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證券代碼：688538 證券簡稱：和輝光電 公告編號：2024-024

上海和輝光電股份有限公司關于2023年年度報告信息披露監管問詢函回復的公告

本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性依法承擔法律責任。

重大事項及風險提示：

● 營業收入下降。2023年度公司實現營業收入30.07億元，同比下降27.55%，主要原因系受消費電子市場需求持續低迷影響，公司各個產品類型的AMOLED半導體顯示面板產品銷售價格均出現下滑，尤其柔性手機產品銷售價格大幅下降，導致硬屏手機銷售價格也受到嚴重擠壓。盡管公司2023年度產品總銷量保持增長，但受各類產品銷售單價下降及產品類型結構變化，以及智能手機中全模組出貨模式銷售數量下降，非全模組定制出貨模式銷售量增加等因素的影響，2023年度公司收入下降。但整體來看AMOLED半導體顯示面板代表了半導體顯示技術新的發展方向，下游應用需求依然處于快速發展階段，相關領域的滲透率也在逐步提升，行業整體規模逐年增長。2023年度，特別是第四季度，隨著經濟逐漸復蘇，AMOLED半導體顯示面板市場逐步回暖，行業呈現企穩回升的態勢。

● 毛利率下降。2023年度公司產品毛利率為-66.02%，同比減少49.62個百分點，主要原因系受下游終端消費電子市場需求不景氣的影響，2023年行業內各類產品的銷售單價均有所下降；公司實施了各項降成本措施，產品成本亦同比下降，但收入下降幅度大于成本下降幅度；同時，在負毛利的情況下，銷售單價下降對毛利率變動影響的敏感性更大。2023年第四季度，公司實現單季度毛利率環比改善53.80個百分點，毛利率呈現企穩回升態勢。

● 公司營業收入與毛利率變動趨勢與同行業可比公司沒有明顯差異。公司所在行業為面板顯示行業。面板顯示行業具有產業技術路線持續更新迭代的明顯特性，不同的面板顯示公司主攻、覆蓋不同的顯示技術路線，其對應的產線建設進程、主營業務產品所處的行業生命發展周期、產品結構和盈利能力等各方面均存在較大差異。公司同行業可比公司包括京東方A、TCL科技、深天馬A和維信諾，其中京東方A、TCL科技、深天馬A主營業務均既包含LCD顯示面板、又包含AMOLED顯示面板，因此京東方A、TCL科技、深天馬A的主營業務構成均與公司存在一定的差異性。維信諾與公司主營業務均為AMOLED顯示面板，2023年度公司營業收入及毛利率同比變動趨勢與維信諾沒有明顯差異。

● 2024年度降本增效舉措。2024年，公司將繼續專注AMOLED半導體顯示面板的研發、生產和銷售，進一步鞏固和提高公司的經營業績，2024年度公司的經營目標為營業收入預計較上年增長30%以上，預計產品毛利率及公司凈利潤較上年穩定增長。具體降本增效舉措包括：（1）以中大尺寸為主攻方向，持續進行市場開拓；（2）全方位實施成本優化措施，實現降本增效；（3）持續進行技術研發，增強企業核心競爭力；（4）加快募投項目推進，盡快釋放生產線產能；（5）加強財務管理，提高經營效率；（6）拓寬融資渠道，降低資金成本。

● 經營活動產生的現金流量凈額為負及流動性風險。2023年，公司經營活動現金流為凈流出2.78億元，同比凈流出增加2.49億元，主要原因系營業收入短期下滑造成；截至2023年12月31日，公司貨幣資金、可交易性金融資產和授信額度合計52.37億元，預計2024年度的日常經營活動現金流可以保持良性周轉，公司經營性現金凈流入、現有貨幣資金、可交易性金融資產、融資能力和償債能力等可以覆蓋公司的日常資金需求，不存在流動性風險。同時，公司將采取保持營業收入和毛利率快速增長，嚴格管控經營性往來付款周期，優化備貨策略，加強資金支付計劃管理，拓寬融資渠道，降低資金成本等措施，持續改善公司資金狀況。

上海和輝光電股份有限公司（以下簡稱“公司”或“和輝光電”）于2024年4月19日收到上海證券交易所科創板公司管理部下發的《關于上海和輝光電股份有限公司2023年年度報告的信息披露監管問詢函》（上證科創公函【2024】0064號）（以下簡稱“問詢函”），公司與立信會計師事務所（特殊普通合伙）（以下簡稱“會計師”）、東方證券承銷保薦有限公司（以下簡稱“保薦機構”）對問詢函所涉及的問題進行逐項落實，現就相關問題回復如下：

一、關于經營情況

問題1、關于營業收入。年報顯示，公司2023年實現營業收入30.07億元，同比下降27.55%，主要原因系2023年前三季度AMOLED半導體顯示面板產品銷售價格持續下降。分季度看，公司第四季度實現收入10.14億元，環比增長55.66%。分地區看，境內收入18.41億元，同比下降43.04%；境外收入11.66億元，同比增長27%，同時公司前五名客戶第四名、第五名為新增。

請公司：（1）結合公司所處發展階段、市場競爭以及同行業可比公司情況等，說明2023年度公司收入下降、產品銷售價格持續下降的原因及合理性、是否符合行業趨勢；（2）補充披露AMOLED半導體顯示面板產品前五大客戶、交易產品類型及對應交易數量、交易金額、平均交易單價和同比變動情況。結合前述情況說明前五大客戶報告期內變化的原因及合理性；（3）結合客戶、產品類型等說明境內收入同比下降、境外收入同比上升的原因及合理性；（4）補充說明公司第四季度收入環比大幅增長的原因，結合第四季度主要銷售相關合同條款、賬期安排、客戶等情況，說明收入確認時點和確認金額是否符合企業會計準則的相關規定。

回復：

一、公司說明

（一）結合公司所處發展階段、市場競爭以及同行業可比公司情況等，說明2023年度公司收入下降、產品銷售價格持續下降的原因及合理性、是否符合行業趨勢

1、公司所處發展階段

公司自成立起就立足AMOLED半導體新型顯示技術的自主創新，始終堅持“專注AMOLED領先技術，專注中小尺寸高解析顯示屏，立足國內、放眼全球、開拓國內外兩個市場”的發展戰略，已成為國內領先的中小尺寸高解析AMOLED半導體顯示面板研發、生產及銷售的知名企業，是中國平板/筆記本電腦、桌面顯示器、車載顯示和航空機載顯示等中尺寸高端AMOLED顯示領域的開創者和領先者。

近年來，公司憑借研發創新、生產制造、產業運營等方面的優勢，實現了銷售量的快速增長，公司多款智能穿戴、智能手機、平板/筆記本電腦、車載顯示等領域應用的AMOLED半導體顯示面板產品已實現向華為、榮耀、步步高、聯想、傳音控股、小米以及上汽集團、吉利汽車等一線品牌穩定供貨。

公司目前仍處于成長階段，但2022年以來，在經歷了國際環境惡化、通貨膨脹嚴重的巨大沖擊后，消費電子市場需求持續疲軟。受此影響，AMOLED半導體顯示面板行業面臨較大的業績壓力。但整體來看AMOLED半導體顯示面板代表了半導體顯示技術新的發展方向，下游應用需求依然處于快速發展階段，相關領域的滲透率也在逐步提升，行業整體規模逐年增長。2023年度，特別是第四季度，隨著經濟逐漸復蘇，AMOLED半導體顯示面板市場逐步回暖，行業呈現企穩回升的態勢。

2023年，公司主要產品AMOLED半導體顯示面板的銷量為5,055.46萬片，同比增長59.53%；公司研發投入為47,163.24萬元，同比增長8.87%。

2023年，公司新獲授權發明專利71項、實用新型專利36項，承擔完成多個市級政府項目，并且成功通過“國家知識產權優勢企業”年度考核，13寸車載AMOLED顯示屏入選《2023年度上海市第一批創新產品推薦目錄》。

2、市場競爭情況

AMOLED半導體顯示面板主要應用于下游消費類終端電子產品，行業景氣度與終端消費類電子產品行業存在較大的關聯性。近年來，隨著消費類終端電子產品市場的發展，AMOLED半導體顯示面板產品的需求迅速擴大，吸引了國內外企業進行產能擴充，同時也推動了AMOLED半導體顯示面板行業的快速發展。

整體來看，鑒于顯示畫質優良、健康護眼、節能省電等全方位的優勢，AMOLED半導體顯示面板逐步獲得下游應用領域廠商的認可，在智能手機和智能穿戴等小尺寸應用領域已被廣泛應用，并且未來將繼續拓展到中低端機型，進一步提高市場滲透率。同時，各大面板廠商也開始紛紛布局中尺寸市場，推出面向IT應用的中尺寸AMOLED產品，并將之視為發展重點。AMOLED產業開始進入中大尺寸快速發展的階段，市場滲透率快速提高，未來中大型顯示產品（平板/筆記本電腦、車載顯示和桌面顯示器等）也將有望成為AMOLED面板行業的新藍海，助力AMOLED產業持續發展。根據Omdia數據（除特殊注明外，本回復中引用的Omdia報告均為《OLED & Flexible Display Technology Tracker - 1Q24 Panel Shipment》），2023年全球AMOLED半導體顯示面板銷售額為423.66億美元，預計2030年全球AMOLED半導體顯示面板銷售額為558.44億美元，保持持續增長態勢。

AMOLED半導體顯示面板產品在各類主要應用領域的發展情況和未來發展趨勢如下：

在平板/筆記本電腦領域，隨著華為、蘋果等公司將其產品的顯示屏逐步切換到AMOLED面板，促使國內外各大品牌廠商開始加快將AMOLED屏幕應用到中大尺寸產品。AMOLED顯示屏已成為平板/筆記本電腦市場新的爆發點和關注點，推動AMOLED產業開始進入中大尺寸快速發展階段。根據Omdia預測，AMOLED在平板/筆記本電腦領域的出貨量將從2023年的675萬片增長到2024年的1,543萬片，實現爆發式增長。預計到2030年，AMOLED在平板/筆記本電腦領域的出貨量將達9,020萬片，復合增長率超過40%。

在車載顯示領域，隨著新能源汽車、自動駕駛、車聯網的發展，汽車的內飾將擴增更多新型態顯示功能，AMOLED以其異形、超寬溫域、超寬視角、快速響應等特性，將為車載顯示領域增添更多應用。根據Omdia預測，2023年到2030年AMOLED在車載市場的出貨量年復合增長率超過40%，同樣受到市場的廣泛關注。

在智能手機領域，受到宏觀經濟挑戰和年初庫存量增加的影響，2023年全球智能手機出貨量同比下降。盡管全球智能手機終端市場表現不佳，但得益于國內廠商產能的持續釋放及AMOLED面板不斷下沉帶動，AMOLED智能手機面板需求明顯增長。根據Omdia數據，2023年全球智能手機AMOLED半導體顯示面板出貨量約6.61億片，同比增加9.47%，預計到2030年全球智能手機AMOLED半導體顯示面板出貨量將達到8.55億片。

在智能穿戴領域，消費群體更加注重對自我健康的監測和管理，對具有健康監測功能的智能穿戴設備的關注度持續上升，居家自檢也成為健康管理新趨勢。未來隨著智能手表傳感技術方案的不斷成熟，其血氧、血壓、血糖、體脂等監測能力也將不斷提升，功能場景將會有更多拓展空間，從而刺激更多消費需求的產生。根據Omdia數據，2023年全球智能手表、手環領域AMOLED半導體顯示面板出貨量達到1.34億片，同比增長5.71%，預計到2030年全球智能手表、手環AMOLED半導體顯示面板出貨量將達到1.67億片，保持穩定增長。

2022年下半年開始國際格局復雜多變，地緣政治沖突頻發，全球經濟復蘇緩慢，消費者消費意愿下降，消費電子市場需求持續低迷，導致高端AMOLED產品消費量呈現一定比例的下降，改向降級延用中低檔LCD液晶顯示產品，受此影響，2022年下半年至今，中小尺寸半導體顯示面板終端市場逐步由需求疲軟轉為溫和復蘇，產品價格也從大幅下滑轉為企穩止跌、開始恢復。

目前，全球AMOLED半導體顯示面板生產領域主要以韓國廠商和中國大陸廠商為主，其中韓國面板廠商產能份額高，韓國三星顯示在AMOLED面板市場上具有較強的優勢，在技術、產能方面均暫時領先于其他面板生產企業。大陸面板廠商則發展速度快而呈現加速追趕的市場競爭格局，當前全球顯示面板產業重心逐漸向中國大陸轉移，中國AMOLED產業正處于前所未有的戰略機遇期。

近年來，依托巨大的下游需求市場，中國大陸廠商積極研發和生產AMOLED半導體顯示面板，推進AMOLED面板產能的建設，中國大陸在中小尺寸AMOLED半導體顯示面板領域已成為全球第二大制造基地，在全球市場中的出貨量占比逐步提升。根據Omdia數據，2023年國產AMOLED面板出貨約3.78億片，同比增長57.81%，以44.73%的市場占有率占據全球市場份額的半壁江山。

3、同行業可比公司情況

根據可獲取的同行業可比公司披露數據如下：

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注：1、可比公司數據來源為2023年年度報告及2023年年報問詢函回復。

2、京東方A相關指標為顯示器件業務的數據，2022年同類業務的營業收入數據根據2023年數據及同比增減推算得出；TCL科技相關指標為半導體顯示業務數據；深天馬A相關指標為AMOLED手機類業務的數據，數據取自2023年年報問詢函回復；維信諾相關指標為OLED顯示數據。

公司所在行業為面板顯示行業。面板顯示行業具有產業技術路線持續更新迭代的明顯特性，不同的面板顯示公司主攻、覆蓋不同的顯示技術路線，其對應的產線建設進程、主營業務產品所處的行業生命發展周期、產品結構和盈利能力等各方面均存在較大差異。公司選取京東方A、TCL科技、深天馬A和維信諾作為可比公司，其中京東方A、TCL科技、深天馬A主營業務均既包含LCD顯示面板、又包含AMOLED顯示面板，因此京東方A、TCL科技、深天馬A的主營業務構成均與公司存在一定的差異性。維信諾與公司主營業務均為AMOLED顯示面板，維信諾產品以柔性為主，公司產品以剛性為主。2023年度公司營業收入同比變動趨勢與維信諾沒有明顯差異。

4、2023年度公司收入下降、產品銷售價格持續下降的原因及合理性

（1）同行業產品銷售價格下降

本回復使用Omdia數據作為同行業數據，其不同產品類別的價格均以全模組出貨模式為統計基礎。根據Omdia數據，AMOLED半導體顯示面板智能穿戴產品全模組價格平均降幅約10.02%，智能手機產品全模組價格平均降幅約24.58%，平板產品全模組價格平均降幅約9.95%。

（2）2023年度公司收入下降

1）公司產品出貨模式

公司產品在通過陣列工程和有機成膜工程之后，在模組工程階段需要經過切割、偏光片貼附、芯片綁定、柔性印刷電路板綁定、蓋板玻璃貼合等多道工序，根據客戶的不同需求，公司自行完成其中幾項或者全部的工序后將相關產品予以銷售出貨。根據完成工序的不同，公司的出貨模式可分為以下六種情形，即半導體顯示面板（Panel_npol或Panel）、半導體顯示面板和芯片組件（Panel+IC/COF）、IC壓接后半導體顯示面板（COG）、帶柔性線路板的顯示模組（FOG）和全模組等模式，主要情況如下：

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2）2023年度公司收入下降原因

2023年度公司主營業務收入為300,650.32萬元，較上年同期下降114,322.41萬元，下降幅度為27.55%，主要是智能手機類、平板/筆電類產品收入合計下降115,399.30萬元，下降的主要原因是產品平均銷售價格下降。其中：

智能手機類產品：2023年全模組出貨模式平均單價86-260元/片，降幅21.00%；非全模組定制模式出貨模式平均單價43-290元/片，降幅40.55%；同時2023年全模組出貨模式銷售數量同比下降35.31%。

平板/筆電類產品：2023年全模組出貨模式平均單價514-1,100元/片，降幅10.95%；同時2023年全模組出貨模式銷售數量同比下降47.56%。

2023年，受消費電子市場需求持續低迷影響，各個產品類型的AMOLED半導體顯示面板產品銷售價格均出現下滑，尤其柔性手機產品銷售價格大幅下降（見“6.67"LTPS柔性AMOLED顯示屏價格趨勢圖”），導致硬屏手機銷售價格也受到嚴重擠壓。針對此種情況，公司采取靈活方式應對市場變化，除繼續承接全模組出貨模式的訂單，還積極承接非全模組定制模式訂單。

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綜上，2023年度盡管公司產品總銷量保持增長，但受各類產品銷售單價下降及產品類型結構變化，以及智能手機中全模組出貨模式銷售數量下降，非全模組定制出貨模式銷售量增加等因素的影響，2023年度公司收入下降，原因合理，符合行業趨勢。

（二）補充披露AMOLED半導體顯示面板產品前五大客戶、交易產品類型及對應交易數量、交易金額、平均交易單價和同比變動情況。結合前述情況說明前五大客戶報告期內變化的原因及合理性

1、公司2023年度AMOLED半導體顯示面板產品前五大客戶同比變化情況

（1）2023年度AMOLED半導體顯示面板產品前五大客戶銷售情況

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注：本表中部分合計數與各分項數值直接相加之和在尾數上存在差異的，均為四舍五入所致。本回復中其他表格規則與本表一致。

（2）2023年度AMOLED半導體顯示面板產品前五大客戶在2022年度的銷售情況

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（3）公司2023年前五大客戶，分別在2023年度、2022年度交易數量、平均交易價格、交易金額變動情況比較

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2、2023年度前五大客戶報告期內變化的原因及合理性

2023年度公司第一大客戶于2022年同樣為公司第一大客戶，公司向其銷售的產品中，2023年同比上一年度，智能手機類產品銷量大幅增長，因此抵消單價下降的影響后，銷售收入仍為同比增長；但受智能穿戴類和平板/筆電類產品銷售收入下降的綜合影響，2023年公司對其銷售收入同比下降。

2023年度公司第二大客戶于2022年同樣為公司第二大客戶，公司主要向其銷售智能手機類產品。2023年公司向該客戶銷售產品數量大幅增長，抵消單價下降的影響后，2023年公司對其銷售收入同比增長。

2023年度公司第三大客戶于2022年為公司第四大客戶。公司主要向其銷售智能手機類產品。受智能手機類產品銷量和單價均下降的影響，2023年公司對其銷售收入同比下降。

2023年公司第四大客戶為深圳市志成聯合科技有限公司，公司主要向其銷售智能穿戴類產品，銷售收入為12,337.28萬元；2022年該客戶非公司前五大客戶，公司對其銷售收入為2,916.09萬元，2023年度公司對其銷售收入同比增長。

2023年公司第五大客戶為SKY COVENANT HK TRADING CO.,LIMITED，公司向其銷售智能手機類產品，銷售收入為10,534.49萬元；2022年該客戶非公司前五大客戶，公司對其銷售收入為10,537.37萬元，受2023年銷售數量增長和銷售單價下降的綜合影響，公司對其銷售收入同比基本持平。

綜上，受產品結構變化、銷售數量變化、售價變化等多重因素影響的情況下，2023年度公司前五大客戶與2022年相比有所變化，前五大客戶中的新增客戶為深圳市志成聯合科技有限公司和SKY COVENANT HK TRADING CO.,LIMITED，上述兩個新增客戶銷售額同比共增加9,418.31萬元，占2023年營業收入3.04%，同比變化情況合理。

（三）結合客戶、產品類型等說明境內收入同比下降、境外收入同比上升的原因及合理性

（1）公司2023年境內收入、境外收入情況：

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注：收入占比為各地區主營業務收入占2023年度主營業務收入的比例。

（2）公司2022年境內收入、境外收入情況：

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注：收入占比為各地區主營業務收入占2022年度主營業務收入的比例。

（3）公司2023年境內收入、境外收入同比變動情況：

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注：收入占比為各地區主營業務收入占2023年度、2022年度主營業務收入的比例。

2023年度公司實現境內主營業務收入18.41億元，同比下降43.04%，境外主營業務收入11.66億元，同比增長27.00%，主要是由于智能手機類和平板/筆電類產品銷售情況同比變動較大，其中：

智能手機類：公司2023年智能手機類產品境內主營業務收入為7.05億元，同比下降54.78%，除前述產品單價下降原因外，智能手機類產品境內銷量同比下降35.29%，主要是因為境內品牌客戶受柔性價格大幅下降影響，短期內出現新項目規劃轉向柔性偏好的現象，導致AMOLED硬屏需求下降；為應對市場需求下降問題，公司積極開拓境外市場，彌補營收缺口，智能手機類產品境外銷量同比增長171.45%，在產品單價下降的情況下，實現主營業務收入11.22億元，同比增長57.77%。

平板/筆電類：公司2023年度平板/筆電類產品境內主營業務收入為5.91億元，同比下降48.08%，除前述產品單價下降原因外，平板/筆電類產品境內銷量同比下降41.02%，主要是因為2022年度線上教育模式被廣泛使用，學習方式的變化加速了平板電腦的普及，2022年度的提前消費導致了2023年度平板/筆電類產品市場需求整體下滑；同時，2023年度全球經濟復蘇緩慢，消費降級現象持續存在，高端平板市場需求下降，導致AMOLED平板/筆電類產品需求下滑。

（四）補充說明公司第四季度收入環比大幅增長的原因，結合第四季度主要銷售相關合同條款、賬期安排、客戶等情況，說明收入確認時點和確認金額是否符合企業會計準則的相關規定

1、公司第四季度收入及環比增長情況

（1）公司第四季度營業收入情況具體如下：

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注：收入占比為2023年第四季度營業收入占2023年度營業收入的比例。

（2）公司第三季度營業收入情況具體如下：

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注：收入占比為2023年第三季度營業收入占2023年度營業收入的比例。

（3）公司第四季度營業收入環比變動情況：

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注：收入占比為2023年第四季度、第三季度營業收入占2023年度營業收入的比例。

公司2023年第四季度收入環比大幅增長主要是智能手機類主營業務收入環比增加27,585.73萬元，平板/筆電類主營業務收入環比增加7,503.29萬元。

2、公司收入確認時點和確認金額符合企業會計準則規定的說明

（1）主要業務模式

公司的收入主要來源于銷售AMOLED半導體顯示面板及提供與AMOLED半導體顯示面板有關的技術服務。

（2）公司執行新收入準則，收入確認和計量所采用的會計政策

詳見公司“2023年年度報告”之“第十節 財務報告”之“五、重要會計政策及會計估計”之“34.收入”。

（3）公司收入確認的具體流程

公司主要從事AMOLED半導體顯示面板的研發、生產和銷售。公司與客戶簽訂銷售訂單，約定數量、價格、質量標準、交貨時間地點、貨款支付、違約責任等主要合同條款。在新收入準則下，公司嚴格識別各銷售訂單中的履約義務，在判斷客戶取得商品或服務控制權時確認銷售收入的實現。實務中，公司與客戶簽訂的銷售訂單及相應貿易條款均約定了具體的交付地點及交付方式，公司銷售發貨出庫，經客戶簽收后確認銷售收入和應收賬款，客戶按照合同約定的信用賬期回款后核銷應收賬款。公司主要采用款到發貨的形式，僅對部分終端客戶或終端指定代理商給予一定的信用賬期和信用額度。

3、公司第四季度主要銷售相關合同條款、賬期安排、客戶情況無重大變化

公司第四季度主要銷售相關合同條款、賬期安排、客戶情況無重大變化，第四季度實現營業收入101,378.91萬元，環比增加36,248.47萬元，環比增長55.66%，其中第四季度賒銷收入36,992.56萬元，環比增長59.62%，現銷收入64,386.35萬元，環比增長53.47%；公司第四季度與第三季度銷售客戶前六名未發生變化，其中，第四季度向客戶二銷售產品實現營業收入43,475.77萬元，環比增加19,870.66萬元，其中產品銷量環比增長71.16%，平均交易單價環比增長7.61%；向客戶一銷售產品實現營業收入31,541.48萬元，環比增加14,425.70萬元，其中產品銷量環比增長53.96%，平均交易單價環比增長19.70%。

綜上，經公司核查，公司第四季度收入確認時點均在客戶簽收當月，收入確認時點和金額均符合企業會計準則和公司的會計政策，無提前或延后確認收入的情形。

二、會計師核查程序及核查意見

（一）核查程序包括但不限于

1、了解、評價和測試與收入確認相關的關鍵內部控制制度，評價其設計是否合理，執行是否有效；

2、訪談公司管理層及銷售部門負責人，了解公司境內外銷售方式、銷售流程、風險報酬和控制權轉移時點，物流、資金流的流轉情況；了解行業變化趨勢、市場競爭情況，分析公司報告期銷售價格及收入下降與行業狀況的匹配性；

3、訪談公司管理層及銷售部門負責人，了解報告期內公司前五大客戶的變化原因；獲取公司前五大客戶銷售明細，分析交易產品類型及對應交易數量、交易金額、平均交易單價和同比變動情況；

4、訪談公司管理層及銷售部門負責人，了解公司境內外產品銷售情況；獲取公司境內外銷售明細，結合客戶、產品類型等分析境內收入同比下降、境外收入同比上升的原因及合理性；

5、選取樣本，檢查主要的銷售合同、訂單的相關條款，評價公司收入確認的會計政策是否符合企業會計準則的要求；

6、在抽樣的基礎上，獲取銷售合同、訂單、發貨單、銷售發票、報關單、客戶簽收單等文件進行核對，以評價收入是否按照公司的會計政策予以確認；

7、在抽樣的基礎上，將臨近資產負債表日前后記錄的收入，與訂單、發貨單、銷售發票、報關單、客戶簽收單等文件相互核對，以評價收入是否確認于恰當期間；

8、在抽樣的基礎上，根據客戶的交易特點和性質，對2023年度的收入金額執行函證程序；

9、獲取公司第四季度銷售明細，結合公司第四季度銷售相關合同條款、賬期安排、客戶等情況，分析第四季度收入環比增長原因；

10、查詢行業資訊，了解行業現狀、產品行情、同行業的業績變動情況及變動原因等，分析公司收入下降、產品銷售價格持續下降是否符合行業變動趨勢、是否與可比公司變動情況相符。

（二）核查意見

經核查，會計師認為：

公司收入下降、產品銷售價格持續下降符合行業趨勢，與同行業可比公司變動趨勢不存在重大差異；公司披露的前五大客戶銷售收入、分季度銷售收入及境內外銷售收入情況在所有重大方面真實、準確；公司收入確認時點和確認金額符合企業會計準則及公司會計政策的相關規定。

三、保薦機構核查程序及核查意見

（一）核查程序

針對以上事項，保薦機構的主要核查程序包括：

1、查詢行業資訊、同行業公司京東方A（000725）、TCL科技（000100）、深天馬A（000050）、維信諾（002387）的定期報告、業績預告等，比對公司的收入確認政策與同行業可比公司是否一致；公司的銷量及收入變動情況與可比公司變動情況是否相符；

2、評價、測試公司與銷售相關的內部控制設計和運行的有效性；

3、執行收入真實性測試及細節測試：從銷售記賬憑證出發，在抽樣的基礎上，將銷售記錄核對至銷售訂單、發貨單、回款記錄、客戶簽收單、報關單等支持性文件；

4、執行收入截止性測試：選取資產負債表前后的銷售記錄，從銷售記賬憑證出發，在抽樣的基礎上，核對記賬日期和客戶簽收單日期是否相符，是否存在跨期確認收入的情況；

5、選取符合特定風險標準的收入會計分錄，檢查相關支持性文件；

6、執行分析程序：分析銷量、產品結構、價格、毛利率、重要客戶結構、期末客戶應收賬款與全年交易額合理性等，分析價格、銷量變化對營業收入的影響；分析主要客戶的穩定性；

7、查閱行業研究報告及行業數據，了解面板市場需求變化情況、主要市場容量及公司所占市場份額情況；

8、選取樣本，檢查有代表性的銷售合同，評價公司的收入確認的會計政策是否符合企業會計準則的要求。

（二）核查意見

經核查，保薦機構認為：

1、2023年度公司主營業務收入為300,650.32萬元，較上年同期下降114,322.41萬元，下降幅度為27.55%，主要是智能手機類、平板/筆電類產品收入合計下降115,399.30萬元，下降的主要原因是行業整體處于降價的趨勢、公司產品平均銷售價格下降以及產品銷售結構變化的雙重影響。因此，2023年度收入下降，原因合理，符合行業趨勢；

2、受產品結構變化、銷售數量變化、售價變化多重影響的情況下，2023年度公司前五大客戶與2022年相比有所變化，前五大客戶中的新增客戶為深圳市志成聯合科技有限公司和SKY COVENANT HK TRADING CO.,LIMITED，上述兩個新增客戶銷售額同比共增加9,418.31萬元，占2023年營業收入3.04%，同比變化情況合理；

3、2023年度公司實現境內主營業務收入18.41億元，同比下降43.04%，境外主營業務收入11.66億元，同比增長27.00%，主要是由于智能手機類和平板/筆電類產品銷售情況同比變動較大，其中：

智能手機類除前述產品單價下降原因外，主要是因為境內品牌客戶受柔性價格大幅下降影響，短期內出現新項目規劃轉向柔性偏好的現象，導致AMOLED硬屏需求下降；為應對市場需求下降問題，公司積極開拓境外市場，彌補營收缺口，智能手機類產品境外銷量同比增長171.45%，在產品單價下降的情況下，實現主營業務收入11.22億元，同比增長57.77%；

平板/筆電類除前述產品單價下降原因外，主要是因為2022年度線上教育模式被廣泛使用，學習方式的變化加速了平板電腦的普及，2022年度的提前消費導致了2023年度平板/筆電類產品市場需求整體下滑；同時，2023年度全球經濟復蘇緩慢，消費降級現象持續存在，高端平板市場需求下降，導致AMOLED平板/筆電類產品需求下滑；

4、經核查，公司第四季度收入確認時點均在客戶簽收當月，收入確認時點和金額均符合企業會計準則和公司的會計政策，無提前或延后確認收入的情形。

問題2、關于毛利率和成本。年報顯示，公司產品毛利率為-66.02%，同比減少49.62個百分點，主要原因系產品銷售價格降低幅度高于單位成本降低幅度。本年度營業成本49.91億元，同比增長3.3%，其中制造費用30.48億元，占比61.06%，同比增長33.30%。

請公司：（1）結合產品價格、固定資產折舊、產能利用率等說明毛利率大幅下降的原因；（2）結合同行業可比公司情況，說明毛利率持續為負且大幅下降的原因及合理性、是否符合行業趨勢；（3）補充說明報告期末是否存在已簽訂未執行的虧損合同，若是，是否按照會計準則要求計提充分的預計負債；（4）結合前述情況，針對性地說明公司降本增效的計劃和具體舉措。

回復：

一、公司說明

（一）結合產品價格、固定資產折舊、產能利用率等說明毛利率大幅下降的原因

2023年度主營業務收入、主營業務成本、毛利、毛利率及同比變動情況如下：

■

公司2023年度毛利率減少49.62個百分點，分析如下：

1、公司各類產品的銷售單價均大幅度下降

公司主要產品分為智能穿戴類、智能手機類、平板/筆電類和車載類，2023年公司產品平均銷售價格同比下降，產品平均成本下降，收入下降幅度大于成本下降幅度，故2023年公司毛利率下降主要是受產品銷售單價下降和產品銷售結構變化的影響。具體分析如下：

受下游終端消費電子市場需求不景氣的影響，2023年行業內各類產品的銷售單價均有所下降；2023年度，公司智能穿戴類產品中全模組出貨模式且使用藍寶石、3D蓋板類產品銷售價格平均降幅為15.72%，使用其他蓋板類產品銷售價格平均降幅為13.61%；智能手機類產品中全模組出貨模式銷售價格平均降幅為21.00%，非全模組定制出貨模式銷售價格平均降幅為40.55%；平板/筆電類產品中全模組出貨模式銷售價格平均降幅為10.95%。同時受終端消費電子需求結構變動的影響，公司智能穿戴類和智能手機類產品銷量同比增長，平板/筆電類產品銷量有所下降，導致2023年度公司平均單位銷售價格下降54.58%。

上述舉例產品已涵蓋公司2023年主營業務收入的94.28%。

產品銷售價格下降原因可詳見“問題1之一、結合公司所處發展階段、市場競爭以及同行業可比公司情況等，說明2023年度公司收入下降、產品銷售價格持續下降的原因及合理性、是否符合行業趨勢”之回復內容。

2、負毛利的情況下，銷售單價下降對毛利率變動影響的敏感性較大

以銷售單價為100元/件，單位成本為116.40元/件作為比較基準，模擬單位售價下降對毛利率變動的影響，具體分析如下：

■

上表中，比較基準為2022年毛利率，在收入下降情況下，毛利率下降速度超過收入下降速度。

3、固定資產折舊增加因素已經被產能利用率因素攤薄

2023年度公司制造費用中折舊費用的發生額為143,554.79萬元，同比增加23,780.22萬元，同比增加19.85%；2023年度生產量為4,782.83萬片，單位折舊成本為30.01元/片；2022年度制造費用中折舊費用的發生額為119,774.57萬元，生產量為3,471.84萬片，單位折舊成本為34.50元/片，2023年單位折舊成本同比降低4.48元/片。綜上，公司折舊增加因素已經被生產量增加因素攤薄。

（二）結合同行業可比公司情況，說明毛利率持續為負且大幅下降的原因及合理性、是否符合行業趨勢

可比公司毛利率情況：

■

注：可比公司毛利率數據取自2023年年度報告。

可比公司京東方A、TCL科技、深天馬A均為以LCD顯示產品為主，AMOLED產品占比較少且未單獨披露，而LCD顯示產品已為成熟產品和行業，毛利率相對穩定。2023年度維信諾和公司是以AMOLED顯示面板產品為主，因此細分行業相同，相對具有可比性，兩家公司的毛利率均為負，低于其他可比公司。該毛利率情況符合LCD與AMOLED行業發展趨勢。

AMOLED半導體顯示面板行業系技術密集型和資本密集型行業，行業對技術和工藝要求較高，所需固定資產投入較大，且從項目建設到達成規劃產能、完成良率爬坡、實現規模效益需要一定的時間周期。半導體顯示和集成電路等大型生產線屬于同樣的情況，一般建設期完成（達產）前，由于固定成本分攤較大，導致單位成本較高而產生虧損，存在產品毛利率在一定時期內為負的情形。據公開資料顯示，截至目前，國內AMOLED業務均未實現盈利。

2023年度行業持續低迷，在業績持續承壓的情況下，公司積極調整銷售策略，繼續加大市場開拓力度，不斷豐富和優化產品結構，持續改進生產工藝，提高生產效率，保持AMOLED半導體顯示面板產品出貨數量的持續增長。但受2023年終端消費整體低迷和需求結構的雙重影響，AMOLED產品平均單價大幅下降，直接導致產品毛利率大幅下降。

2023年第四季度，公司實現單季度毛利率環比改善53.80個百分點，毛利率呈現企穩回升態勢。

（三）補充說明報告期末是否存在已簽訂未執行的虧損合同

2023年末公司在手訂單及存貨匹配情況見下表：

■

2023年末公司在手訂單數量879.19萬片，均已投產，在手訂單對應的存貨數量覆蓋在手訂單數量的比率為155%，公司存貨能夠覆蓋全部待執行訂單。公司已計提存貨跌價準備能夠涵蓋所有未執行合同，期末不存在需要計提預計負債的虧損合同。2023年第四季度開始，公司產品銷售收入及毛利率已明顯改善，公司業績呈回升態勢。

（四）公司降本增效的計劃和具體舉措

2024年，公司將繼續專注AMOLED半導體顯示面板的研發、生產和銷售，進一步鞏固和提高公司的經營業績，2024年度公司的經營目標為營業收入預計較上年增長30%以上，預計產品毛利率及公司凈利潤較上年穩定增長。具體降本增效舉措包括：

1、以中大尺寸為主攻方向，持續進行市場開拓

目前，智能穿戴、智能手機等領域小尺寸AMOLED顯示屏滲透率較高，而中大尺寸AMOLED顯示屏滲透率低于4%，具有廣闊的成長空間。隨著華為、蘋果等公司平板/筆電產品的顯示屏逐步切換到AMOLED面板，必然會引領全球平板/筆電終端廠商增加對AMOLED面板的使用，進而將進一步帶動AMOLED顯示面板在平板/筆電領域出貨量的快速增長。根據Omdia預測，AMOLED在平板/筆記本電腦領域的出貨量將從2023年的675萬片增長到2024年的1,543萬片，實現爆發式增長。預計到2030年，AMOLED在平板/筆記本電腦領域的出貨量將達9,020萬片，復合增長率超過40%。

公司基于較強的研發創新能力、生產制造能力以及可靠的產品質量等，已獲得眾多知名品牌客戶的認可，在客戶資源方面積累了強大的競爭優勢，公司現有產品無論是智能手機、智能穿戴、平板/筆記本電腦、車載顯示均具有對應的穩定下游客戶。尤其在中大尺寸領域，公司是國內AMOLED面板行業中最早開拓，并最早實現穩定供貨的面板廠商，建立了領先的技術優勢、較為完整的供應鏈體系和成熟的生產線。特別是在平板/筆記本電腦領域，公司從2020年開始量產首款平板電腦類AMOLED半導體顯示面板，從量產至今持續保持在該領域出貨量全球第二、國內第一的領先地位。

2024年，公司將在持續鞏固智能手機和穿戴等中小尺寸產品的同時，深耕中尺寸平板、筆電、車載和顯示器等IT應用及新應用領域，為下游客戶提供更豐富及更高性能的產品。2024年，公司在中大尺寸的深耕成果顯效明顯，將達成12.X"、1X.3"平板電腦類AMOLED半導體顯示面板產品，14"、14.X"、1X.6"筆記本電腦類AMOLED半導體顯示面板產品，13"車載類AMOLED半導體顯示面板產品的量產出貨，中大尺寸領域產品出貨量將大幅增加，將帶動公司營業收入的快速增長。基于公司在中大尺寸領域的領先優勢，已經有多家國內外客戶有合作意向，2024年度公司將抓住中大尺寸顯示領域迅速發展的機遇，緊緊把握市場動態和客戶需求的變化，依托公司近年來在中尺寸應用領域積累的優勢，持續投入研發資源，加快供應鏈布局，豐富產品線，持續引領高端旗艦市場，進一步提升該領域出貨量及營收比重。隨著AMOLED產品的應用場景不斷豐富，公司積極開拓智能家居、航空、教育等新領域，并將進一步優化調整產品結構，不斷開拓新業務模式和新應用領域，搶占各類應用市場，提高整體營收。同時，公司將積極推動AMOLED半導體顯示面板市場的復蘇，修復面板價格。

2、全方位實施成本優化措施，實現降本增效

（1）提升工藝水平及產品良率，降低產品成本

公司將持續提升精益生產管理能力，不斷改進生產工藝，提高公司產線的產能利用率以及產品良率，提高生產效率。同時，公司將加強成本控制，綜合控制能耗、物耗等生產成本，通過設備改進、自動化新設備引入、產品設計及檢驗過程設計優化等方式提高生產效能，保證生產穩定，并嚴格執行全流程產品品質管理，不斷優化提高產品品質，最終實現降本增效。

（2）優化原材料采購策略，降低材料成本

公司將持續優化采購策略，通過多元化供應、提升國產化比例等措施，降低材料成本。公司將持續優化采購管理體系、供應商管理體系，在與主要供應商保持長期合作關系的同時，兼顧新供應商的導入與合作，確保供應鏈的穩定與競爭力。公司將加大推動國產替代工作，提前對相對成熟的國產替代材料進行測試，完成主要材料的國產化替代。

3、持續進行技術研發，增強企業核心競爭力

2024年，公司將持續加大AMOLED前沿新技術、新產品的研發投入力度，強化研發創新能力，預計研發投入同比增長5%，專利提案數超260個。公司將持續投入研發資源，完善研發創新平臺，通過開發疊層OLED、Hybrid、EAGLE驅動電路等新技術，增加公司核心技術能力。同時，加快新技術產品轉化，將最新技術成果應用到量產產品上，增加產品附加值，提升產品整體競爭力。

4、加快募投項目推進，盡快釋放生產線產能

公司首發募集資金投資項目為“第6代AMOLED生產線產能擴充項目”（以下簡稱“募投項目”），項目建設內容為利用現有第6代AMOLED生產線廠房，在各廠增添設備，將產能由30千片/月提升至45千片/月。2024年，公司將加快募投項目的實施和建設進度，預計7.5千片/月產能在年底前量產。募投項目產能持續釋放，將提升公司產品的供給能力，有助于公司優化產品結構，提高市場份額，進一步加強公司在AMOLED領域的核心競爭優勢，鞏固和提升公司的行業地位，進而實現公司持續成長。

5、加強財務管理，提高經營效率

公司將持續推行成本管理和全面預算管理，加強內部控制監督，對生產經營實施精細化管理，提高經營效率。公司在保障客戶需求的前提下，將持續優化備貨政策，提高存貨周轉率，減少庫存占用資金額度，提升資金使用效率，同時緊跟市場客戶需求，加強市場銷售，依照備貨計劃推進存貨的消化與周轉。公司將加強應收賬款的日常管理，加大對應收賬款的回收力度，關注應收賬款實際回款情況，逾期催收情況，及時跟進逾期賬款，采取適當的催收措施，提高應收賬款周轉率。公司將有效降低運營成本，提升經營效益，并促進主營業務的發展，有效提高公司的應對債務風險能力。

6、拓寬融資渠道，降低資金成本

公司已儲備、整合多家銀行資源，在項目貸款、流動資金貸款方面合作良好，公司目前貸款利率水平低于基準利率，在銀行的授信額度滿足公司生產經營的資金需求。未來，公司將密切持續關注國家相關產業化政策、資金優惠政策、市場利率變化、外匯波動等，充分利用國家支持科技型實體企業的契機，與銀行等金融機構在多領域開展更深層次合作，推動建立多元化的業務關系，優化企業經營管理，提升信用評級，拓寬融資渠道，持續滿足公司生產經營的各項資金需求并降低公司的資金成本。

二、會計師核查程序及核查意見

（一）核查程序包括但不限于

1、了解公司關于銷售的相關內部控制制度，執行穿行測試，評價關鍵內部控制制度的執行有效性；

2、獲取產品毛利明細表，分析各類產品的毛利率變動原因及合理性；

3、查閱同行業可比公司的公開信息，了解可比公司的產品結構、客戶、銷售規模等相關資料，分析公司報告期毛利率及其變動趨勢的差異原因及合理性；

4、了解公司生產環節的內部控制制度，執行穿行測試，評價關鍵內部控制制度執行的有效性；

5、訪談公司生產部門負責人、財務負責人，了解生產工藝流程，成本核算流程；了解報告期內產品成本的主要構成、產品單位成本的變動趨勢及影響因素；

6、抽取成本計算表，檢查各項成本費用的歸集和分配過程，復核核算準確性；

7、結合在手訂單的具體情況，分析公司期末存貨與在手訂單匹配關系的準確性、期末未計提預計負債的原因及合理性；

8、獲取公司期末存貨跌價準備計提明細表及在手訂單明細，比對期末在手訂單產品數量與期末存貨對應產品數量情況，評價公司期末未對在手訂單計提預計負債的合理性。

（二）核查意見

經檢查，會計師認為：

1、公司的營業收入及營業成本核算在所有重大方面真實、準確，公司毛利率持續為負且大幅下降符合公司實際情況及行業變化趨勢；

2、公司存貨跌價準備計提充分、準確，2023年末不存在需要計提預計負債的待執行訂單。

三、保薦機構核查程序及核查意見

（一）核查程序

針對以上事項，保薦機構的主要核查程序包括：

1、了解公司有關成本核算的具體方法和流程以及日常成本管理的內控執行情況，并對公司產品成本歸集及核算中的關鍵控制點進行測試；

2、查詢同行業公司京東方A（000725）、TCL科技（000100）、深天馬A（000050）、維信諾（002387）的定期報告等，了解同行業可比公司的成本構成，對比分析公司成本構成是否符合行業特性，是否與同行業可比公司存在顯著差異；

3、對采購執行細節測試：在抽樣的基礎上，檢查材料采購相關的支持性文件，包括采購訂單、入庫單、付款單、記賬憑證等流程單據，確認采購入賬金額的完整性、真實性、準確性等；

4、復核公司有關固定資產、無形資產等的會計估計，并與同行業可比公司比對是否存在重大差異；

5、復核公司對人工成本、固定資產折舊、無形資產攤銷等的分配過程和合理性；

6、執行分析程序：分析主要產品所需原材料的采購量、采購價格變化、主要產品材料成本金額變化等指標，分析原材料采購價格變化對產品成本的影響；分析制造費用項目的變動情況和合理性，分析制造費用的變動對產品成本的影響。

（二）核查意見

經核查，保薦機構認為：

1、公司折舊增加因素已經被生產量增加因素攤薄，產品銷售價格大幅下降是毛利率下降的主要原因；

2、2023年度行業持續低迷，在業績持續承壓的情況下，公司積極調整銷售策略，繼續加大市場開拓力度，不斷豐富和優化產品結構，持續改進生產工藝，提高生產效率，保持AMOLED半導體顯示面板產品出貨數量的持續增長。但受2023年終端消費整體低迷和需求結構的雙重影響，AMOLED產品平均單價大幅下降，直接導致產品毛利率大幅下降。2023年度維信諾和公司是以AMOLED顯示面板產品為主，因此細分行業相同，相對具有可比性，兩家公司的毛利率均為負，低于其他可比公司。該毛利率情況符合LCD與AMOLED行業發展趨勢；

3、2023年末公司在手訂單數量879.19萬片，均已投產，在手訂單對應的存貨數量覆蓋在手訂單數量的比率為155%，故公司不存在已簽未執行的合同；

4、2024年，公司將繼續專注AMOLED半導體顯示面板的研發、生產和銷售，進一步鞏固和提高公司的經營業績，2024年度公司的經營目標為營業收入預計較上年增長30%以上，預計產品毛利率及公司凈利潤較上年穩定增長。具體降本增效舉措包括：（1）以中大尺寸為主攻方向，持續進行市場開拓；（2）全方位實施成本優化措施，實現降本增效；（3）持續進行技術研發，增強企業核心競爭力；（4）加快募投項目推進，盡快釋放生產線產能；（5）加強財務管理，提高經營效率；（6）拓寬融資渠道，降低資金成本。

問題3、關于在建工程轉固。年報顯示，公司年末固定資產175.27億元，在建工程65.94億元，其中第六代AMOLED半導體顯示項目期末余額22億元，轉入固定資產6.87億元，工程累計投入占預算比例為88.25%；第六代AMOLED生產線產能擴充項目期末余額43.51億元，轉入固定資產0.40億元，工程累計投入占預算比例為68%，同時該項目也為募投項目。

請公司：（1）結合募投項目進展等，分項說明相關在建工程轉固條件及時間，是否存在逾期轉固的情形；（2）結合轉固后折舊攤銷及產品量產的計劃安排，分析未來可能對公司財務狀況的影響。

回復：

一、公司說明

（一）結合募投項目進展等，分項說明相關在建工程轉固條件及時間，是否存在逾期轉固的情形

1、公司在建工程的基本情況

公司在建工程項目主要由第6代AMOLED顯示項目、募投項目構成，上述兩項項目占2023年期末在建工程余額的比例為99.37%。上述兩項項目的具體情況如下：

單位：萬元

■

注：上述完工比例包含已轉固金額。

2、在建工程主要項目進展情況

（1）第6代AMOLED顯示項目建設情況

第6代AMOLED顯示項目建設內容包括新建廠房、配套廠務設施及第6代AMOLED生產線等，月產能規劃為30K。項目產能用于生產智能手機類、平板/筆電類、車載類等各類AMOLED半導體顯示面板產品。

第6代AMOLED顯示項目于2016年12月動工，2017年3月完成主廠房樁基工程；2017年8月完成綜合動力站結構封頂；2017年12月完成主廠房結構封頂；2018年8月具備設備搬入條件；項目機器設備分兩批搬入，前15K設備于2018年8月開始陸續搬入，后15K設備于2021年10月開始陸續搬入。

截至本回復出具之日，第6代AMOLED顯示項目前22.5K產能所對應的設備已于2022年6月30日前量產且已完成轉固，剩余7.5K所對應的設備正在試生產中，尚未達到可使用狀態，不滿足轉固條件。

（2）募投項目建設情況

募投項目建設的總體目標是提高公司第6代AMOLED生產線的產能。項目以和輝光電為實施主體，利用第6代AMOLED顯示項目原有廠房，購置生產設備和動力配套系統，將第6代AMOLED生產線月產能從30K增加到45K。募投項目產能用于生產智能手機類、平板/筆電類、車載類等各類AMOLED半導體顯示面板產品。

公司募投項目原計劃建設周期為18個月，包括生產設備考察及采購、生產設備安裝及調試、人員培訓和交付使用等，預計2023年開始試生產及投產，2024年開始達產。由于2022年度受簽證、航班管控影響，國外設備調試人員入境時間延遲；同時2022年以來，受全球經濟下行，消費市場疲軟等因素的影響，顯示面板行業需求低迷，復蘇緩慢。經綜合分析和審慎評估，公司根據項目執行情況及市場需求變化情況，適當放緩項目部分產能對應的設備的發貨進度及安裝調試進度，同時根據行業技術趨勢，對部分設備進行了性能提升。因此，公司調整了募投項目建設完成時間和達到預定可使用狀態的時間。2023年10月27日，公司第二屆董事會第三次會議及第二屆監事會第三次會議，審議通過了《關于募投項目延期的議案》，同意將募投項目“第6代AMOLED生產線產能擴充項目”的建設完成時間調整為2024年3月，將達到預定可使用狀態的時間調整為2024年12月。

截至本回復出具之日，公司募投項目所對應的設備正在安裝調試中，其中月產能7.5K所對應的設備進入整線調試狀態，尚未達到可量產運行標準；另外月產能7.5K所對應的設備在安裝調試中。因此，截至本回復出具之日，募投項目除少量設備外，未達到預定可使用狀態，無法轉固。

3、公司在建工程的轉固條件及時間，是否存在逾期轉固的情形

公司在建工程按實際發生的成本計量。實際成本包括建筑成本、安裝成本、符合資本化條件的借款費用以及其他為使在建工程達到預定可使用狀態前所發生的必要支出。在建工程在達到預定可使用狀態時，轉入固定資產并自次月起開始計提折舊。

公司在建工程結轉為固定資產的標準和時點如下：

■

對于涉及生產線的在建工程轉固事宜，根據《企業會計準則第4號一固定資產》第九條的規定：“自行建造固定資產的成本，由建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出構成”，即當在建工程達到預定可使用狀態時可轉為固定資產。

公司判斷生產線是否達到預定可使用狀態時，主要考慮的因素包括：

A、該生產設備的實體建造（包括設備安裝等）已經基本完成；

B、該生產設備目前已經基本具備達成設計產能的能力；

C、目前的產品合格率與設計要求的最低合格率之間不存在重大差異；

D、不再進行大量的根據試生產情況調試設備、檢測問題、排除故障的工作，相關整改不需發生大額的支出；

E、按照行業慣例，參照同行業的轉固標準。

公司嚴格按照上述標準對第6代AMOLED生產線生產設備、募投項目生產設備是否達到預定可使用狀態進行判斷，及時將達到預定可使用狀態的相關生產設備結轉至固定資產并計提折舊，不存在延遲轉固的情況，符合會計準則的規定。

其中，第6代AMOLED顯示項目已陸續轉固，設備轉固的主要時間分別為2019年5月、2020年6月、2021年12月、2022年6月、2022年12月，其他時間也有少量設備根據驗收合格情況陸續轉固，截至2022年6月30日，月產能22.5K所對應的設備已達到預定可使用狀態并轉固。募投項目正在安裝調試中，只有6,482.05萬元零星設備于2022年、2023年達到預定可使用狀態并轉固。

（二）結合轉固后折舊攤銷及產品量產的計劃安排，分析未來可能對公司財務狀況的影響

1、轉固后折舊攤銷對公司未來財務狀況的影響

公司第6代AMOLED顯示項目在建工程預計2024年上半年轉固，募投項目預計2024年底開始轉固，經測算，上述項目對公司未來三年即2024年度、2025年度和2026年度凈利潤的影響金額分別為7,905萬元、35,984萬元、51,100萬元。

2、轉固后產能增加對公司未來財務狀況的影響

隨著公司第6代AMOLED顯示項目及募投項目陸續達到預定可使用狀態并投入使用，公司的產能相應釋放，預計2024年至2026年產能比2023年度增幅分別為14.35%、57.40%、86.11%，公司的營業收入亦將逐年明顯增加。

二、會計師核查程序及核查意見

（一）核查程序包括但不限于

1、了解公司與在建工程相關的內部控制制度，執行穿行測試，評價內部控制的設計合理性，測試相關內部控制的運行有效性；

2、訪談公司在建工程相關負責人，了解項目基本情況、具體建設進展及預計達到可使用狀態的時間；

3、獲取在建工程結轉列表，獲取相關采購合同、驗收報告、付款憑證等原始單據，核查在建工程轉固時點的準確性、固定資產結轉金額的準確性；

4、對未結轉固定資產的在建工程，實地查看在建工程的建設情況，了解預算金額和項目進度，并核查在建工程投入額與項目進度的匹配性。

（二）核查意見

經核查，會計師認為：

公司在建工程轉固條件及時點符合企業會計準則及公司會計政策的相關規定，不存在延遲轉固的情形。

三、保薦機構核查程序及核查意見

（一）核查程序

針對以上事項，保薦機構的主要核查程序包括：

1、獲取在建工程明細表、在建工程結轉列表、2023年度財務報表和審計報告，與公司會計師進行溝通，了解會計師對公司在建工程執行的相關審計程序，確認公司在建工程期末余額的真實性；

2、了解公司在建工程轉固會計政策、各類在建工程進度，未來在建工程轉固對公司存在的潛在影響；

3、查看募集資金對賬單，并抽查大額募集資金支出，核查募投項目進展情況。

（二）核查意見

經核查，保薦機構認為：

公司在建工程核算真實、準確，在建工程轉固政策有效執行，在建工程不存在逾期轉固的情形。

二、關于現金流量及有息負債

問題4、關于經營活動產生的現金流量凈額。公司2023年度經營活動產生的現金流量凈額-2.78億元，較去年-2,894.43萬元下降幅度較大。同時，根據現金流量表，2023年度銷售商品、提供勞務收到的現金34.95億元，較上年度48.62億元下降13.67億元，高于營業收入下降金額11.52億元；2023年度收到的稅費返還1.88億元，同比下降48.08%，高于營業收入下降比例27.50%。

請公司：（1）說明應收賬款期末余額同比下降的情況下，銷售商品、提供勞務收到的現金同比下降金額高于營業收入同比下降金額的原因及合理性；（2）說明2023年度收到的稅費返還同比下降比例高于營業收入同比下降比例的原因及合理性。

回復：

一、公司說明

（一）銷售商品、提供勞務收到的現金同比下降金額及與營業收入同比下降金額的比較

2023年比2022年，公司銷售商品、提供勞務收到的現金下降136,691.47萬元，營業收入同比下降115,243.16萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金下降金額高于營業收入下降金額，影響因素及具體金額如下表所示：

單位：萬元

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從上表中可以看出，公司2023年期末應收賬款余額同比2023年期初（2022年期末）下降，但同時受其他科目增減變化影響，具體影響為：

1、2023年度公司收到的增值稅銷項稅額24,837.37萬元，2022年度公司收到的增值稅銷項稅額為44,060.29萬元，同比減少19,222.92萬元。

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