近年來，我國鼓勵有條件的企業“走出去” ，開展對外投資辦廠、境外加工裝配、境外資源開發等各種形式的對外投資項目，證監會對于投資境外項目的建設也是支持和鼓勵的。

由于境外投資過程中涉及的核心要素特別多，為最大限度的規避境外投資風險，因此在資本運作實操中，對于境外投資項目往往非常審慎，為此大象君主要圍繞“境外建設項目”有關內容進行解讀，主要從相關法律法規、境外投資主體設立、募投項目關于境外建設的審核等，讓大家對境外投資項目有更加詳細全面的認識。

境外投資法律法規

為加強境外投資宏觀指導，優化境外投資綜合服務，完善境外投資全程監管，促進境外投資持續健康發展，維護我國國家利益和國家安全，我國制定了相關的法律法規來規范企業境外投資行為，相關法律法規如下：

境外投資主體設立要求

企業在進行境外項目投資時，需要滿足一系列的設立要求，以確保投資的合法性和可行性。

一、投資主體要求

投資主體必須是依法設立的企業，企業的成立時間需滿一年，以便提供完整的經審計的財務報表。

投資主體需要具備相應的投資決策能力和資金實力，資金來源必須合法且安全。

二、合規和監管要求

投資主體及其控股股東、實際控制人近三年內無重大違法違規記錄。

投資項目可能需要經過發改委、商務部門和外匯管理局的審批和備案。

三、股東背景、資金來源、投資真實性要求

需要具體說明境內股東或合伙人背景、資金來源（例如：自有資金、銀行貸款、以募集資金等合規方式獲取的資金）以及境外投資項目的真實性。

四、財務要求

最近一年的獨立第三方會計事務所出具的審計報告不能出現虧損；凈資產回報率最好高于5%，同時資產負債率最好低于70%。

五、涉及敏感行業和地區的額外要求

如果境外投資涉及敏感國家和地區、敏感行業的，還需要實行核準管理。例如，房地產、酒店、影城、娛樂業、體育俱樂部等行業目前處于嚴控狀態。

這些要求確保了境外投資的主體具備良好的財務狀況和業務模式，同時也符合中國的法律法規和政策導向。

以跨境電商公司為例，跨境電商公司在亞馬遜平臺進行投流時，設立境外主體是一個常見的做法，主要出于稅務優化、品牌本地化等考慮，以下是一些操作要點及建議：

跨境電商公司設立境外主體的一般模式：

• 香港公司：作為跨境電商的標配，香港公司因其低稅率、外匯自由、便捷的電商退貨處理等特點，成為許多跨境電商企業的首選。

• 塞舌爾公司：塞舌爾提供優越的稅務政策，包括免征企業所得稅、資本利得稅和遺產稅等，同時擁有穩定的政治環境和方便的業務操作。

合規操作要點：

• 稅務合規：確保所有交易符合目的國的稅法要求，避免雙重征稅。

• 外匯管理：遵守外匯管理規定，確保資金流動的合法性和透明度。

• 法律合規：遵守跨境電商平臺的相關規則，包括知識產權保護、消費者權益保護等。

便利操作的建議：

• 選擇合適的注冊地：根據業務需求和目標市場，選擇稅收優惠、外匯自由、法律體系完善的地區作為境外主體注冊地。

• 合理利用政策優勢：如香港公司的電商退貨便利性，可以有效減少退貨成本，提高客戶滿意度。

• 整合供應鏈：境外主體可以作為供應鏈的中轉站，整合國內外資源，提高物流效率。

通過上述模式和建議，跨境電商公司不僅可以滿足亞馬遜等平臺的要求，還能提高運營效率，增強市場競爭力。

企業在進行境外投資之前，建議詳細咨詢專業法律和財務顧問，以確保完全符合所有相關法規。

境外募投注意事項

中國企業境外募投項目注意事項主要分為兩類：證監會對募投境外投資項目的相關要求及審核要點、相關部門對境外投資項目的審批要求及流程。

證監會規定方面：募投項目需要符合募集資金的使用要求；相關部門規定方面：主要符合商務部、發改委、外管局三方面的監管要求。

一、證監會相關要求及審核要點

（一）證監會對于募集資金的使用要求

證監會對于境外投資項目沒有明確要求，但募投項目需符合募集資金的使用要求，具體要求如下：

1、原則上應當將募集資金用于上市公司主營業務，謹慎投資于全新產品業務線。

2、除金融類企業外，募集資金不得進行財務性投資。上市公司不具有實際管理權或控制權并以獲取基金投資收益為目的的投資是財務性投資。募集資金不得用于質押、委托貨款等變相改變用途的擔保或投資。

3、發行股份購買資產募集配套資金不能用于補充上市公司和標的資產的流動資金。

4、募集資金數額和投資項目應當與發行人現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。

5、募集資金投資項目應當符合國家產業政策、投資管理、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章的規定。

6、募集資金投資項目實施后，盡量不產生同業競爭或者對發行人的獨立性產生不利影響。

7、募集資金用于收購企業股權的，交易完成后取得標的企業的控制權的相關情況要按規定披露。募集資金用于跨境收購的，標的資產向母公司分紅不應存在政策或外匯管理上的障礙。

（二）證監會審核要求

在履行完投資項目的審批或備案等其他程序，取得全部許可后，由證監會審核決定發行人能否募集資金并使用募集資金投入該項目。證監會的主要審核要求如下：

1、募投項目是否經有權機關審批或備案，是否履行環評程序，是否在有效期限內，批準內容與募投項目是否一致，募投項目用地是否落實；

2、募投項目是否符合國家產業政策，境外收購項目是否符合《關于進一步引導和規范境外投資方向的指導意見》（國辦發[2017]74號），是否依法辦理外匯登記，是否取得境內外全部許可；

3、收購項目標的權屬是否清晰，是否存在抵押、質押、所有權保留、查封扣押、凍結等限制轉讓情形，是否存在影響公司生產經營的重大擔保、行政處罰、訴訟仲裁事項；

4、募投項目與公司主營業務的關系，是否屬于拓展新業務，是否具備實施募投項目的全部資質許可，項目涉及產品是否已通過境內外審批或者注冊，公司是否具有相關項目運營經驗，風險是否充分披露。

二、商務部、發改委、外管局的審批要求及流程

（一）商務部、發改委、外管局對境外投資的相關規定

對于境外投資，需要發改委的備案（核準）批文，商務部（委）簽發兩個文件，外管局的審批，辦理時應注意特定的管理條例。

1、投資主體開展境外投資，應當履行境外投資項目核準、備案等手續，報告有關信息，配合監督檢查。

2、投資主體開展境外投資，不得違反我國法律法規，不得威脅或損害我國利益和國家安全。

3、投資主體可以通過國家發展改革委建立的境外投資管理和服務網絡系統履行核準和備案手續、報告有關信息；涉及國家秘密或不適宜使用網絡系統的事項，投資主體可以另行使用紙質材料提交，網絡系統操作指南由國家發展改革委發布。

4、屬于核準、備案管理范圍的項目，投資主體未取得有效核準文件或備案通知書的，外匯管理、海關等有關部門 依法不予辦理相關手續，金融企業依法不予辦理相關資金結算和 融資業務。

5、境外收購項目需要符合《關于進一步引導和規范境外投資方向的指導意見》（國辦發[2017]74 號）（以下簡稱“《指導意見》”）的相關規定。

根據《指導意見》的規定，限制境內企業開展與國家和平發展外交方針、互利共贏開放戰略以及宏觀調控政策不符的境外投資，包括：“（一）赴與我國未建交、發生戰亂或者我國締結的雙多邊條約或協議規定需要限制的敏感國家和地區開展境外投資；（二）房地產、酒店、影城、娛樂業、體育俱樂部等境外投資；（三）在境外設立無具體實業項目的股權投資基金或投資平臺；（四）使用不符合投資目的國技術標準要求的落后生產設備開展境外投資；（五）不符合投資目的國環保、能耗、安全標準的境外投資。”

6、《指導意見》鼓勵相關募投項目開展境外投資，如支持境內有能力、有條件的企業積極穩妥開展境外投資活動，推進“一帶一路”建設，深化國際產能合作，帶動國內優勢產能、優質裝備、適用技術輸出，提升我國技術研發和生產制造能力，彌補我國能源資源短缺，推動我國相關產業提質升級。其中，鼓勵開展的境外投資包括“加強與境外高新技術和先進制造業企業的投資合作，鼓勵在境外設立研發中心”。

（二）境外投資項目審批、審核的基本流程

境外投資項目要項目符合《關于進一步引導和規范境外投資方向的指導意見》（國辦發[2017]74號），發行人已就境外收購項目辦理完畢商務部、發改委備案程序，將在募集資金到位后，嚴格按照我國外匯管理相關法律、法規及規范性文件的規定履行外匯登記、賬戶開立及資金匯出等相關程序，然后由中國證監會核準。其基本流程如下：

1、境內事項

（1）商務部審批

企業在“對外投資合作信息服務系統”中提交電子申請材料，申請材料包括，《境外投資備案表》，《企業營業執照復印件》等，同時將紙質材料提交至商務部或地方商務主管部門行政大廳，商務部或地方商務主管部門在進行真實性審查并受理后，予以備案或不予以備案。予以備案后，頒發《企業境外投資證書》和《企業境外機構證書》。

（2）發改委審批

需經發改委審批的境外投資項目根據以下三個要素決定具體審批程序：是否屬于敏感類項目、直接投資或間接投資以及投資額。對直接投資的非敏感類項目，不論投資額度，均實施備案程序。間接投資的項目，其投資額度超過3億元則需提交項目投資報告。

此外，根據發改部門的事后監管要求，境內企業通過其控制的境外企業開展3億美元以上非敏感類境外投資，在實施過程中投資內容擬發生變更，境內企業可再次提交大額非敏感類項目情況報告表，說明變更情況。

（3）外管局審批

取得境外投資主管部門的審批后，企業可直接在銀行辦理外匯匯出手續。根據國家外匯管理局《關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》（匯發2015年13號）規定，取消了境外直接投資項下外匯登記核準行政審批事項，改由銀行直接審核辦理境外直接投資項下外匯登記，國家外匯管理局及其分支機構通過銀行對直接投資外匯登記實施間接監管；取消境外再投資外匯備案，境內投資主體設立或控制的境外企業在境外再投資設立或控制新的境外企業無需辦理外匯備案手續。辦理登記時,需提交的文件包括《境外直接投資外匯登記業務申請表》及含有統一社會信用代碼的營業執照等。基于在線信用評級系統可依靠統一社會信用代碼獲悉企業的信用等級及相關經營行為,從而對企業的可信度進行有效評估。如企業被評價為失信主體,銀行即可不予辦理相關外匯登記。

2、境外事項

境外募投項目需要根據相關國家的政策和法律條例去相關部門辦理審核批準，取得相關的境外許可。

綜上，募投項目要項目符合《關于進一步引導和規范境外投資方向的指導意見》（國辦發[2017]74 號），發行人已就境外收購項目辦理完畢發改、商務部門備案程序，將在募集資金到位后，嚴格按照我國外匯管理相關法律、法規及規范性文件的規定履行外匯登記、賬戶開立及資金匯出等相關程序；并將取得中國證監會核準和國外相關部門的核準取得線相關的境外許可。

募投項目境外建設案例

案例1：江蘇**人造草坪股份有限公司（滬主板）

主營業務：公司主要從事人造草坪的研發、生產和銷售，是全球生產和銷售規模最大的人造草坪企業。

本次募集資金擬投資于以下4個項目，其中“***基地建設項目”屬于境外投資項目：?

****生產基地建設項目

本項目實施主體為公司全資子公司越南**。本項目總投資金額為66,640.00萬元，其中一期項目投資金額為39,440.00萬元，二期項目投資金額為27,200.00萬元。本項目位于越南西寧省展鵬縣，一期項目廠區占地15.00萬平方米，廠房建筑面積9.28萬平方米，二期項目廠區占地15.00萬平方米，廠房建筑面積7.84萬平方米。本項目主要建設內容是購置土地、建造草坪生產車間，購置草絲設備、草坪設備、物流設備以及建設配套公共設施。一期項目達產后將形成年產2,000萬平方米人造草坪和25,000噸人造草絲的生產能力；二期項目達產后將形成年產1,600萬平方米人造草坪和21,000噸人造草絲的生產能力。本項目新增產能將由現有銷售渠道銷往境外市場。

根據該公司首次公開發行股票申請文件反饋意見顯示，證監會對于募投項目境外投資問詢問題如下：

招股說明書披露，發行人募投項目包括****生產基地建設項目，請發行人披露：①該項目的可行性、產能消化計劃，在外匯、環保、土地、安全、用工是否存在較大的投資風險。如有，則如何處理；②對外投資是否均已獲得對外投資的審批手續，是否符合外匯管理相關規定，是否獲得越南的相關方面的批準，是否符合當地法律法規的規定。③越南**與西貢VRG簽訂40年的土地租賃合同，西貢VRG是否具備出租土地的權利，越南**使用上述土地是否符合土地政策、城市規劃，是否存在風險或者潛在風險。請保薦機構、發行人律師核查并發表明確意見。

案例2：**電氣（蘇州）股份有限公司（滬主板）

主營業務：發行人主要從事電踏車電機及配套電氣系統的研發、生產、銷售和技術服務。

本次募集資金擬投資于以下5個項目，其中“境外市場營銷項目”屬于境外投資項目：?

境外市場營銷項目

本項目以**荷蘭、**美國和**波蘭為基礎，加大國際市場營銷推廣力度。項目建成后，將提升公司在歐洲及美洲相應區域的營銷推廣、售后服務能力及信息化管理水平。

根據該公司首次公開發行股票申請文件反饋意見顯示，證監會對于募投項目境外投資問詢問題如下：

報告期內，發行人絕大部分的銷售收入直接或間接來源于歐美市場。但2018年7月，歐委會初裁，對我國電動自行車征收臨時反傾銷稅，且2019年1月終裁生效；2018年8月，我國電踏車電機及整車被美國列入加征關稅的商品清單中。請發行人代表說明：（1）前述貿易政策執行后，來源于歐洲、美國地區的銷售收入（包括直接和間接）的變化情況、未來的發展趨勢，發行人擬采取的應對措施及其有效性，相關風險因素是否充分披露；（2）按照樂觀及謹慎兩種情形，模擬分析前述貿易政策對2019年經營業績的影響；（3）本次募投“境外市場營銷項目”對歐洲、美國地區的投資額及合理性，前述國際貿易政策對項目實施是否構成重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

案例3：浙江***戶外用品股份有限公司（滬主板）

主營業務：發行人主要從事充氣床墊、戶外箱包、頭枕坐墊等戶外運動用品的研發、設計、生產和銷售。

本次募集資金擬投資于以下5個項目，其中“越南戶外用品生產基地建設項目”屬于境外投資項目：?

越南戶外用品生產基地建設項目

公司擬用募集資金投資于越南生產基地建設項目，布局海外生產。項目選址于越南河南省平陸區，總投資金額6,831.00萬元，建設周期共計18個月。本項目擬通過建設越南生產基地，利用越南的生產優勢布局海外生產，發揮國內外生產基地的協同效應、進一步提升生產能力。

根據該公司首次公開發行股票申請文件反饋意見顯示，證監會對于募投項目境外投資問詢問題如下：

公司募投項目之一為擬用募集資金投資于越南生產基地建設項目。請發行人補充披露：（1）募投項目的合理性、 必要性，新增產能的消化措施；（2）發行人境外投資是否履行相關備案、審批等程序。請保薦機構、發行人律師發表明確意見。

案例4：北京市***科技股份有限公司（北交所）

主營業務：公司是一家集高性能散熱裝置的研發、生產和銷售為一體的高新技術企業。自成立以來，公司始終堅持以高性能散熱裝置的研發、設計、生產及銷售作為公司主業，致力于成為全球領先的高性能散熱裝置提供商。目前公司散熱產品主要包括高性能電腦散熱器和工業散熱器，廣泛應用于PC、電力電子、云計算、商用LED照明等行業，此外公司產品還包括智能高端機箱、智能高端電源等計算機硬件。

本次募集資金擬投資于5大項目，其中“馬來西亞工廠建設項目”、“歐洲營銷網絡建設項目”屬于境外投資項目：?

馬來西亞工廠建設項目

本項目擬由公司全資子公司新加坡鑫全盛作為實施主體，通過新加坡鑫全盛在馬來西亞當地設立主體，購置土地并建造公司散熱器生產基地，推動公司全球化戰略實施，提高公司現有散熱器產品的產能。

歐洲營銷網絡建設項目

本項目擬由公司全資子公司荷蘭鑫全盛作為實施主體，在荷蘭設立集市場營銷推廣、銷售渠道維護和倉儲售后等功能于一體的海外營銷與服務中心，加大公司在歐洲市場的營銷推廣力度，形成覆蓋歐洲的營銷服務網絡，有利于增強公司在歐洲市場的營銷服務能力和產品供應能力，為歐洲客戶提供更加便捷的“本地化”營銷與售后服務，進一步提升公司的海外市場占有率。

根據該公司審核問詢函顯示，北交所上市委對于募投項目境外投資問詢問題如下：

請發行人：說明馬來西亞項目用地取得的進展及環境審批辦理的進度，是否存在無法取得及辦理完成的風險及對募投項目實施的影響；結合發行人產品在馬來西亞及周邊地區的銷售情況、報告期內的產能利用率變動情況、相應產品在手訂單等，說明投入大額資金在馬來西亞建造散熱器生產基地的合理性，新增產能能否有效消化。

結合公司財務狀況、在歐洲地區的經營情況、業務發展目標、區域市場競爭情況等進一步說明歐洲營銷網絡建設項目的必要性和合理性，是否與市場需求變化是否匹配，是否與發行人現有業務存在協同效應；說明境外項目是否已按規定辦理審批、備案及外匯手續。

案例5：江蘇****機械股份有限公司（創業板）

主營業務：發行人是國內領先的大型現代化農業機械裝備制造商，主要從事農業機械產品的研發、生產和銷售，致力于為客戶提供現代農業全程機械化的專業機械裝備。

本次募集資金擬投資于以下7個項目，其中“**（泰國）農業機械及其零配件制造項目”屬于境外投資項目：?

**（泰國）農業機械及其零配件制造項目

本項目擬通過在泰國曼谷新建生產基地，引入數控機床、數控加工中心、數控激光切割機和涂裝生產線等自動化生產設備，提升公司聯合收割機、拖拉機和農機零配件的生產能力，旨在提高公司產品在東南亞和南亞的市場份額。

根據該公司審核問詢函顯示，創業板上市委對于募投項目境外投資問詢問題如下：

補充披露泰國募投項目是否符合當地土地、環保、稅收、建筑等規定，發行人在人員、技術、資金等方面是否具備境外實施募投項目的能力，會否給發行人帶來較大的經營管理風險和法律風險，并針對性地補充風險提示；

結合發行人報告期內在泰國等東南亞國家的銷售情況，補充披露發行人在泰國實施募投項目的必要性和可行性，收購泰國土地的人民幣價格，定價依據和價格公允性，是否符合當地土地管理等相關法律法規的規定，發行人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等與轉讓方是否存在關聯關系、委托持股以及其他資金業務往來。

案例6：中山**實業集團股份有限公司（創業板）

主營業務：公司從事運動鞋履的開發設計、生產與銷售，是全球領先的運動鞋專業制造商。

本次募集資金擬投資于6大，其中“越南鞋履生產基地擴產建設項目”、“緬甸世川鞋履生產基地建設項目”屬于境外投資項目：

越南鞋履生產基地擴產建設項目

本項目在越南宏福、越南上杰、越南立川、越南弘欣、越南永弘5個子公司實施運動休閑鞋、戶外靴鞋等產品擴產，項目通過新建或調配現有廠房，引進先進生產與檢測設備，擴增公司既有產品產能。

緬甸世川鞋履生產基地建設項目

本項目將在緬甸仰光巴漢鎮卡巴愛塔路192號通過新建廠房，引進先進生產與檢測設備，擴增公司運動鞋產能，達產后年新增Puma品牌運動休閑鞋1,200萬雙。

根據該公司發行注冊環節反饋意見落實函顯示，創業板上市委對于募投項目境外投資問詢問題如下：

請補充說明并披露公司募投項目是否取得了完備的商務、外匯、環保、對外投資等方面的備案或批準，是否符合中國以及投資所在地的相關政策法規，是否存在不能實施的風險。

案例7：**股份有限公司（滬主板）

主營業務：公司是中國知名的品牌企業，專業從事高品質貼身服飾及其用品的研發、生產與銷售。公司秉承著“創造美，傳遞愛”的企業使命，專注于為消費者創造美好體驗，致力于成為融合東方美學和現代設計并具有文化影響力的中國原創貼身服飾品牌企業。

本次募集資金擬投資于3大項目，其中“在越南投資建設生產基地”屬于境外投資項目：

在越南投資建設生產基地

公司擬通過下屬公司**越南在越南同奈省仁澤縣龍壽鄉投資新建生產基地，利用越南的生產優勢布局海外生產基地，進一步提升生產能力，公司將投入35,765.32萬元（約合5,000萬美金），并按照生產規劃配備自動化生產設備、物流服務及其他配套設施，其中擬使用募集資金投入16,981.55萬元。本項目達產后將新增貼身服飾產能 619.26 萬件/年。

根據該公司首次公開發行股票申請文件反饋意見顯示，證監會對于募投項目境外投資問詢問題如下：

根據招股說明書，發行人擬在越南建設生產基地，項目選址位于越南同奈省仁澤縣龍壽鄉。請發行人披露該項目是否已經取得在越南當地開展項目所需全部審批，項目實施是否存在法律障礙，是否存在重大不確定性。請保薦機構及發行人律師對上述事項核查并發表意見，并對募投用地是否符合土地政策、城市規劃、募投用地落實的風險等進行核查并發表明確意見。

案例8：**科技股份有限公司（創業板）

主營業務：公司是一家以生物識別為核心技術，專業提供智慧出入口管理、智慧身份核驗、智慧辦公產品及解決方案的國家高新技術企業。公司主要致力于將指紋、人臉、靜脈、虹膜等生物識別核心技術與計算機視覺、射頻、物聯網等技術相融合，向商業、交通、金融、教育、醫療、政務等多個領域，提供具備身份識別與驗證功能的智能終端、行業應用軟件與平臺。

本次募集資金擬投資于5大項目，其中“美國制造工廠建設項目”、“研發中心建設項目”、“全球營銷服務網絡建設項目”均涉及境外投資。

美國制造工廠建設項目

該項目擬通過發行人的全資子公司作為實施主體。項目擬在美國佐治亞州亞特蘭大建設制造工廠，以在美國制造業回流的背景下通過開展美國本土制造進入美國高端市場。

研發中心建設項目

根據公司的發展戰略，本項目擬在東莞市塘廈鎮、廈門、大連、印度、尼日利亞升級或新建研發中心。研發中心將在公司現有技術基礎上，通過構建專屬的研發及測試環境，完善產品和技術的創新體系，對核心技術進行預研、技術攻關，從而緊跟業界技術發展動態和發展趨勢，提升公司核心競爭力。

全球營銷服務網絡建設項目

為提高公司在海內外的知名度、營銷服務能力和全球市場本地化服務能力，本項目擬為公司升級或新建全球營銷服務網絡。

雖然公司已通過各海外子公司在包括美國在內的海外市場積累了較為豐富的跨國經營管理經驗，但考慮到全球經濟形勢和各國政策和文化的復雜多樣性，公司美國制造工廠建設項目、研發中心建設項目和全球營銷服務網絡建設項目的建設進度可能會受到多種因素的影響，在各國的經營也面臨一定的不確定性。此外，本次海外募投項目在實施過程中，可能存在因項目實施的后續需求、政策變動等原因而需要增加或重新履行備案或審批程序，而導致募投項目實施延后的風險。公司提請投資者關注跨國實施募投項目的風險。

案例9：杭州**生物科技股份有限公司（科創板）

主營業務：公司成立于2008年，專注于POCT試劑及儀器的研發、生產與銷售，擁有抗原抗體自主研發生產的生物原料技術平臺，以及成熟的免疫層析及干式生化診斷技術平臺，發展形成了覆蓋毒品檢測、傳染病檢測、慢性病檢測、妊娠檢測、腫瘤檢測、心肌檢測、生化檢測、過敏原檢測等八大領域的POCT試劑。

本次募集資金擬投資于5大項目，其中“營銷與服務網絡體系建設項目”屬于境外投資項目：?

營銷與服務網絡體系建設項目

本項目擬在休斯頓（美國）、默爾斯（德國）、迪拜（阿聯酋）等三個國外城市新建集市場營銷推廣、銷售渠道維護和倉儲配送等功能于一體的海外營銷與服務中心，形成覆蓋北美、歐洲和中東地區的營銷與服務網絡。國外營銷與服務中心建設有利于增強公司海外市場的營銷服務能力和產品供應能力，從而為現有海外客戶提供更加便捷的“本地化”營銷與售后服務，進一步鞏固公司的海外市場。

根據該公司審核問詢函顯示，科創板上市委對于募投項目境外投資問詢問題如下：

請發行人說明：（1）海外辦事處選址的考慮因素及其合理性，是否存在市場拓展的障礙或不利影響；（2）募投用地相關土地使用權的取得過程，是否合法合規，是否附加投資承諾或要求。

根據以上案例可以得知，對于在境外實施募投項目常見的審核關注點如下：

1、境外募投項目的合規性、合理性、必要性和可行性，是否具備境外實施募投項目的能力；

2、該境外募投項目的境內審批是否已經全部獲得，是否已經獲得在當地開展業務所需全部行政性審批，項目用地是否已經取得，投資項目是否符合國家近期相關政策；

3、境外募投項目實施地點的考慮因素及其合理性，是否存在市場拓展的障礙或不利影響；

4、境外募投項目新增產能的合理性和必要性，是否具有開發或消化募投項目新增產品或產能的能力及具體措施；

5、境外募投項目的投資額及合理性，境外市場的貿易政策對項目實施是否構成重大不利影響，發行人擬采取的應對措施及其有效性，相關風險因素是否充分披露。

（轉自：智超講財商）

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