（來源：國元研究）

通信：長征十二海南商發首飛成功，產業節奏或將加速——通信行業周報

市場整體行情及通信細分板塊行情回顧

周行情：本周（2024.11.25-2024.11.29）上證綜指上漲 1.81%，深證成指上漲 1.66%，創業板指數上漲 2.23%。本周申萬通信上漲0.85%。考慮通信行業的高景氣度延續，AI、5.5G 及衛星通信持續推動行業發展，我們給予通信及電子行業“推薦”評級。

細分行業：本周（2024.11.25-2024.11.29）通信板塊三級子行業中，通信線纜及配套上漲幅度最高，漲幅為 7.65%，通信網絡設備及器件回調幅度最高，跌幅為 2.49%，本周各細分板塊主要呈上漲趨勢。

個股方面：本周（2024.11.25-2024.11.29）通信板塊上漲、回調和走平的個股數量占比分別為 80.31%、18.11%和 1.57%。其中，漲幅板塊分析方面，億通科技（48.17%）、瑞斯康達（45.57%）、廣哈通信（34.91%）漲幅分列前三。

我國首型 4 米級運載火箭長征十二號首飛成功

海南文昌 11 月 30 日電 11 月 30 日 22 時 25 分，我國新型運載火箭長征十二號在海南商業航天發射場點火起飛，隨后，火箭順利將衛星互聯網技術試驗衛星、技術試驗衛星 03 星送入預定軌道，發射任務取得圓滿成功。

長征十二號運載火箭由中國航天科技集團八院抓總研制，火箭全長約62 米，采用二級構型設計，是我國首型 4 米級運載火箭，也是目前我國運載能力最大的單芯級運載火箭，近地軌道運載能力不少于 12噸、700 公里太陽同步軌道運載能力不少于 6 噸。

中國航天科技集團八院專家介紹，4 米級直徑設計可實現箭體直徑與發動機數量的最佳適配，一級采用 4 臺推力 1250 千牛的泵后擺液氧煤油發動機，進一步提高運載火箭的運載系數。

中國航天科技集團八院專家表示，長征十二號運載火箭已做好進入高密度發射狀態的準備，未來將有效提高我國太陽同步軌道入軌能力和低軌星座組網能力，助力我國航天運輸體系高質量發展。

海南商業航天發射場是我國首個商業航天發射場。本次發射在二號發射工位完成，是海南商業航天發射場首次發射任務。（信息來源：新華社）

周行情：本周通信板塊指數上漲

1.1 行業指數方面，本周通信行業指數上漲 0.85%

本周（2024.11.25-2024.11.29）上證綜指上漲 1.81%，深證成指上漲 1.66%，創業板指數上漲 2.23%。本周申萬通信上漲 0.85%。

1.2 細分板塊方面，通信線纜及配套上漲幅度最高

本周（2024.11.25-2024.11.29）通信板塊三級子行業中，通信線纜及配套上漲幅度最高，漲幅為 7.65%，通信網絡設備及器件回調幅度最高，跌幅為 2.49%，本周各細分板塊主要呈上漲趨勢。

1.3 個股漲幅方面，通信板塊最高漲幅為 48.17%

本周（2024.11.25-2024.11.29）通信板塊上漲、回調和走平的個股數量占比分別為80.31%、18.11%和 1.57%。其中，漲幅板塊分析方面，億通科技（48.17%）、瑞斯康達（45.57%）、廣哈通信（34.91%）漲幅分列前三。

本周通信板塊新聞（2024.11.25-2024.12.01）

2.1 工業和信息化部等十二部門關于印發《5G 規模化應用“揚帆”行動升級方案》的通知

11 月 25 日消息，工業和信息化部等十二部門聯合印發《5G 規模化應用“揚帆”行動升級方案》。方案總體要求如下：

一、總體要求

以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹落實黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，統籌高質量發展和高水平安全，發揮 5G 牽引作用，著力推動數字技術融合創新，實現更廣范圍、更深層次、更高水平的多方位賦能，持續增強5G 規模應用的產業全鏈條支撐力、網絡全場景服務力和生態多層次協同力，支撐新型工業化和信息通信業現代化，為建設網絡強國、推進中國式現代化構筑堅實物質技術基礎。

到 2027 年底，構建形成“能力普適、應用普及、賦能普惠”的發展格局，全面實現5G 規模化應用。

——5G 規模賦能成效凸顯。5G 個人用戶普及率超 85%，5G 網絡接入流量占比超 75%，5G 新消費新體驗不斷豐富。面向工廠、醫院、景區等重點行業領域打造一批 5G 應用領航者，帶動行業數字化轉型升級。5G 物聯網終端連接數超 1 億，大中型工業企業 5G 應用滲透率達 45%。

——5G 產業供給不斷豐富。5G-A 國際標準參與度持續深化，5G 國內行業標準體系加快完善，5G 融合應用標準超 150 項。5G 融合應用產業體系不斷健全，5G 與數字技術融合持續深入，芯片模組、行業終端、虛擬專網、共性能力平臺等關鍵環節供給能力升級，打造形成超 1000 款創新行業終端模組產品。

——5G 網絡能力顯著增強。5G 覆蓋廣度深度不斷拓展，每萬人擁有 5G 基站數達 38個，5G 網絡駐留比超 85%，全面支持 IPv6 技術。按需推進 5G 網絡向 5G-A 升級演進，全國地級及以上城市實現 5G-A 超寬帶特性規模覆蓋。建成 7 萬個 5G 行業虛擬專網，帶動 5000 個邊緣計算節點建設，構筑“通感算智”深度融合的新型數字底座。

——5G 應用生態加速繁榮。推動建設一批 5G 應用規模發展城市，培育 200 家 5G 應用解決方案供應商，打造 50 個特色鮮明的 5G 應用創新載體。面向重點領域鍛造 5項以上 5G 應用安全標桿，構建與 5G 發展相適應的安全保障體系。大中小企業融通發展、梯度成長的良好態勢逐步形成，全球開放合作生態日益完善。（信息來源：C114 通信網）

2.2 IDC：2028 年人工智能基礎設施投資將突破 1000 億美元大關

11 月 27 日消息（顏翊）根據國際數據公司（IDC）發布的全球人工智能基礎設施半年度跟蹤報告顯示，全球人工智能（AI）基礎設施市場正迎來空前增長，預計到2028 年，相關支出將突破 1000 億美元大關。2024 年上半年，全球各組織在人工智能計算和存儲硬件基礎設施上的支出同比增長 37%，總額達到 318 億美元。

IDC 表示，人工智能基礎設施市場已連續九個半年期保持兩位數增長，其增長的主要動力是人工智能服務器的投資。2024 年上半年，服務器支出占總支出的 89%，同比增長 37%。隨著超大規模云服務提供商和數字服務提供商不斷擴大其基礎設施能力，部署在云和共享環境中的人工智能基礎設施支出占到了 2024 年上半年人工智能服務器總支出的 65%。

加速服務器是人工智能平臺的首選基礎設施，占人工智能服務器總支出的 58%，并在 2024 年上半年實現了 63%的增長。IDC 預計，到 2028 年，加速服務器的支出將超過 60%，未來五年的復合年增長率將達到 19%。

在全球人工智能基礎設施市場中，美國占據領先地位，2024 年上半年的支出幾乎占到全球總支出的一半。緊隨其后的是中國市場（占 23%）、亞太地區（占 16%）以及歐洲、中東和非洲地區（占 10%）。未來五年，IDC 預計亞太和日本地區的年復合增長率將最快，達到 20%，其次是美國（16%）、歐洲、中東和非洲地區（13%）和中國（11%）。

IDC 預測，到 2028 年，人工智能基礎設施支出將達到 1070 億美元，其中部署在云環境中的服務器占市場總支出的 75%，加速服務器約占 56%。（信息來源：C114 通信網）

2.3 IDC：華為、百度領跑 2023 年中國工業互聯網平臺市場

C114 訊 11 月 27 日消息（顏翊）近日，國際數據公司（IDC）發布報告顯示，2023年，受到下游不景氣等影響，中國工業互聯網平臺企業側市場規模達到 196.5 億元人民幣，同比增長 1.9%，市場整體仍呈現高度碎片化格局，CR7 未超過 30%。

市場份額排名前五位的廠商依次為華為、百度、浪潮云洲、阿里巴巴、新華三。

在工業互聯網平臺市場的企業側，平臺服務商以各類 PaaS 平臺及相關應用的形式為工業企業提供多樣化數智解決方案，如設備物聯、設備管理、制造運營、能碳管理、大數據平臺建設、供應鏈協同平臺建設等，構成了很多企業數字工廠建設的核心。

IDC 表示，2023 年市場平臺和應用的分化明顯增強，一部分服務商更側重自身提供PaaS 平臺，依托生態體現提供應用解決方案；另一部分服務商則在自有 PaaS 平臺成熟基礎上，更加側重應用解決方案的產品化。（信息來源：C114 通信網）

2.4 國產首顆全電推通信衛星“亞太 6E”在軌交付印尼

國產首顆全電推通信衛星——亞太 6E 通信衛星于 11 月 26 日正式在軌交付印度尼西亞。該衛星可覆蓋印尼全境，為該國提供高性價比的高通量寬帶通信服務。

查詢公開資料獲悉，亞太 6E 通信衛星由中國空間技術研究院采用東方紅三號 E 平臺研制，是該平臺的首發星，于 2023 年 1 月 13 日搭乘長征二號丙運載火箭進入預定軌道。

今年 7 月，亞太 6E 衛星通過在軌技術驗收評審和地面系統最終驗收評審，正式投入運營并由印尼用戶開展天地全系統測試。

亞太 6E 衛星配置 25 個 Ku 頻段用戶波束和 3 個 Ka 頻段信關站波束，與亞太 6C/6D衛星共軌運營于 134°E 軌道位置，通信容量約 30Gbps，在軌壽命 15 年。（信息來源：C114 通信網）

2.5 截至 10 月末，我國 5G 移動電話用戶達 9.95 億戶，5G 基站總數達414.1 萬個

11 月 28 日消息工信部網站昨日發布 2024 年前 10 個月通信業經濟運行情況：前 10個月，電信業務收入累計完成 14535 億元，同比增長 2.6%。按照上年不變價計算的電信業務總量同比增長 10.4%。

5G 方面，用戶規模持續擴大。截至 10 月末，三家基礎電信企業及中國廣電的移動電話用戶總數達 17.89 億戶，比上年末凈增 4515 萬戶。其中，5G 移動電話用戶達9.95 億戶，比上年末凈增 1.73 億戶，占移動電話用戶的 55.6%，占比較上年末提高 9 個百分點。

5G 網絡建設持續推進。截至 10 月末，5G 基站總數達 414.1 萬個，比上年末凈增76.4 萬個，占移動基站總數的 32.8%，占比較上年末提高 3.7 個百分點。（信息來源：C114 通信網）

本周及下周通信板塊公司重點公告

3.1 本周通信板塊公司重點公告（2024.11.25-2024.12.01）

本周通信板塊公司重點公告：

3.2 下周通信板塊公司重點公告（2024.12.02 -2024.12.08）

下周通信板塊公司限售解禁情況：

本報告摘自國元證券 2024 年 12 月 2 日已發布的《長征十二海南商發首飛成功，產業節奏或將加速——通信行業周報》查看原文，具體報告及分析內容請詳見報告。若因對報告的摘編等產生歧義，應以報告發布當日的完整內容為準。

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