9家A股上市股份行前三季度報告均已出爐。

　　第一財經根據上市銀行三季報數據統計，2024年前三季度，9家股份制銀行共計實現營業收入11482億元，同比下滑2.49%；實現歸母凈利潤4032億元，同比增長0.85%。

　　其中，有5家營業收入同比下滑，有6家歸母凈利潤實現正增長。與此同時，凈息差均有不同程度的收窄，利息凈收入普遍負增長；資產質量方面，9家銀行不良貸款率普遍表現良好，華夏銀行不良率最高，但撥備覆蓋率仍出現一定程度下滑，未來涉房貸款仍是資產質量管控重點。

　　凈息差縮窄：7家利息凈收入同比下滑

　　整體來看，上市股份行三季報透露出利息凈收入承壓的特點，9家上市股份行中，有7家出現利息凈收入同比下滑。

　　降幅最大的是平安銀行，截至三季度末，該行利息凈收入同比下滑20.60%，至725.36億元；光大銀行規模略高于平安銀行，為725.9億元，但也出現11.03%的兩位數降幅；華夏銀行下滑幅度居第三位，報告期內利息凈收入為470.58億元，同比下滑8.15%。此外，浦發銀行、民生銀行、浙商銀行的利息凈收入分別下滑4.78%、4.49%、1.01%。

　　今年前三季度，招商銀行的利息凈收入規模為1572.98億元，位列上市股份行之首，占總營業收入的62.24%，但較去年同期下降3.07%。還有2家銀行實現利息凈收入正增長，分別是興業銀行、中信銀行，分別同比增長2.39%、0.67%，至1115.87億元、1099.71億元。

　　利息凈收入增速放緩乃至負增長的背后，是上市股份行普遍面臨息差收窄的壓力。第一財經根據Wind數據統計，今年前三季度，浦發銀行凈息差最低，為1.35%，較二季度末的1.48%收窄13BP。興業銀行、浙商銀行、華夏銀行凈息差分別為1.79%、1.62%、1.60%，分別較二季度末下滑7BP、20BP、1BP。

　　業內觀點認為，上市股份行凈息差的收窄，是貸款市場報價利率接連下調、存量按揭利率調整、信貸需求不足、存款成本相對剛性、資產收益率不佳等多重原因導致的。

　　不過，部分上市股份行出現凈息差收窄幅度縮小，甚至有所回升的趨勢。例如，中信銀行報告期內凈息差為1.79%，較二季度末回升2BP，較一季度回升7BP。同期，民生銀行凈息差為1.40%，較今年二季度末回升2BP。此外，平安、興業、浦發、華夏、招行雖然出現息差下滑的情形，但環比今年一季度的降幅有所收窄。

　　“展望四季度，由于存量按揭貸款利率調整推進疊加LPR調整影響，預計息差仍有下行空間但態勢平穩?！?span id=stock_sh600030>中信證券（維權）首席經濟學家明明指出。

　　營收凈利承壓：招行、民生雙降

　　整體來看，今年前三季度，9家上市股份行營收、凈利潤普遍承壓。

　　其中，5家上市股份行出現營收同比下滑，歸母凈利潤有3家銀行出現下滑。招商銀行、民生銀行營收及凈利潤出現雙降，中信銀行、浙商銀行、華夏銀行實現營收及凈利雙增。

　　營收規模方面，招商銀行仍是唯一突破2000億的股份行，為2527.09億元，興業銀行、中信銀行則分別列第二、第三位，報告期內分別實現營業收入1642.17億元、1622.10億元。

　　從增幅變化來看，降幅最大的是平安銀行，營業收入為1115.82億元，同比下滑12.58%，光大銀行、民生銀行分別同比下降8.76%、4.37%，至1023.99億元、1016.60億元。此外，招商銀行、浦發銀行均出現營收同比負增長。興業銀行、中信銀行、華夏銀行、浙商銀行實現營業收入同比正增長。

　　歸母凈利潤方面，報告期內有6家股份行實現該指標的正增長。其中，浦發銀行增幅為25.86%，位列第一，實現歸母凈利潤352.23億元。對于前三季度經營效益快速增長的原因，浦發銀行在三季度報告中提到：一是信貸實現快速增長，為利息凈收入的穩定提供支撐；二是強化負債統籌管理，付息成本管控取得一定成效；三是主動把握投資交易機遇，積極增厚投資收益；四是資產質量不斷夯實，精細化管理實現降本增效。

　　3家歸母凈利潤出現負增長的分別是招商銀行、興業銀行、民生銀行，前三季度歸母凈利潤分別為1131.84億元、630.06億元、304.86億元，同比降幅分別為0.62%、3.02%、9.21%。

　　談及凈利潤下滑的原因，興業銀行在業績說明會上表示：一是公允價值變動影響，10年期國債利率短期內上行約21BP；二是減值損失增加，今年三季度多提28億元，前九月累計同比多提60億元，增幅達到了14%。

　　進一步來看對公及零售的業務情況，上市股份行普遍出現零售收窄、對公加速的局面。例如，前三季度，招商銀行對公貸款為2.77萬億元，較去年末增長6個百分點；但零售貸款僅增長3個百分點，不及去年同期。中信銀行也有類似情形，零售貸款規模較去年末增長4個百分點，同期對公貸款規模增幅是零售貸款增幅的1倍。

　　不良率企穩：涉房貸款是管控重點

　　整體來看，上市股份行的資產質量有所企穩。9家上市股份行中，有5家不良貸款率較上年末呈現下降態勢，分別是浦發銀行、華夏銀行、招商銀行、中信銀行、浙商銀行。3家較上年末持平，分別是平安銀行、光大銀行、民生銀行。興業銀行1家出現上升勢頭，增長0.01個百分點。

　　具體來看，華夏銀行不良貸款率最高，為1.61%，較上年末下滑0.06個百分點。浦發銀行、招商銀行、浙商銀行、中信銀行不良率分別為1.38%、0.94%、1.43%、1.17%，均較上年末下滑0.01個百分點，其中，招商銀行不良貸款率最低。

　　此外，平安銀行、民生銀行和光大銀行的不良貸款率分別為1.06%、1.48%和1.25%，與上年末持平。興業銀行不良貸款率為1.08%，較上年末上升0.01個百分點。

　　不良貸款率雖得到一定控制，但多數上市股份行撥備覆蓋率出現下滑。其中，平安銀行較去年末下滑26.44個百分點，下滑幅度最大，興業銀行、光大銀行、浙商銀行、招商銀行、民生銀行均有不同程度的下滑。

　　對于上市股份行來說，未來地產業務、地方隱性債務將是資產質量重點關注的領域。招商銀行在三季報中指出，公司將做好重點領域風險管控，開展大額客戶風險排查，嚴格落實城市房地產融資協調機制，促進房地產市場平穩健康發展，結合一攬子化債方案，穩妥化解存量債務風險，嚴格控制新增債務。

　　浦發銀行也在三季報中指出，報告期內，公司加大地方政府隱性債務、融資平臺金融債務風險化解力度。專題分析研究、專班推動，抓好房地產、零售業務等重點領域風險管控。同時，持續強化現金清收，加大市場化處置力度，積極研究拓寬處置渠道，豐富處置工具箱，全力加大不良清收處置力度。

　　記者注意到，當前上市股份行地產貸款的管控風險，主要集中在一二線城市。例如，平安銀行三季報顯示，該行對公房地產貸款余額達到2519億元，其中地產開發貸為801億元，主要集中在一二線城市城區及大灣區、長三角區域，截至三季度末，該行對公地產貸款不良率較去年末走高0.44個百分點，達到1.34%。報告期內，招商銀行地產貸款余額為2941億元，其中八成以上分別在一二線城市城區，截至9月末，該行的房地產業不良貸款率為4.80%。

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責任編輯：何俊熹