來源：華爾街見聞
多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，一筆約540萬美元的德意志銀行信用違約互換（CDS）交易，可能引發(fā)了上周五的德銀股票、乃至整體歐洲銀行股的拋售。此類合約通常缺乏流動(dòng)性，因此單筆幾百萬美元的押注，在市場信心缺失之際，風(fēng)吹草動(dòng)都可能引發(fā)巨震。
多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，一筆德意志銀行信用違約互換（CDS）交易，可能引發(fā)了上周五的德銀股票、乃至整體歐洲銀行股的拋售。
媒體援引知情人士稱，一筆約500萬歐元（約合540萬美元）押注于與德銀次級債相關(guān)的互換交易，可能是上周五“德銀恐慌”的罪魁禍?zhǔn)住１O(jiān)管機(jī)構(gòu)已跟市場參與者們溝通過這筆交易。此類合約通常缺乏流動(dòng)性，因此單筆押注就可能引發(fā)市場巨震。
目前還不清楚是誰進(jìn)行了上述交易。有知情人士透露，一些數(shù)據(jù)表明相關(guān)交易是出于對沖目的。
此外，在上周四執(zhí)行的一筆德銀的5年期優(yōu)先CDS交易，也受到了審查。
德意志銀行發(fā)言人拒絕就上述消息置評。
歐洲央行監(jiān)事會(huì)主席Andrea Enria周二表示，尋找引發(fā)德銀周五大跌的原因，突顯出相關(guān)資產(chǎn)類別普遍缺乏透明度。Enria還呼吁全球金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切關(guān)注 CDS市場，他指出，單一股票的CDS市場非常不透明，流動(dòng)性非常差。只用幾百萬美元，就有可能改變一家大型銀行的CDS利差，并影響其股價(jià)，甚至可能影響存款外流。Enria沒有具體點(diǎn)名任何銀行。
上周五，德意志銀行的CDS保險(xiǎn)成本飆升，令市場對歐美銀行業(yè)穩(wěn)定的擔(dān)憂重燃。當(dāng)日，歐美股市盤初在銀行股的拖累下，全線下挫。德意志銀行的歐股最深跌近15%，創(chuàng)2002年3月以來的三年最大盤中跌幅。避險(xiǎn)需求高漲，美、德兩年期國債收益率一度深跌30個(gè)基點(diǎn)。
同日，德銀、德國政府和歐洲央行緊急輪番安撫市場。德國總理朔爾茨稱德銀自2019年重組之后“盈利豐厚”、無需擔(dān)憂。歐央行行長拉加德對歐盟領(lǐng)導(dǎo)人表示銀行業(yè)依然強(qiáng)勁，如有需要將隨時(shí)注入流動(dòng)性。德銀將于兩個(gè)月后提前贖回15億美元2028年到期的二級資本次級債券，并獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。
上述緊急表態(tài)后，令市場擔(dān)憂出現(xiàn)緩解。截至周五收盤，德意志銀行的歐股跌幅收窄，收跌8.5%，其美股跌超8%后收跌3.1%，不過均創(chuàng)下五個(gè)月新低。美債收益率在當(dāng)日尾盤也抹去日內(nèi)的大部分跌幅。周一，德銀股價(jià)出現(xiàn)明顯反彈。
近日，美國硅谷銀行和瑞士信貸引發(fā)了銀行業(yè)危機(jī)，投資者缺乏信心，人心惶惶，人們尋找其他銀行是否也會(huì)面臨類似壓力的線索，因此風(fēng)吹草動(dòng)都可能引發(fā)市場地震。
值此之際，歐洲銀行及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)都試圖強(qiáng)調(diào)，在密切關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，且行業(yè)本身的基礎(chǔ)良好。德銀周一發(fā)表了一份報(bào)告，指出其“多元化的存款組合”，而這正是投資者在硅谷銀行倒閉后關(guān)注的重點(diǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示及免責(zé)條款
市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶特殊的投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況或需要。用戶應(yīng)考慮本文中的任何意見、觀點(diǎn)或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責(zé)任自負(fù)。
責(zé)任編輯：周唯
VIP課程推薦
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時(shí)滾動(dòng)播報(bào)最新的財(cái)經(jīng)資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關(guān)注（sinafinance）
