英偉達(dá)GTC大會四天，熱浪不減。

　　在全球社交媒體上，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛成為參會者爭相合影的明星，英偉達(dá)幾乎成為AI的代名詞；GPU芯片架構(gòu)Blackwell、大模型GROOT、NIM微服務(wù)成為新晉熱詞，持續(xù)刷屏。

　　其中，最受關(guān)注的莫過于Blackwell架構(gòu)，炙手可熱的B200、GB200芯片都基于此。黃仁勛在演講中指著GB 200芯片和HGX B200服務(wù)器主板等產(chǎn)品說：“我要小心一點(diǎn)，這可值100億美元。”

　　地表最強(qiáng)AI芯片背后的故事始終吸睛，大家好奇，黃仁勛調(diào)動了多少量級的資源、聚集了如何頂級的人才梯隊，才造就了當(dāng)下如日中天的算力帝國。

　　英偉達(dá)雖未披露Blackwell的具體研發(fā)金額，但一組數(shù)據(jù)可以作為側(cè)面觀察。Forrester副總裁兼首席分析師戴鯤向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，黃仁勛在當(dāng)天的溝通會上透露了Blackwell的投入情況，約有25000人共同研發(fā)了3年。

　　英偉達(dá)目前約有3萬名員工，一切的背后，基石還是人才和有效組織。上一代架構(gòu)Hopper直接帶著英偉達(dá)沖上2萬億美元市值，業(yè)界也將持續(xù)關(guān)注新一代的Blackwell將如何為英偉達(dá)創(chuàng)造歷史。

　　“人月神話”

　　根據(jù)公開信息，我們可以大致估算英偉達(dá)的人力開支。

　　英偉達(dá)人均年薪中位數(shù)約為21.75萬美元，以此做一個非常簡單粗略的人力成本計算，25000×?217500×?3=16312500000美元，即3年的人力薪酬約163億美元。當(dāng)然研發(fā)人員可能身兼數(shù)職，也不會365天都在工作，年薪也有差異，但即使取一半數(shù)值，人力的投入成本已經(jīng)接近百億美元級別。

　　而這僅僅是人力的部分，由此也可見，這些看似龐大的研發(fā)成本數(shù)據(jù)，當(dāng)以人為尺度，資金額度都合情合理。業(yè)內(nèi)人士也一直向記者感慨，英偉達(dá)有錢有人有眼光。

　　“這讓我想起了軟件界的一本巨著《人月神話》（The Mythical Man-Month），”一位IT資深從業(yè)者向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者說道，“《人月神話》是由技術(shù)大神Frederick P.Brooks撰寫的一本軟件工程學(xué)經(jīng)典巨作，是全世界軟件行業(yè)最知名的書，沒有之一。這本書講的不是人和月亮的故事，但是比人和月亮的故事更加偉大，書里講的是軟件工程行業(yè)里，做一個軟件的成本核算方式，就是用多少人多少個月，所以叫人月神話。”

　　這種“人月”概念計算思維也被普及到科技界，黃仁勛一直強(qiáng)調(diào)英偉達(dá)是一家軟件公司，事實上現(xiàn)在軟硬件一體化密不可分。這些年，“包工頭”黃仁勛帶領(lǐng)著一眾研發(fā)人員，創(chuàng)造英偉達(dá)的“人月神話”。

　　根據(jù)《人月神話》，人和月成為軟件行業(yè)研發(fā)的兩個基層度量，人代表著技術(shù)工人的成本和規(guī)模，月代表著軟件面對市場競爭激烈要投入的時間。以人和時間為導(dǎo)向，來描述那些偉大的軟件開發(fā)系統(tǒng)需要多少人力成本，用一種科學(xué)方法去量化人的成本。

　　25000人，3年36個月，英偉達(dá)迭代出了新一代架構(gòu)Blackwell，隨著今年產(chǎn)品上市，2025年將成為市場主流。而新的架構(gòu)也已經(jīng)在研發(fā)的路上，新一輪的人、月、神話又將開始。

　　背后的技術(shù)團(tuán)隊也在持續(xù)擴(kuò)大。從研發(fā)人員比例看，2024年，英偉達(dá)有29600名員工，其中有22200人從事研發(fā)工作，占員工總數(shù)的75%。2023年的研發(fā)人員為19532人，占比也高達(dá)74.5%。

　　研發(fā)人員不斷增長的同時，英偉達(dá)的研發(fā)投入也在增加。根據(jù)中泰證券的梳理，2005年AMD的研發(fā)費(fèi)用為11億美元，是英偉達(dá)的3.2倍左右，而到了2022年，英偉達(dá)的研發(fā)費(fèi)用達(dá)到了73.4億美元（對應(yīng)2023財年），是AMD的1.47倍。到2023年，研發(fā)金額繼續(xù)增加至86.8億美元。

　　“不賣芯片，賣數(shù)據(jù)中心”

　　在B100之前，英偉達(dá)的A100和H100就已經(jīng)在民間名聲大噪，一方面他們是美國出口限制的典型，另一方面也是ChatGPT訓(xùn)練能力的核心芯片。國內(nèi)從投資人到程序員都逢人必談A100和H100，算力焦慮成為新的焦慮類型。也許從來沒有一種電子產(chǎn)品像英偉達(dá)的顯卡一樣你天天聽說，但是又不用上。

　　如今，隨著Blackwell GPU的推出，中國市場必然成為關(guān)注焦點(diǎn)之一。對此，黃仁勛接受媒體采訪時說道：“我們面向中國市場推出了L20和H20芯片，我們正在盡最大努力為中國等地區(qū)的客戶服務(wù)。”

　　談及政策的限制，他表示，首先要確保理解政策，其次是盡可能地強(qiáng)化供應(yīng)鏈韌性。“當(dāng)我們把這些零件配置成DGX（AI超級計算機(jī)）的時候，需要數(shù)十萬個零件，它們來自世界各地。當(dāng)然其中許多來自中國，世界供應(yīng)鏈?zhǔn)窍喈?dāng)復(fù)雜的。”黃仁勛說道。

　　英偉達(dá)同時也面臨著新的產(chǎn)業(yè)鏈競合關(guān)系，一方面，云廠商大客戶們自己正在加緊研發(fā)AI芯片，另一方面英偉達(dá)本身也推出了云服務(wù)，大家在不同的賽道上進(jìn)行交織。

　　但是兩者對于商業(yè)模式有著不同的策略。比如，黃仁勛強(qiáng)調(diào)，英偉達(dá)并不銷售芯片，售賣的是數(shù)據(jù)中心。他也將英偉達(dá)的機(jī)會點(diǎn)指向數(shù)據(jù)中心，“如果你生產(chǎn)GPU，也會有很多人來制造GPU，GPU市場和我們所追求的數(shù)據(jù)中心市場不一樣。全球的數(shù)據(jù)中心市場大概是2500億美元左右，現(xiàn)在正在快速向加速計算轉(zhuǎn)變，并且還在增長，這就是我們的機(jī)會。”

　　這意味著，英偉達(dá)現(xiàn)在出售的是一整套算力解決方案，而非單純的芯片硬件。所以他也一直在說英偉達(dá)的總運(yùn)營成本（TCO）具有優(yōu)勢，即使競爭對手的芯片是免費(fèi)的，最終算下來也不夠便宜。

　　而英偉達(dá)推出的云服務(wù)也只是一種解決方案，“雖然英偉達(dá)推出了英偉達(dá)云服務(wù)DGX Cloud，但我們的策略依然是與云服務(wù)提供商合作，將我們的云放入他們的云中。英偉達(dá)不會成為一家云計算公司，我們的目標(biāo)是通過軟件的構(gòu)建，讓全球的開發(fā)者和云服務(wù)提供商采用英偉達(dá)的架構(gòu)來構(gòu)建產(chǎn)品。”黃仁勛表示。

　　對于英偉達(dá)和云廠商的關(guān)系，戴鯤向記者分析道：“競爭同時也互補(bǔ)，比如DGX架構(gòu)放在AWS上。目前合作的營收遠(yuǎn)大于競爭的損失，DGX是主要的算力交付形態(tài)之一。現(xiàn)在英偉達(dá)以統(tǒng)一的方式、通過不同的途徑，實現(xiàn)算力對人工智能技術(shù)創(chuàng)新的泛在供給。”

　　隨著企業(yè)之間的業(yè)務(wù)交叉和融合，產(chǎn)業(yè)的競合關(guān)系也在變動之中。

　　合縱連橫

　　在黃仁勛看來，AI掀起了新的工業(yè)革命，現(xiàn)在還是開始階段，他號召產(chǎn)業(yè)界一起加入、做好準(zhǔn)備。

　　隨著GPT、Sora、Claude、Lama等大模型的不斷迭代，推高了產(chǎn)業(yè)界對于AI芯片的需求，不論是英偉達(dá)，還是英特爾、AMD、華為等，都在挖掘新的增長點(diǎn)。

　　英偉達(dá)在原先的基礎(chǔ)之上進(jìn)一步強(qiáng)化壁壘，Blackwell GPU不必多言，還有兩方面的動作值得關(guān)注。其一是軟件產(chǎn)品的完善，其二是和產(chǎn)業(yè)鏈的緊密合作。

　　首先，需要注意英偉達(dá)也是軟件公司，在其官網(wǎng)產(chǎn)品菜單下，只有兩個目錄，硬件和軟件，軟件目錄比硬件的還長。黃仁勛的高瞻遠(yuǎn)矚之處在于，他知道硬件公司不能做硬件，要做生態(tài)，生態(tài)的另外一只手就是軟件，比如CUDA。

　　可以說CUDA是算力世界的Linux+Windows，CUDA有社區(qū)開發(fā)者、有廣泛的商業(yè)應(yīng)用，還有云。現(xiàn)在幾乎所有的AI芯片，都會適配CUDA，而在CUDA這條護(hù)城河之外，英偉達(dá)正在面向生成式AI建立新的壁壘，即用于構(gòu)建軟件的“AI Foundry”（AI代工廠）。

　　黃仁勛表示，英偉達(dá)要做AI界的代工廠，三大核心支柱就是NIM微服務(wù)（推理平臺）、NEMO微調(diào)服務(wù)和DGX Cloud。其中新推的NIM微服務(wù)，里面有所有預(yù)訓(xùn)練好的AI大模型，讓開發(fā)者方便快捷地構(gòu)建AI應(yīng)用，NEMO作為工具可以微調(diào)修改大模型，DGX Cloud提供算力基礎(chǔ)設(shè)施。這些都將改變未來開發(fā)應(yīng)用的方式，程序員將不用重頭寫代碼，借力NIM的各種微服務(wù)可以快速完成核心環(huán)節(jié)。

　　另一方面，英偉達(dá)也在進(jìn)一步加強(qiáng)和供應(yīng)鏈的關(guān)系，尤其受到關(guān)注的是臺積電、三星、SK海力士。因為目前臺積電的CoWoS先進(jìn)封裝以及存儲廠的HBM（一種高效能存儲芯片），是影響GPU量產(chǎn)規(guī)模的瓶頸。

　　黃仁勛也對媒體表示：“今年我們對CoWoS的需求非常大。”據(jù)悉，臺積電計劃投資160億美元新建先進(jìn)封裝廠，計劃今年CoWoS產(chǎn)能目標(biāo)為每月35000片晶圓，2025年底再提高至每月44000片。隨著新工廠啟用，臺積電不斷提高CoWoS產(chǎn)能。

　　先進(jìn)封裝之外，AI對高性能存儲的需求也在增加，HBM持續(xù)走紅。目前，三星、SK海力士都在加速擴(kuò)產(chǎn)HBM產(chǎn)品。

　　TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，預(yù)估截至2024年底，整體DRAM產(chǎn)業(yè)規(guī)劃生產(chǎn)HBM TSV的產(chǎn)能占總DRAM產(chǎn)能約14%，供給位元年成長約260%。此外，2023年HBM產(chǎn)值占比之于DRAM整體產(chǎn)業(yè)約8.4%，至2024年底將擴(kuò)大至20.1%。

　　“HBM是非常復(fù)雜的，有很高的附加值，我們在這個業(yè)務(wù)上投入了很多資金。不要認(rèn)為HBM是DDR5，這是完全不一樣的，那些DDR內(nèi)存，未來都會變成HBM，英偉達(dá)在成長的話他們也會隨之成長。”黃仁勛表示，希望和三星以及海力士的合作更緊密一些。

　　可以看到，稱霸江湖的英偉達(dá)，還在不斷進(jìn)化自身、強(qiáng)化供應(yīng)鏈。而新的旅程、新的競賽也已經(jīng)拉開帷幕，B100系列之后或為X100、GX200等產(chǎn)品，新的人月故事正在開啟。

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責(zé)任編輯：江鈺涵