浙江艾羅網絡能源技術股份有限公司（以下簡稱“艾羅能源”、“發行人”或“公司”）首次公開發行人民幣普通股（A股）并在科創板上市（以下簡稱“本次發行”）的申請已經上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）科創板股票上市委員會委員審議通過，并已經中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）同意注冊（證監許可〔2023〕1094號）。本次發行的保薦人（主承銷商）為招商證券股份有限公司（以下簡稱“招商證券”、“保薦人（主承銷商）”或主承銷商）。

經發行人和保薦人（主承銷商）協商確定，本次發行股份數量為4,000.00萬股，占發行后總股本的25.00%，全部為公開發行新股。本次發行中，網上向持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行與網下向符合條件的網下投資者詢價配售將于2023年12月22日（T日）分別通過上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）交易系統和上交所互聯網交易平臺（IPO網下詢價申購）（以下簡稱“互聯網交易平臺”）實施。

發行人和保薦人（主承銷商）特別提請投資者關注以下內容：

1、本次發行采用向參與戰略配售的投資者定向配售（以下簡稱“戰略配售”）、網下向符合條件的投資者詢價配售（以下簡稱“網下發行”）及網上向持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行。

本次發行的戰略配售、初步詢價及網上、網下發行由保薦人（主承銷商）負責組織實施。戰略配售在保薦人（主承銷商）處進行，初步詢價及網下發行通過上交所互聯網交易平臺（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）實施；網上發行通過上交所交易系統實施。

2、發行人和保薦人（主承銷商）通過向符合條件的網下投資者初步詢價確定發行價格，網下不再進行累計投標詢價。

3、初步詢價結束后，發行人和保薦人（主承銷商）根據《浙江艾羅網絡能源技術股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市發行安排及初步詢價公告》（以下簡稱“《發行安排及初步詢價公告》”）規定的剔除規則，將擬申購價格高于81.90元/股（含81.90元/股）的配售對象全部剔除，共剔除56個配售對象，對應剔除的擬申購總量為26,040萬股，約占本次初步詢價剔除無效報價后擬申購總量2,575,940萬股的1.0109%。剔除部分不得參與網下及網上申購。

4、發行人和保薦人（主承銷商）根據初步詢價結果，綜合評估公司合理投資價值、可比公司二級市場估值水平、所屬行業二級市場估值水平等方面，充分考慮網下投資者有效申購倍數、市場情況、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為55.66元/股，網下發行不再進行累計投標詢價。

投資者請按本次發行價格55.66元/股在2023年12月22日（T日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為2023年12月22日（T日），其中，網下申購時間為9:30-15:00，網上申購時間為9:30-11:30，13:00-15:00。

5、本次發行價格55.66元/股對應的市盈率為：

（1）5.89倍（每股收益按照2022年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計算）；

（2）5.96倍（每股收益按照2022年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計算）；

（3）7.85倍（每股收益按照2022年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算）；

（4）7.95倍（每股收益按照2022年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算）

6、本次發行價格為55.66元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發行定價的合理性。

（1）本次發行價格55.66元/股，不超過網下投資者剔除最高報價部分后剩余報價的中位數和加權平均數，以及通過公開募集方式設立的證券投資基金（以下簡稱“公募基金”）、全國社會保障基金（以下簡稱“社保基金”）、基本養老保險基金（以下簡稱“養老金”）、企業年金基金和職業年金基金（以下簡稱“年金基金”）、符合《保險資金運用管理辦法》等相關規定的保險資金（以下簡稱“保險資金”）和合格境外投資者資金剩余報價的中位數和加權平均數（以下簡稱“四數”）的孰低值55.6600元/股。

提請投資者關注本次發行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網下投資者報價情況詳見同日刊登在上交所網站（www.sse.com.cn）的《浙江艾羅網絡能源技術股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市發行公告》（以下簡稱“《發行公告》”）。

（2）根據《國民經濟行業分類》（GB/4754-2017），公司所屬行業為“C38電氣機械和器材制造業”。截至2023年12月19日（T-3日），中證指數有限公司發布的該行業（C38）最近一個月平均靜態市盈率為17.42倍。

截至2023年12月19日（T-3日），主營業務與發行人相近的可比上市公司市盈率水平具體情況如下：

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數據來源：Wind資訊，數據截至2023年12月19日（T-3日）。

注1：市盈率計算可能存在尾數差異，為四舍五入造成；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/T-3日總股本。

注3：上能電氣2022年的靜態市盈率（扣非前、扣非后）為極值，因此不納入靜態市盈率均值的計算。

本次發行價格55.66元/股對應的發行人2022年扣除非經常性損益前后孰低的攤薄后市盈率為7.95倍，低于中證指數有限公司發布的發行人所處行業最近一個月平均靜態市盈率，低于同行業可比公司2022年平均靜態市盈率（扣非后），但仍存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦人（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資。

（3）本次發行價格確定后，本次網下發行提交了有效報價的投資者數量為130家，管理的配售對象個數為1,957個，對應的有效擬申購數量總和為1,327,850萬股，為回撥前網下初始發行規模的592.79倍。

（4）《浙江艾羅網絡能源技術股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股意向書》（以下簡稱“《招股意向書》”）中披露的募集資金需求金額為80,872.25萬元，本次發行價格55.66元/股對應融資規模為222,640.00萬元，高于前述募集資金需求金額。

（5）本次發行定價遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下投資者基于真實認購意愿報價，發行人與保薦人（主承銷商）根據初步詢價結果，綜合評估公司合理投資價值、可比公司二級市場估值水平、所屬行業二級市場估值水平等方面，充分考慮網下投資者有效申購倍數、市場情況、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發行價格；如對發行定價方法和發行價格有任何異議，建議不參與本次發行。

（6）投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，

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