能上車嗎？

　　天弘基金陳瑤、王弘業(yè)：不容忽視的中證小盤(pán)500指數(shù)如何投資？

　　創(chuàng)金合信曹春林：新能源車行業(yè)還能延續(xù)此前的速度與激情嗎？

　　廣發(fā)基金夏浩洋：軍工大漲，未來(lái)的投資機(jī)會(huì)在哪里？

　　華夏基金劉平：科技股龍?zhí)ь^ 基金經(jīng)理教你如何分析賽道

　　2年漲幅近4倍，泰格醫(yī)藥值不值得打新？

　　安信基金聶世林：牛市能否延續(xù)？如何選擇好基金？

　　1.4萬(wàn)億的螞蟻如何養(yǎng)成？解讀螞蟻上市背后的故事

　　原標(biāo)題：A股又沸騰！萬(wàn)億成交，百股漲停潮：科創(chuàng)板漲5%，創(chuàng)業(yè)板4%！更有千億芯片巨頭也漲停

　　來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)

　　由于中美沖突原因，A股經(jīng)歷了幾天的調(diào)整后，今日（29日）各大市場(chǎng)股指又開(kāi)啟集體上漲模式。不僅如此，北上資金流入70多億，滬深兩市成交額再度突破萬(wàn)億元。此前已連續(xù)兩日成交低于1萬(wàn)億元。

　　A股大漲2%

　　科創(chuàng)板漲5%，創(chuàng)業(yè)板近4%！

　　7月29日，A股三大股指低開(kāi)高走，截至收盤(pán)，上證指數(shù)漲2.06%，深證成指漲3.12%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.78%。科創(chuàng)50指數(shù)漲5.45%。

　　兩市成交額較前兩日明顯放大，個(gè)股呈普漲格局，逾百股漲停，午后情緒與指數(shù)共振走強(qiáng)。滬市成交4530.94億元，深市成交5936.36億元，兩市合計(jì)成交10467.30億元，較前一交易日的8979.69億元明顯放量。

　　從滬深港通南北資金流向看，截至收盤(pán)，北向資金凈流入77億元

　　盤(pán)面上，題材全線飄紅，疫苗、半導(dǎo)體、證券等板塊漲幅居前。

　　中信證券、中信建投合并風(fēng)聲又起

　　昨日，中信證券發(fā)布2020年第一次臨時(shí)股東大會(huì)取消議案并增加臨時(shí)提案及延期召開(kāi)的公告。同日，中信建投發(fā)布了新修訂的公司章程，其中多項(xiàng)內(nèi)容與中信證券擬新增內(nèi)容高度相似。引投資者又對(duì)兩家巨頭合并展開(kāi)聯(lián)想。雖兩家券商此前已多次澄清合并傳聞，但每每傳聞再起，中信證券與中信建投股價(jià)都會(huì)齊漲。

　　截至收盤(pán)，中信證券漲4%，中信建投漲超7%，兩家市值一共漲了456億。

　　不過(guò)盤(pán)后據(jù)上證報(bào)報(bào)道，這一傳聞屬于無(wú)中生有。兩家券商本次修訂章程的內(nèi)容完全不同，與合并重組不存在任何關(guān)系。根據(jù)新證券法、券商股權(quán)管理規(guī)定等，券商本應(yīng)需要對(duì)公司章程進(jìn)行修訂。

　　千億芯片股漲停

　　7月28日晚間，聞泰科技（600745）發(fā)布公告稱，發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購(gòu)安世半導(dǎo)體剩余股權(quán)與募集配套資金均已完成，其中58億元定增項(xiàng)目溢價(jià)完成。

　　項(xiàng)目受歡迎程度超過(guò)預(yù)期，吸引了多達(dá)32名投資者申購(gòu)。

　　配套融資申購(gòu)名單中，不乏易方達(dá)、華夏基金、博時(shí)基金等大型公募，以及高毅資產(chǎn)、睿遠(yuǎn)基金、灣區(qū)產(chǎn)融投資、葛衛(wèi)東、UBS、JPMORGAN等知名投資者，最終16名發(fā)行對(duì)象以130.10元/股大幅度溢價(jià)認(rèn)購(gòu)。其中，葛衛(wèi)東包攬了其中的5億元。

　　29日午后，半導(dǎo)體板塊強(qiáng)力反彈，聞泰科技沖上漲停板，股價(jià)報(bào)收147.42元，最新市值達(dá)1835億元，相比昨日收盤(pán)增加近167億元。

　　后市研判

　　1、中信建投：券商板塊將以震蕩向上行情為主，長(zhǎng)線及短線投資者皆可參與布局

　　中信建投認(rèn)為，認(rèn)為下一階段券商板塊將以震蕩向上行情為主，長(zhǎng)線及短線投資者皆可參與布局。在資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放的背景下，證券業(yè)并購(gòu)重組是培育航母級(jí)頭部券商、保護(hù)國(guó)家金融利益的重要手段，頭部券商將在財(cái)富管理、股權(quán)融資等領(lǐng)域集聚市場(chǎng)資源，從而在長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)中占優(yōu)；中小券商存在被溢價(jià)收購(gòu)的可能性，短期估值受提振。建議短線投資者關(guān)注興業(yè)證券等估值合理、股價(jià)彈性強(qiáng)的個(gè)股，長(zhǎng)線投資者繼續(xù)把握中信證券、華泰證券、中金公司、東方財(cái)富和香港交易所的長(zhǎng)期機(jī)會(huì)。

　　2、開(kāi)源證券：北上資金波動(dòng)加劇 熱錢(qián)涌入估值“洼地”

　　開(kāi)源證券認(rèn)為，2020年7月以來(lái)北上資金波動(dòng)加劇和風(fēng)格漂移，不建議投資者以“假外資”和“洋游資”的態(tài)度選擇性忽視。這種力量在熱錢(qián)流入的背景下，大概率不是“曇花一現(xiàn)”，未來(lái)我們認(rèn)為將重構(gòu)市場(chǎng)對(duì)于原先北上資金的風(fēng)格、交易者結(jié)構(gòu)的認(rèn)知。我們目前能夠觀察到的現(xiàn)象是：“熱錢(qián)”正在涌入A股的估值“洼地”，這與當(dāng)前國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者抱團(tuán)高估值成長(zhǎng)板塊形成鮮明對(duì)比，這或?qū)⑹呛罄m(xù)市場(chǎng)風(fēng)格與波動(dòng)的重要預(yù)期差來(lái)源。我們認(rèn)為，A股專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)該從配置上為迎接“遠(yuǎn)方來(lái)客”做好準(zhǔn)備：衡量當(dāng)下所有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益比。

　　3、安信證券：關(guān)注“國(guó)內(nèi)大循環(huán)”投資線索

　　安信認(rèn)為，市場(chǎng)在經(jīng)歷7月過(guò)快上漲，短期在面臨外部不確定環(huán)境下，可能還面臨一個(gè)階段的整固，新一輪上行行情還需要等待轉(zhuǎn)機(jī)。從中期看，全球流動(dòng)性泛濫、中國(guó)復(fù)蘇趨勢(shì)占優(yōu)，A股配置吸引力占優(yōu)這三個(gè)核心因素都還沒(méi)有破壞，我們對(duì)A股市場(chǎng)中期看多維持不變。近期投資線索重點(diǎn)關(guān)注“國(guó)內(nèi)大循環(huán)”，行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注軍工、新能源汽車、云計(jì)算、白酒、建材、機(jī)械、化工等。主題關(guān)注自主可控與進(jìn)口替代等。

　　而近期市場(chǎng)出現(xiàn)的調(diào)整我們認(rèn)為外因是外部環(huán)境不確定帶來(lái)的催化，但重要內(nèi)因是前期市場(chǎng)過(guò)快上漲導(dǎo)致市場(chǎng)脆弱性上升，當(dāng)前調(diào)整的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)偏好高位修正，但并非是基本面或流動(dòng)性的重要拐點(diǎn)，因此市場(chǎng)尚不構(gòu)成牛轉(zhuǎn)熊的拐點(diǎn)。

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責(zé)任編輯：逯文云