銀行降負債成本正在進行時。

　　繼今年4月下調后，個人存款利率再度迎來調降。9月15日，根據多家銀行信息顯示，包含3個月、6個月、1年期在內的多種期限定期存款利率均下調了10個基點，3年期定期存款利率則較之前下調了15個基點。

　　以建設銀行為例，記者查詢該行App發現，9月15日，該行3個月、6個月、1年期、2年期和5年期定期存款利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均較之前下降了10個基點；3年期定期存款利率為2.60%，下降了15個基點。

（圖片來自建行App）

　　除了建設銀行外，中國銀行、工商銀行、交通銀行和農業銀行的多個品種的定期存款利率均進行了同等幅度的調整。

　　除了國有大行外，第一財經還注意到，有股份行的定期存款利率也進行了下調。記者通過招商銀行App查詢發現，該行3個月、6個月、1年期、2年期和5年期定期存款利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，與國有大行相同，均較之前下降10個基點；3年期定期存款利率為2.60%，下降了15個基點。

（圖片來自招行App）

　　隨著上述銀行存款利率的調整，預計未來將有更多銀行加入下調隊伍中。事實上，業內對此輪利率調整并不意外。

　　今年4月，央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制。央行明確，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。“對于存款利率市場化調整及時高效的金融機構，人民銀行給予適當激勵。”央行稱。

　　當時，多家國有大行和股份行就下調了部分期限的定期存款利率和大額存單利率。而自4月之后，LPR（貸款市場報價利率）利率又歷經了兩次下調，先是2022年5月20日，一年期LPR保持不變，五年期LPR下降15BP；再是8月20日，一年期LPR下降5BP，五年期LPR下降15BP，再疊加十年期國債利率大幅下行，因而市場對此輪銀行定期存款利率的調整已有預期。

　　從負債端來看，存款利率的下調將有助于銀行穩息差。近年來，在金融支持實體政策基調下，銀行業不斷讓利，貸款利率不斷下行，銀行息差明顯收窄。有統計稱，當前銀行凈息差已降至歷史低點，今年二季度商業銀行凈息差為1.94%，環比下降0.03個百分點，較2021年同期下降0.12個百分點，處于歷史低點，這主要是受年初以來政策利率的數次調降，以及讓利實體經濟的影響。

　　在此背景下，銀行面臨較大經營壓力。廣發證券銀行首席分析師倪軍曾表示，在當前貸款利率歷史低位，需要從銀行負債端著手為銀行減負，以保證銀行健康的內生資本積累能力和長期服務實體經濟的能力。“宏觀上，銀行業經營是資產驅動負債，貸款創造存款。所以微觀的存款競爭會形成宏觀上囚徒困境，過度競爭更多帶來的是價格的上漲，而不能帶來總量的提升。”

　　業內的共識也在于，在監管引導金融支持實體經濟的背景下，利率下調是趨勢所向。央行副行長劉國強在今年1月曾提到，“存款利率如果太高，貸款的利率就很難降下來，企業融資成本也就很難降下來，所以我們現在下了大力氣，維護存款市場的秩序，穩定銀行負債成本，推動企業特別是小微企業綜合融資成本穩中有降。”

　　劉國強還強調，穩定存款市場競爭秩序很重要，因為如果存款競爭無序的話，存款的利率就會特別高。比較差的銀行、經營不好的銀行，拉不到存款，就利用高利率誘惑老百姓存款，這樣就會把存款利率帶高，別的銀行不得不跟上，整個銀行存款秩序或者存款的利率水平會被比較差的銀行引領，所以存款的秩序很重要。

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責任編輯：宋源珺