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證券代碼：688066 證券簡稱：航天宏圖公告編號：2024-031

債券代碼：118027 債券簡稱：宏圖轉債

航天宏圖信息技術股份有限公司關于2023年年度報告的信息披露監管問詢函的回復公告

本公司董事會及全體董事保證公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性依法承擔法律責任。

航天宏圖信息技術股份有限公司（以下簡稱“公司”或“航天宏圖”）于2024年5月6日收到上海證券交易所科創板公司管理部向公司發送的《關于對航天宏圖信息技術股份有限公司2023年年度報告的信息披露監管問詢函》（上證科創公函【2024】0084號）（以下簡稱“《問詢函》”），公司及相關中介機構就《問詢函》關注的問題逐項進行認真核查，現就《問詢函》相關問題回復如下：

一、經營情況

1、關于業績下滑。年報顯示，公司2023年度經營業績大幅下滑，上市后首虧。公司實現營業收入18.19億元，同比下降25.98%，主要系部分項目的招投標進度及驗收時間推遲。營業收入各季度波動較大，第四季度實現營業收入2.32億元，環比下降58.72%，占全年營業收入比例由上年同期43.33%下降至12.77%。同時，公司主營業務毛利率為35.92%，同比下滑12.13個百分點。請公司：（1）區分產品類別，補充披露公司營業收入、營業成本、毛利率及較上年變動的情況，如有大幅變動，請說明原因；（2）結合行業趨勢、公司經營、上下游變化及主要競爭對手的業績情況等，補充說明公司業績大幅下滑的原因及合理性，是否具有行業可比性；（3）結合營業收入各季度波動情況，說明2023年第四季度營業收入環比大幅下降的原因及合理性，是否呈持續性下滑趨勢及公司已采取或擬采取的應對措施，并充分提示風險。請年審會計師補充披露針對公司收入、成本確認及計量的具體審計程序，并發表意見。

回復：

一、公司說明

（一）區分產品類別，補充披露公司營業收入、營業成本、毛利率及較上年變動的情況，如有大幅變動，請說明原因；

公司營業收入分為系統設計開發、數據分析應用服務與自有軟件銷售三類，其中系統設計開發與數據分析應用服務為公司主要業務收入來源。系統設計開發業務系公司依托自主研發的基礎軟件平臺，根據行業用戶需求，為其提供行業應用系統開發和信息化系統咨詢設計服務；數據分析應用服務系公司依靠自主研發的基礎軟件平臺、多源信息融合處理及智能提取技術，對遙感影像、航攝影像、基礎地理信息、氣象水文信息進行提取、加工、解譯、分析，為客戶提供影像產品、監測分析報告和精準信息，內容主要包括數據處理加工服務、監測分析服務以及信息挖掘服務。

公司各類型產品收入情況如下：

單位：萬元

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系統設計開發與數據分析應用服務占本期營業收入的比例分別為41.32%、57.62%，合計98.94%。自有軟件銷售業務體量較小，僅占本期收入的1.06%。本期收入及毛利率波動主要系由于系統設計開發與數據分析應用服務波動影響。

1、系統設計開發收入、成本、毛利率變動如下所示：

單位：萬元

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系統設計開發類收入金額下降22.11%，主要原因系：（1）受宏觀經濟環境承壓、地方政府化債壓力大、特種領域內部審計等影響，一方面，部分項目的招投標或驗收推遲，導致公司相關收入結轉推遲；另一方面，部分客戶壓縮項目預算，導致公司相關訂單金額下降。（2）受公司軍采網招投標資質暫停的影響，期間相關項目無法投標。

系統設計開發毛利率下降14.95%，主要原因系公司本期營業收入較上期下降，但營業成本較上期略有增長所致。本期營業成本變動趨勢與營業收入不一致的原因系：（1）受宏觀經濟影響，為實現銷售目標，公司承接了較多需為客戶配套相關硬件設備的項目，硬件部分利潤加成較少，導致項目平均毛利率下降，本期硬件成本占比為35.33%，上期占比為18.84%；（2）受宏觀經濟環境承壓、地方政府化債壓力大、特種領域內部審計等影響，一方面，部分客戶壓縮項目預算，導致公司相關訂單金額下降，相關項目毛利率下降；另一方面，部分客戶的驗收要求提高，驗收前復核復檢頻次增加，部分項目存在上下游系統的適配工作量增加等情況，導致相關成本增加，項目毛利率下降。

2、數據分析應用服務收入、成本、毛利率變動如下所示：

單位：萬元

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數據分析應用服務收入金額較上年下降29.27%，主要系公司業務情況受衛星應用產業的投資規劃及項目招投標安排影響較大。國務院辦公廳于2020年5月31日印發《國務院辦公廳關于開展第一次全國自然災害綜合風險普查的通知》，定于2020年至2022年開展第一次全國自然災害綜合風險普查工作，全國各地陸續開展風險普查工作，2022年風普專項已到中后期，大部分項目達到驗收條件并確認收入。風險普查類項目2022年收入金額為75,716.55萬元，2023年風普專項工作結束但后續的成果應用項目暫未大規模開啟，導致公司當期此類收入大幅減少，本期風險普查類項目收入金額僅為4,517.66萬元。扣除風險普查項目影響，2023年度數據分析應用服務收入金額較上期增加38.42%。

數據分析應用服務毛利率下降10.90%，主要系其成本較上期下降的比例低于收入下降比例，故毛利率有所下降。主要原因系：（1）本期承接了較多需為客戶配套相關硬件設備的數據采集分析服務項目，硬件部分利潤加成較少，導致項目平均毛利率下降。（2）受宏觀經濟環境承壓、地方政府化債壓力大、特種領域內部審計等影響，一方面，部分客戶壓縮項目預算，導致公司相關訂單金額下降，相關項目毛利率下降；另一方面，部分客戶的驗收要求提高，驗收前復核復檢頻次增加，導致相關成本增加，相關項目毛利率下降。

（二）結合行業趨勢、公司經營、上下游變化及主要競爭對手的業績情況等，補充說明公司業績大幅下滑的原因及合理性，是否具有行業可比性；

1、公司業績大幅下滑的原因及合理性

公司目前主要依托自主開發的遙感與地理信息一體化軟件PIE，以及自有衛星及無人機數據能力，為客戶提供系統設計開發、數據分析應用服務等空間信息應用整體解決方案。公司上游主要為技術服務供應商和設備供應商，公司根據項目規模及進度，將部分非核心業務外包，或根據客戶需求，采購配套的硬件設備。公司下游客戶主要集中在政府部門、特種單位、國有企事業單位，根據客戶特性，項目招投標、驗收主要集中在下半年，尤其是第四季度。

公司2023年度實現營業收入18.19億元，同比下降25.98%，經營業績大幅下滑，主要由于下游客戶情況發生變化，具體如下：

（1）2023年，受宏觀經濟環境承壓、地方政府化債壓力大、特種領域內部審計等影響，一方面，部分項目的招投標或驗收推遲，導致公司相關收入結轉推遲；另一方面，部分客戶壓縮項目預算，導致公司相關訂單金額及收入確認金額下降。

（2）基于2023年經濟承壓的背景，公司所處行業競爭較為激烈，訂單開拓壓力加大。為實現銷售目標，公司大力拓展項目來源，承接了較多需為客戶配套相關硬件的項目，而硬件部分的利潤加成較低，導致整體毛利率下降。

此外，公司自2023年9月28日至11月18日被軍采網列入軍隊采購暫停名單。第四季度特種領域招標較為集中，前述資格暫停事項導致公司期間無法投標。上年同期（2022年9月28日至11月18日）公司相關訂單金額為9,880萬元，占2023年全年訂單總額不足5%，對特種領域通過該渠道獲取的訂單量有一定影響，但對公司整體經營影響可控。

同時，公司管理層基于以前年度的高速增長以及對2023年的樂觀預期，加大員工招聘力度及研發、銷售投入，期間費用支出顯著增加，利潤減少。

2、公司主要競爭對手情況

公司與主要競爭對手情況如下：

單位：萬元

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如上表所示，公司與數字政通的收入變動較為一致。根據數字政通披露的2023年年度報告，其業績下滑原因為：受行業環境影響，公司的客戶主要集中于各類政府職能部門或其授權機構、下屬企事業單位等，部分項目驗收延遲、部分項目招投標延期等因素，造成實際的市場項目金額和數量不及預期，部分項目實施進度延期使得收入確認延后，對公司生產經營帶來一些不利影響，也直接導致公司2023年的營業收入和利潤同比出現下降的情況。數字政通的業績下滑原因與公司收入下滑的宏觀背景一致。

公司與其他可比公司的收入變動差異，主要系各公司的產品及客戶結構、所處發展階段、并購協同效應、股東背景等方面存在一定差異所致。公司自上市以來，總體處于快速擴張期，2019年-2022年營業收入增長率分別為42.01%、40.84%、73.43%、67.32%，保持高速增長，在2022年收入基數較大的背景下，公司管理層對2023年業績預期較高，但受2023年經濟承壓及軍采網招投標資質等影響，公司營業收入首次出現下滑。

綜上，2023年公司業績大幅下滑，主要由于：（1）在宏觀經濟環境承壓、地方政府化債壓力大、特種領域內部審計背景下，下游客戶部分項目招投標及驗收推遲或部分項目預算壓縮，導致相關項目收入結轉推遲或訂單金額下降；（2）基于2023年經濟承壓的背景，公司所處行業競爭較為激烈。為實現銷售目標，公司承接了較多需為客戶配套相關硬件的項目，而硬件部分的利潤加成較低，導致整體毛利率下降；（3）公司軍采網招投標資質暫停，期間相關項目無法投標；（4）基于良好業績預期，2023年加大人員招聘和研發銷售投入，期間費用顯著增加。前述情況具有合理性。公司收入下滑的宏觀背景與數字政通一致，符合行業特征和公司實際情況。

（三）結合營業收入各季度波動情況，說明2023年第四季度營業收入環比大幅下降的原因及合理性，是否呈持續性下滑趨勢及公司已采取或擬采取的應對措施，并充分提示風險。

1、營業收入各季度波動情況

2022-2023年度，公司各季度營業收入情況如下：

單位：萬元

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如上表所示，公司2023年第四季度營業收入較上年同期下滑78.18%，環比下滑58.72%。

2、2023年第四季度營業收入環比大幅下降的原因及合理性

2023年第四季度營業收入環比大幅下降，主要原因及合理性如下：

（1）宏觀經濟環境承壓，下游客戶驗收推遲或壓縮部分項目預算

公司下游客戶主要集中在政府部門、特種單位、國有企事業單位，根據客戶特性，項目驗收主要集中在下半年，尤其是第四季度。2023年，受宏觀經濟環境承壓、地方政府化債壓力大、特種領域內部審計等影響，一方面，部分項目的驗收推遲，導致公司相關收入結轉推遲；另一方面，部分客戶壓縮項目預算，導致公司相關訂單金額下降。

（2）軍采網招投標資質暫停，影響了部分特種領域項目投標

公司于2023年9月28日起被軍隊采購網列入軍隊采購暫停名單。經申訴等程序，軍采網已解除公司的暫停事項，自2023年11月18日起，恢復公司參加特種領域采購活動的資格。由于第四季度特種領域招標項目較為集中，前述資格暫停事項影響了公司部分特種領域訂單的獲取，期間相關項目無法投標。

3、是否呈持續性下滑趨勢

隨著宏觀經濟逐步復蘇、行業利好政策發布，以及部分2023年推遲招投標的項目將在未來逐步推進，預計公司收入持續性下滑的風險較小，具體分析如下：

（1）萬億國債項目將持續為公司帶來增量業務

自2024年起，中央將在今后幾年連續發行超長期特別國債。目前，首期萬億國債項目已有部分開始招標。公司憑借強大的數據資源優勢和技術優勢、豐富的項目經驗及政府客戶積累，已在北京、寧夏、山東等省市取得合計4,000余萬元訂單。隨著萬億國債項目陸續落地，公司將在氣象海洋、防災減災、水利等領域獲得較多增量業務。

（2）公司特種領域訂單穩步增長

2024年一季度，公司新簽特種領域訂單額高于去年同期水平。公司將繼續積極參與特種領域項目招投標，保持在特種領域的領先優勢。

（3）公司海外業務增長潛力較大

憑借近年來在海外市場的前瞻性規劃布局，公司在國際市場的優勢地位已初步顯現。2023年9月，公司與玻利維亞電信和運輸監管局簽訂了電磁頻譜采集、監測系統項目合同，這是公司拓展南美市場的階段性成果，進一步提升了公司在海外遙感應用的實施能力。公司積極投標中東、東南亞和南美等地區項目，訂單線索數量可觀，預計今年海外業務將有明顯增長。

（4）公司數據要素業務將持續發力

公司發射的“宏圖一號”一主三輔衛星，構成首期“女媧”衛星星座。結合公司無人機低空遙感動態監測布局，已形成高空與低空遙感并存、自主衛星與自主無人機數據互補的數據源獲取體系布局。隨著公司全產業鏈布局日益完善、云服務能力不斷增強，將為客戶提供多維度、多種類、深層次的服務，并逐步開拓 B 端、C 端市場。

目前公司數據要素已經在上海數據交易所、北京國際大數據交易所、深圳數據交易所完成掛牌工作，提供以“女媧星座”數據源為核心的數據要素和相關應用服務，并正在與多家單位洽談遙感數據集采訂單。

（5）公司無人機應用業務訂單預期增長

公司憑借自主生產無人機的優勢，積極開拓無人機相關應用業務，包括無人機+物流、無人機+應急、無人機+農業、無人機+文旅、無人機+巡檢等，通過打造標桿示范項目，增強公司影響力。預計公司今年相關業務訂單量較去年有較大增長。

綜上，基于萬億國債項目將持續帶來增量業務、公司特種領域訂單穩步增長、海外業務增長潛力較大、數據要素業務將持續發力、無人機應用業務訂單預期增長等因素，公司營業收入持續性下滑風險較小。

4、公司已采取或擬采取的應對措施

（1）持續提升研發能力，完善業務鏈條

公司持續提升在智慧地球、人工智能以及星上在軌智能計算等新技術方面的研發能力，保障公司的技術和產品對行業需求的高度覆蓋。同時，公司積極打造“上游自主數據一中游自主平臺一下游規模應用”業務布局，依托SAR實時數據源，在自主研發的PIE-Engine遙感云服務平臺支持下，打通上下游產業鏈，形成遙感數據生產、處理和應用的商業閉環。

（2）積極拓展國內外銷售渠道，提升客戶服務能力

針對國內市場，公司延續“深度挖掘需求，并自上而下推廣”的市場下沉戰略，及時掌握用戶現有需求及潛在需求，將成熟的產品和完善的服務向更深層次的市場延伸，在主動尋找市場機會的同時兼顧挖掘行業需求痛點和培養用戶習慣。同時，公司將營銷網絡進行區域化、模塊化管理，綜合提升區域技術支持、方案策劃、項目攻關、實施協調等多方面能力，提升溝通管理效率。

針對海外市場，公司加快拓展節奏，緊跟國家“一帶一路”戰略，已在中國香港、瑞士、泰國、新加坡、柬埔寨、老撾等地設立分支機構，并且正在泰國、澳大利亞、巴基斯坦、孟加拉等國實施海外項目。同時，公司作為牽頭單位承擔國家科技部重點研發計劃，與其他高校院所一同針對GEO（地球觀測組織）對地觀測資源共享服務需求，構建企業-高校-研究機構-國際組織產學研國際合作，推廣所研發的一站式遙感大數據在線分析平臺和相應的對地觀測數據在防災減災等可持續發展領域的業務化應用，為后續海外訂單打下基礎。

5、相關風險提示

在宏觀經濟環境承壓、地方政府化債壓力大、特種領域內部審計背景下，公司2023年度實現營業收入18.19億元，同比下降25.98%。若未來宏觀經濟環境持續發生不利變化，政府或特種單位繼續推遲項目招投標或驗收、壓縮項目預算，公司可能繼續面臨收入下滑風險。

二、請年審會計師補充披露針對公司收入、成本確認及計量的具體審計程序，并發表意見。

會計師回復：

（一）針對公司收入、成本確認及計量的具體審計程序：

1、了解、評價公司與收入、成本確認和計量有關的業務流程、內部控制并測試關鍵控制運行的有效性。

2、獲取公司收入成本分項目明細表，對比分析各類型收入成本兩期變動情況，了解主要項目成本構成。與管理層溝通，了解收入、成本及毛利率波動原因，了解公司所處行業的發展趨勢及管理層對公司未來的預期及依據。結合宏觀經濟背景分析業績下滑程度、性質。通過公開渠道查詢相關信息，核實訪談內容。

3、對比同行業收入成本及毛利率情況，分析公司收入下滑是否具有行業可比性。

4、取得重要項目合同，檢查與收入、成本確認相關的支持性文件。同時，檢查通過招投標獲取的重大項目的中標信息等。確認銷售合同是否真實有效。通過企業工商信息網站查詢重要新增客戶的相關信息，與合同相關信息進行比對，核實客戶真實性。測算收入確認金額，檢查收入確認是否與合同約定一致。

5、針對重要項目進行合同及驗收單匹配性核查。核實驗收時間與公司收入確認時間是否一致。

6、對收入及存貨金額重大、新增或性質特殊的客戶及重要供應商執行函證程序，核實合同金額、驗收狀態、往來款余額等信息的準確性、真實性。

7、選取重要客戶及供應商進行走訪程序，以確認交易真實準確。對交易額重大的客戶及供應商進行背景調查，判斷其交易的合理性。

8、針對資產負債表日前后確認的收入，核對客戶的驗收證明等相關支持性文件，評價收入是否在恰當的期間確認。

9、獲取報告期項目人工成本分攤明細表及工時表，對報告期項目人工成本進行復算并與工時系統導出工時進行核對。

10、獲取并核查報告期主要項目外采技術服務及設備合同、發票、交付成果等。核查外采合同的真實性、金額的準確性。對報告期內重要項目的其他費用進行針對性測試，分析計入成本的合理性。

11、獲取重要項目的立項文件、成本預算、檢查成本構成，檢查是否存在大額未入賬負債，保證成本結轉完整性。

（二）核查意見

經核查，我們認為：

1、2023年公司業績大幅下滑，主要由于：（1）在宏觀經濟環境承壓、地方政府化債壓力大、特種領域內部審計背景下，下游客戶部分項目招投標及驗收推遲或部分項目預算壓縮，導致相關項目收入結轉推遲或訂單金額下降；（2）基于2023年經濟承壓的背景，公司所處行業競爭較為激烈。為實現銷售目標，公司承接了較多需為客戶配套相關硬件的項目，而硬件部分的利潤加成較低，導致整體毛利率下降；（3）公司軍采網招投標資質暫停，導致公司期間相關項目無法投標；（4）基于良好業績預期，2023年加大人員招聘和研發銷售投入，期間費用顯著增加。前述情況具有合理性。公司收入下滑的宏觀背景與主要競爭對手一致，符合行業特征和公司實際情況。

2、2023年第四季度營業收入環比大幅下降，主要由于：（1）宏觀經濟環境承壓，下游客戶驗收推遲或壓縮部分項目預算；（2）軍采網招投標資質暫停，影響了部分特種領域項目投標。

基于萬億國債項目將持續帶來增量業務、公司特種領域訂單穩步增長、海外業務增長潛力較大、數據要素業務將持續發力、無人機應用業務訂單預期增長等因素，公司營業收入持續性下滑風險較小，公司已進行相關風險提示。

公司已采取或擬采取的應對措施包括：（1）持續提升研發能力，完善業務鏈條；（2）積極拓展國內外銷售渠道，提升客戶服務能力。

三、保薦機構核查意見

（一）核查程序

1、復核會計師關于公司收入、成本確認和計量的內控測試程序，分析關鍵控制運行的有效性。

3、對比同行業收入成本及毛利率情況，分析公司收入下滑是否具有行業可比性。

4、查看重要項目合同，檢查與收入、成本確認相關的支持性文件。同時，檢查通過招投標獲取的重大項目的中標信息等，確認銷售合同是否真實有效。通過企業工商信息網站查詢重要新增客戶的相關信息，與合同相關信息進行比對，核實客戶真實性。測算收入確認金額，檢查收入確認是否與合同約定一致。

5、復核會計師對重要客戶、供應商的詢證函回函及走訪記錄。

6、復核會計師針對重要項目進行的合同及驗收單匹配性核查，核實驗收時間與公司收入確認時間是否一致。

7、針對資產負債表日前后確認的收入，核對客戶的驗收證明等相關支持性文件，評價收入是否在恰當的期間確認。

8、獲取報告期項目人工成本分攤明細表及工時表，對報告期項目人工成本進行復算并與工時系統導出工時進行核對。

9、查看報告期主要項目外采技術服務及設備合同等資料。

10、查看重要項目的立項文件和成本預算，檢查成本構成，確認是否存在大額未入賬負債，保證成本結轉完整性。

（二）核查意見

經核查，我們認為：

公司已采取或擬采取的應對措施包括：（1）持續提升研發能力，完善業務鏈條；（2）積極拓展國內外銷售渠道，提升客戶服務能力。

二、資產質量

2、關于存貨。年報顯示，公司存貨期末余額為16.08億元，同比增長91.56%，與營業收入及營業成本變動趨勢不匹配，存貨周轉率由上年同期的2.26下滑至0.95。公司近三年存貨持續大幅增長，存貨內容主要為合同履約成本，未計提存貨跌價準備。請公司：（1）結合存貨具體構成及其對應的具體業務類型，說明公司在本年獲取訂單能力下降、部分項目推遲招標等情況下，存貨仍大幅增長的原因及合理性，是否與公司實際經營需求相符，是否具有行業可比性；（2）結合存貨周轉率、庫齡分布及占比、期后銷售情況及同行業公司情況，補充說明存貨跌價準備計提是否及時、充分，與公司一貫執行的計提政策是否一致。請年審會計師補充披露針對存貨及存貨跌價準備執行的具體審計程序，并發表意見。

回復：

一、公司說明

（一）結合存貨具體構成及其對應的具體業務類型，說明公司在本年獲取訂單能力下降、部分項目推遲招標等情況下，存貨仍大幅增長的原因及合理性，是否與公司實際經營需求相符，是否具有行業可比性；

1、存貨大幅增加原因

報告期末，公司存貨余額為16.08億元，同比增長91.56%，增幅較大。雖然公司本年獲取訂單能力下降，部分項目推遲招標，但存貨大幅增長主要系：

（1）公司期末在實施項目整體數量增加、規模較大的項目增加。通常情況下規模較大項目的具體實施要求更為復雜，所需的實施周期更長，此類項目未達到驗收狀態前會繼續歸集項目成本。如項目1，合同金額1.17億元。該項目的用戶方承擔的部分工作涉及到境外建站，因疫情原因，境外站點建設時間推遲，導致當時不具備基礎建設條件，整體項目建設周期延后。截至報告期末，該項目已根據合同要求基本完成軟件設計開發及系統集成工作，存貨余額為4,385.30萬元。

（2）部分大項目2023年度進入重點實施階段或因實施地理位置偏遠，相關實施成本較多，項目尚未達到驗收狀態。如項目2，合同金額1.79億元。公司于2023年集中進行某市安全風險綜合監測預警平臺的研發及基本服務環境的搭建，項目實施成本較多，存貨余額為5,396.09萬元。

（3）在宏觀經濟環境承壓、地方政府化債壓力大、特種領域內部審計背景下，部分項目驗收推遲，增大了期末存貨余額。公司1年以上的存貨項目成本占比由7.85%增加為17.66%，較上期增加較多。如項目3，合同金額2.30億元，合同約定實施周期為2年。截至報告期末，該項目的軟件設計開發及系統集成工作已基本完成，但由于特種領域內部審計、特種單位的隸屬關系調整，以及用戶單位正式機房場地多次搬遷、導致集成聯調工作量超過預期，項目驗收延期，存貨余額為20,851.33萬元。

報告期內，公司存貨具體構成及占比如下：

單位：萬元

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本期存貨中各類型成本構成整體占比與上期基本持平，存貨結構變動不大。

報告期內，公司不同業務類型對應的存貨余額及占比如下：

單位：萬元

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期末存貨中系統設計開發業務及數據分析應用服務占比分別為42.37%、57.61%，合計占比99.98%，系公司存貨的主要構成。自有軟件銷售業務本期雖增長較大，但其金額較小，對存貨變動影響不大。

2、公司與同行業可比公司存貨變動對比如下：

單位：萬元

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公司期末存貨余額增幅與行業平均值存在較大差異主要系產品結構與客戶結構差異所致。公司業務收入主要來源于系統設計開發、數據分析應用服務業務，產品絕大多數為定制化。其中，系統設計開發業務主要為技術開發服務，在完成軟件開發及安裝部署后通過客戶測試并取得驗收文件時確認收入；數據分析應用服務在提交符合客戶要求的數據分析應用成果，并取得客戶確認的驗收文件后確認收入。公司收入確認及存貨結轉周期受項目規模及客戶驗收安排影響較大。

根據同行業公司年報分析：

超圖軟件主要業務為銷售GIS基礎軟件，主要應用于自然資源、智慧城市等民用行業，其特種單位訂單比例小于公司且產品更加標準化，項目驗收周期整體短于公司，存貨周轉周期較短，余額較小。

合眾思壯主要業務為北斗高精度業務、北斗移動互聯業務、時空信息服務，其中北斗高精度業務、北斗移動互聯業務中涉及較多標準化產品及硬件基礎產品，銷售的周期相對較短，存貨周轉較快，余額較小。

北斗星通主要業務為芯片及數據服務、導航產品、陶瓷元器件及汽車電子業務，相關產品中直接銷售的硬件產品更加標準化且占比較高，硬件產品銷售的周期相對較短，存貨周轉較快，余額較小。

數字政通的收入類型包括系統軟件類業務、運營服務類業務、系統集成類業務，2023年運營服務類業務收入占比為39.99%，此類業務通常在服務期間內用直線法確認收入，存貨周轉較快，余額較小。

中科星圖為特種領域、政府、企業等用戶提供軟件銷售與數據服務、技術開發與服務、專用設備以及系統集成等業務。中科星圖業務類型與公司相似度較高，其存貨余額較上年略有上升，但中科星圖2023年專用設備及系統集成收入占比為26.20%，設備銷售的周期相對較短，存貨周轉較快，余額較小。

（二）結合存貨周轉率、庫齡分布及占比、期后銷售情況及同行業公司情況，補充說明存貨跌價準備計提是否及時、充分，與公司一貫執行的計提政策是否一致。

1、存貨周轉率

報告期期末，公司及同行業上市公司存貨周轉率如下：

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報告期內，公司存貨周轉率低于行業平均水平系產品結構與客戶結構存在差異所致。具體詳見本題（一）2、公司與同行業可比公司存貨變動對比相關回復。

2、存貨庫齡分布及占比

報告期末，公司存貨庫齡分布及占比如下：

單位：萬元

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公司存貨庫齡以1年以內為主，占比均為75%以上。公司本期存貨2年以上庫齡占比增加主要系部分規模較大且實施周期較長的項目尚未達到驗收狀態所致。公司已對全部在實施項目按照會計準則要求進行減值測試，采取一貫的存貨跌價準備計提政策。其中庫齡在一年以上的主要項目具體情況如下：

單位：萬元

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3、期后銷售結轉情況

2023年末存貨余額截至2024年4月30日累計銷售結轉比例為6.12%。期后累計銷售結轉比例低主要系以下原因所致：（1）因規模較大的項目較多，項目周期相對較長。（2）公司所屬衛星應用行業的客戶大多為政府部門、特種單位、國有企事業單位，這類客戶受集中采購制度和預算管理制度的影響，項目招投標、驗收主要集中在下半年，因此公司上半年項目驗收較少，2023年末存貨期后銷售相對較少。

4、同行業可比上市公司存貨跌價準備計提情況

（1）存貨跌價準備計提政策

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報告期內，公司存貨跌價準備計提政策與同行業不存在顯著差異。

公司為了有效進行存貨管理，建立了完善的項目管理內控制度。

公司期末存貨主要為合同履約成本，管理主要分為以下三個階段：

項目在投標前：實施部門與銷售人員進行成本評估，一般項目需具備一定的盈利能力后參與投標；對于可能虧損的戰略性項目，由銷售管理委員會進行評估后確定是否承接。

項目中標后：相關的項目人員根據投標前預估的合理成本控制相關成本，并進行成本預警。公司財務定期跟蹤存貨各項目情況，并對相關成本進行合理預估。根據項目收入、結存成本、預計成本及預計稅費測算期末在實施項目的可變現凈值，同時分析項目毛利情況。另外，公司正在完善營銷體系優化工作，以及基于產出、面向增量、面向關鍵營銷活動的營銷任職資格體系建設，其中包含客戶管理、客戶細分等，相關體系完善后，將會對客戶實施信用評級，選擇信用評級較高的客戶簽訂合同，降低由客戶預算不足無法繼續履約的風險。

項目執行過程中：公司質量管理部會同運管部對項目進度、質量、回款及時性進行定期監控，確保項目順利進行。若發現有不能及時驗收回款的風險，及時提醒催款，必要時采取發函、訴訟等法律手段維權，暫停實施，及時止損。

因公司客戶主要為政府部門、特種單位、國有企事業單位，客戶回款進度受財政資金撥款進度及內部審批流程影響，但該類客戶信用等級較高，歷史上未出現履約風險，項目預收款情況未出現異常。

公司財務人員報告期末根據項目收入、結存成本、預計成本及預計稅費測算期末在實施項目的可變現凈值，確認減值情況。對于期末存貨中庫存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額，確定其可變現凈值；需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的金額，確定其可變現凈值，進行減值測試。公司減值測試相關會計處理符合《企業會計準則第8號一資產減值》的相關規定。

（2）2023年末，公司與同行業公司存貨跌價準備計提情況如下：

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公司存貨跌價準備計提比例及合同履約成本跌價計提比例與中科星圖一致，低于行業平均水平。

公司與同行業公司存貨各類占比如下：

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同行業公司中超圖軟件、合眾思壯及北斗星通的合同履約成本占比較低，其產品細分結構與公司差異相對較大。公司合同履約成本中的存貨跌價準備計提與中科星圖一致，略低于數字政通，處于合理水平。

綜上，結合存貨具體構成及對應的具體業務類型分析，本期存貨大幅增長具有合理性。同時，公司庫齡分布及占比和期后銷售情況與公司實際經營情況相匹配。因產品及客戶結構差異等因素，公司存貨變動、周轉率及存貨跌價準備計提與同行業公司存在一定差異，符合公司及行業實際情況。公司存貨跌價準備計提符合企業會計準則規定，計提合理且與公司一貫執行的計提政策一致。

二、請年審會計師補充披露針對存貨及存貨跌價準備執行的具體審計程序，并發表意見。

會計師回復：

（一）存貨及存貨跌價準備執行的具體審計程序：

1、向公司管理層了解與項目管理相關的內控制度，評價實施內控的有效性及是否一貫執行。

2、獲取存貨各項目明細表，向管理層了解在本年獲取訂單能力下降、部分項目推遲招標等情況下，各類型下存貨仍大幅增長的原因及實施情況，并分析增長合理性，與公司實際經營相符性。對比同行業數據，分析其合理性及可比性。

3、獲取并檢查存貨各項目庫齡明細表、分析存貨庫齡變動合理性。向管理層了解長庫齡存貨項目未驗收的原因，并分析其合理性。

4、向管理層了解主要項目期后銷售情況。

5、對比分析存貨周轉率情況、合同履約成本跌價準備計提情況是否與同行業公司存在顯著差異。

6、檢查項目工時填報系統，工時統計及項目成本分攤情況，檢查項目成本準確性；核查重要外包服務合同，確認采購合同的真實性，負債完整性；對期末存放在客戶處的設備，對比設備采購合同進行函證、檢查設備簽收單，確認存貨真實性；其他重要費用進行針對性測試；檢查部分重要項目成果。

7、向主要客戶發函確認項目狀態、驗收情況，收款情況；對重要采購供應商發函，核實采購額及往來款余額。選取重要供應商進行走訪，以確認交易真實準確，對重要的供應商進行背景調查，分析商業背景合理性。

8、檢查存貨跌價準備的計提政策是否符合會計準則規定，獲取項目合同及成本預算，復核公司的存貨減值測試表，分析在實施項目的合同收入、結存成本、預計成本及預計毛利率的匹配情況，分析公司存貨跌價準備計提政策是否適當，計提是否充分。

（二）核查意見

經核查，我們認為：

1、結合存貨具體構成及業務類型分析，公司在本年獲取訂單能力下降、部分項目推遲招標等情況下，存貨仍大幅增長的原因主要系：（1）公司期末在實施項目整體數量增加、規模較大的項目增加；（2）部分大項目2023年度進入重點實施階段或因實施地理位置偏遠，相關實施成本較多，項目尚未達到驗收狀態；（3）在宏觀經濟環境承壓、地方政府化債壓力大、特種領域內部審計背景下，部分項目驗收推遲。存貨大幅增長具有合理性，與公司實際經營需求相符。公司期末存貨余額增幅與行業平均值存在較大差異主要系產品結構與客戶結構差異所致。

2、結合公司存貨周轉率、庫齡分布、期后銷售及同行業公司情況，公司存貨跌價準備計提合理，相關會計政策符合《企業會計準則第8號一資產減值》的規定，與公司一貫執行的計提政策一致。

三、保薦機構核查意見

（一）核查程序

1、復核會計師針對存貨執行的內控測試記錄，分析內控的有效性及是否一貫執行。

3、獲取并檢查存貨各項目庫齡明細表、分析存貨庫齡變動合理性。向管理層了解長庫齡存貨項目未驗收的原因，并分析其合理性。

4、向管理層了解主要項目期后銷售情況。

5、對比分析存貨周轉率情況、合同履約成本跌價準備計提情況是否與同行業公司存在顯著差異。

6、檢查項目工時填報系統、工時統計及項目成本分攤情況，檢查項目成本準確性；核查重要外包服務合同，確認采購合同的真實性、負債完整性；復核會計師對期末存放在客戶處的設備的函證記錄及取得的設備簽收單；查看部分重要項目成果。

7、復核會計師對重要客戶及供應商的函證回函及走訪記錄，確認交易的真實準確性和背景合理性。

8、檢查存貨跌價準備的計提政策是否符合會計準則規定，查看項目合同和成本預算，復核公司的存貨減值測試表，分析在實施項目的合同收入、結存成本、預計成本及預計毛利率的匹配情況，分析公司存貨跌價準備計提政策是否適當，計提是否充分。

（二）核查意見

經核查，我們認為：

3、關于應收賬款。年報顯示，公司應收賬款期末余額為25.15億元，賬齡一年以上的應收賬款余額占比56.45%，累計計提壞賬4.50億元。其中，按單項計提壞賬準備的應收賬款余額9370.63萬元，較上年大幅增加，壞賬準備計提比例由82.05%降至58.03%；按組合計提壞賬準備的應收賬款余額24.21億元，壞賬準備計提比例由11.17%升至16.36%。請公司說明：（1）公司信用政策本期是否發生調整，是否與客戶信用風險匹配，是否符合行業慣例；（2）結合行業特點和業務發展情況，說明公司應收賬款余額持續增長且本報告期與營業收入變動趨勢相背離的合理性；（3）列示欠款方期末余額前十名的具體明細，包括應收款項主體名稱、形成時間、形成原因、主要內容、與公司及實際控制人是否存在關聯關系或其他利益關系、可回收性詳細說明、壞賬計提金額及原因，說明本期壞賬準備計提是否合規，前期壞賬準備計提是否充分；（4）補充說明報告期內新增按單項計提壞賬準備的應收賬款的形成背景、賬齡、對應企業財務狀況、公司采取的催款措施和效果，評估款項回收可能性，說明單項壞賬計提是否充分；（5）補充披露應收賬款期后回款情況、截至目前逾期情況、公司后續催收措施，并充分揭示應收賬款回收風險。請年審會計師補充披露針對應收款項可回收性、壞賬準備計提合理性采取的審計程序、獲取的主要審計證據及其有效性。

回復：

一、公司說明

（一）公司信用政策本期是否發生調整，是否與客戶信用風險匹配，是否符合行業慣例；

公司信用政策保持一致，本期未發生調整。公司的客戶主要是政府部門、特種單位、國有企事業單位，在合同簽訂過程中，基本使用客戶的合同模板，付款條件會有不同。由于客戶回款受到財政撥款進度、付款流程審批時間等原因的影響，存在客戶不完全按照合同約定節點付款的情況。公司根據歷史回款經驗，評估項目回款的期限平均為兩年左右。2023年末，公司應收賬款中90.36%的客戶為政府部門、特種單位、國有企事業單位，主要客戶資金實力雄厚、信譽良好，應收賬款無法收回的風險較小。公司信用政策與客戶信用風險相匹配。

同行業可比公司未單獨披露信用期及相關信用政策，無法直接獲取同行業公司信用期，不具有直接可比性。通過同行業可比公司年報披露的應收賬款的賬齡情況，對賬齡階段進行比較，公司與同行業應收賬款賬齡階段占比如下：

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本期末公司2年以上應收賬款占比為26.94%，上期末占比為18.72%，占比較上期末增加8.22%。公司總體賬齡分布與行業情況較為一致，應收賬款賬齡階段主要分布在2年以內，公司回款周期符合行業慣例。

（二）結合行業特點和業務發展情況，說明公司應收賬款余額持續增長且本報告期與營業收入變動趨勢相背離的合理性；

公司應收賬款增長情況與營業收入變動趨勢情況：

單位：萬元

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本期公司營業收入較上期下降25.98%，應收賬款余額增長7.61%。本期確認收入未回款項目形成本期1年以內應收賬款，本期一年以內應收賬款較上期減少21.87%，與營業收入變動趨勢基本一致。應收賬款增加的主要原因系以前年度應收賬款暫未收回導致。由于行業特點，公司主要客戶受財政資金撥款進度、內部審批流程影響，回款存在一定周期，賬齡分布相對較長，但上述客戶信用程度較高，資金充足，回款風險較低。

2023年及2022年當期收回以前年度應收賬款的比例與同行業對比情況如下：

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公司與同行業可比公司中，除北斗星通及合眾思壯外，次年收回以前年度應收賬款的比例均相對較低，應收賬款收回存在一定周期，與行業特點相符。北斗星通主要客戶為重慶長安、吉利、華為、大型國防科研院所等，合眾思壯應收賬款中政府類型客戶占比為30.00%，上述兩家同行業可比公司客戶結構與公司差異相對較大，可比性較低。扣除北斗星通及合眾思壯影響后，2023年及2022年行業平均回款比例分別為40.83%和37.44%，2022年公司回款比例略低于行業平均水平4.52%，2023年與行業平均水平基本持平。

公司2023年收回以前年度應收賬款的比例為39.25%，高于2022年的32.92%，主要系公司加強款項催收力度所致。但由于2022年公司收入增長較大，應收賬款余額與2021年相比有較大增長，故雖然2023年度收回以前年度款項比例有所增長，但未回款金額遷徙至本期1年以上的應收賬款絕對金額較大，導致應收賬款與上年相比有所增長。

綜上，應收賬款余額持續增長且應收賬款余額增長與營業收入變動趨勢不一致，主要由于以前年度應收賬款暫未收回，具有合理性，符合行業特點和業務發展情況。

（三）列示欠款方期末余額前十名的具體明細，包括應收款項主體名稱、形成時間、形成原因、主要內容、與公司及實際控制人是否存在關聯關系或其他利益關系、可回收性詳細說明、壞賬計提金額及原因，說明本期壞賬準備計提是否合規，前期壞賬準備計提是否充分；

1、公司欠款方期末余額前十名的主體名稱、形成時間、形成原因、主要內容、與公司及實際控制人是否存在關聯關系或其他利益關系情況如下：

單位：萬元

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除上述前十大客戶外，公司其他客戶性質主要系政府部門、特種單位、國有企事業單位，與前十大客戶性質相似。上述應收賬款形成原因系：（1）客戶未收到國撥資金；（2）客戶未收到最終用戶款項；（3）客戶收到款項后因接受審計、內部審批流程等問題未按時撥付款項。

2、欠款方期末余額前十名的可回收性詳細說明

針對上述客戶可回收性說明如下所示：

單位：萬元

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3、列示欠款方期末余額前十名壞賬計提金額及原因，說明本期壞賬準備計提是否合規，前期壞賬準備計提是否充分：

欠款方期末余額前十名壞賬計提金額及原因如下所示：

單位：萬元

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除客戶6外，前十大其他客商2022及2023年度均采用預期信用損失模型，綜合考慮公司歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測對該組合進行壞賬準備計提。客戶6本期作為個別認定計提壞賬，具體詳見本題（四）本期新增按單項計提壞賬準備的應收賬款情況中相關回復。本期壞賬準備計提合規，上期壞賬準備計提充分。

（四）補充說明報告期內新增按單項計提壞賬準備的應收賬款的形成背景、賬齡、對應企業財務狀況、公司采取的催款措施和效果，評估款項回收可能性，說明單項壞賬計提是否充分；

本期新增按單項計提壞賬準備的應收賬款情況：

單位：萬元

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公司已積極采取措施提高回款效率，在原有的應收賬款管理制度基礎上，制定了《應收賬款風險控制及催收實施細則》以加強應收賬款的催收，主要內容包括：a.加大對應收賬款催收責任人的獎懲力度，如：銷售人員通過個人努力，獨立收回因銷售人員變更形成的長賬齡應收款的，給予回款額一定比例的提成獎勵；針對逾期款項超過一定期限的項目，相關銷售提成將按折扣發放；b.對逾期超過一定期限的，公司向客戶發催款函或律師函，經多次催收無果的，公司將酌情提起訴訟。

公司本期回款情況較上期已有所改善，本期營業收入不及預期，金額較上期下降25.98%，但銷售商品提供勞務收到的現金較上期增長了8.66%。公司本期已收到部分單項計提客戶的應收賬款回款，上述單項計提壞賬準備的客戶中，公司均與客戶保持積極溝通推動回款，爭取在2024年陸續回款。

（五）補充披露應收賬款期后回款情況、截至目前逾期情況、公司后續催收措施，并充分揭示應收賬款回收風險。

（1）報告期末應收賬款期后回款情況如下：

單位：萬元

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注：期后回款數據為截至2024年4月末的回款情況。

截至2024年4月30日，報告期末公司應收賬款回款比例為8.52%。由于公司客戶主要為政府部門、特種單位、國有企事業單位，回款主要集中在下半年，從而導致2023年12月31日的期后回款比例較低。

截至2024年4月30日，公司逾期款項回款金額占報告期末逾期應收賬款的比例為6.88%。公司主要客戶系政府部門、特種單位、國有企事業單位，此類客戶的應收賬款余額占公司本期末應收賬款余額的比例為90.36%，公司的銷售回款進度在一定程度上受到政府資金預算、內部付款審批流程影響。上述單位具有良好的信譽及履約能力，信用風險較低，回款能力較強，但較長的付款周期導致公司的應收賬款回款較慢。