來源：華夏時報 記者 劉佳 北京報道

　　上市銀行半年報進入密集披露期。

　　8月19日晚間，招商銀行披露了2022年上半年業績。在報告期內，該行實現營業收入1790.91億元，同比增長6.13%；實現歸屬于本行股東的凈利潤694.20億元，同比增長13.52%。

　　盡管報告期末，招商銀行資產總額為9.72萬億元，較上年末增長5.15%，但不良貸款余額563.86億元，較上年末增加55.24億元；不良貸款率0.95%，也較上年末上升0.04個百分點。

　　廣州商學院經濟學院副教授胡浩對《華夏時報》記者分析稱，從半年報來看，招商銀行延續“輕型銀行”的戰略方向和“一體兩翼”的戰略定位，各項業務在上半年中較為穩健，資產負債規模和凈利潤穩步增長，資產質量總體穩定。

　　此外，招商銀行在半年報中對房地產領域風險管控問題做出回應，表示風險總體可控。

　　大財富管理保持優勢

　　素有“零售之王”美譽的招商銀行，在上半年中大財富管理業務各項指標保持增勢。

　　具體來看，上半年大財富管理收入282.57億元，同比增長0.30%；管理零售客戶總資產余額（AUM）11.71萬億元，較上年末增長8.91%。

　　截至報告期末，零售客戶數1.78億戶（含借記卡和信用卡客戶），其中財富產品持倉客戶數較上年末增長7.84%，金葵花及以上客戶數402.36萬戶，較上年末增長9.58%。

　　在“零門檻”理財上，招商銀行面向年輕人推出的現金管理類理財產品“朝朝寶”客戶數達2008.20萬戶，較上年末增長30.38%；期末持倉金額1，862.66億元，較上年末增長37.52%。

　　在零售金融業務領域，報告期內，該業務營業收入為962.89億元，同比增長7.89%，占總營業收入的58.62%。同時零售金融業務成本收入同比下降0.75個百分點。

　　私人銀行業務更是多點開花。上半年招商銀行私人銀行客戶數達到13萬戶，較上年末增長6.53% ；截至報告期末，招商銀行已在92個境內城市和6個境外城市建立了184家私人銀行中心。

　　“不管是從業務數據還是渠道布局來看，招行的私人銀行業務持續保持了非常優秀的狀態。由此構建起高凈值客戶的立體化服務網絡。” 胡浩稱。

　　不良率上升、撥備率下降

　　相較盈利指標，資產質量和風險抵御能力則更受市場關注。

　　在資產質量方面，《華夏時報》記者注意到，在報告期內，該行不良貸款余額563.86億元，較上年末增加55.24億元；不良貸款率0.95%，較上年末上升0.04個百分點。

　　上半年，撥備覆蓋率454.06%，較上年末下降29.81個百分點。貸款撥備率4.32%，較上年末下降0.10個百分點。

　　“從招行歷年數據對比來看，都保持了極高的撥備覆蓋率，這在行業內也較為罕見。” 胡浩對《華夏時報》記者表示，結合不良率和撥備覆蓋率來看，招商銀行的風險管理水平總體呈現上升趨勢，所以招行的安全邊際仍然是比較高的。

　　在今年6月底招商銀行舉行的2021年度股東大會上，行長王良曾表示，“盡管不良率略有上升，但招行仍然保持了風險可控。招行資產質量沒有任何‘欠賬’，因此沒有給整體經營業績帶來負面影響。”

　　不過，在報告期內，招商銀行表示，受高負債房地產企業和個別經營不善的公司客戶風險暴露等影響，招商銀行房地產業、衛生和社會工作等行業不良貸款率有所上升。

　　“下一步，將密切跟蹤內外部形勢變化，加強對房地產、地方政府融資平臺和管理類行業等重點領域風險防控。”招商銀行稱。

　　85%房貸款余額分布在一、二線城市

　　值得一提的是，對于業內關注的房地產領域敞口問題，招商銀行在半年報中就相關業務管控做了詳細闡述，并強調風險總體可控。

　　數據顯示，截至報告期末，該行房地產相關的實有及或有信貸、自營債券投資、自營非標投資等承擔信用風險的業務余額合計4937.12億元，較上年末下降3.48%，理財資金出資、委托貸款、合作機構主動管理的代銷信托、主承銷債務融資工具等不承擔信用風險的業務余額合計3163.81億元，較上年末下降23.22%。

　　此外，截至報告期末，該行對公房地產貸款余額3552.06億元，較上年末下降7.71億元，占本公司貸款和墊款總額的6.35%，較上年末下降0.43個百分點。

　　招商銀行表示，截至報告期末，房地產貸款客戶和區域結構保持良好，其中，高信用評級客戶貸款余額占比超過八成。

　　而從項目區域看，招商銀行85%的房地產開發貸款余額分布在一、二線城市城區。

　　個人住房貸款方面，在一、二線城市的個人住房貸款期末余額占個人住房貸款期末余額的86.29%，較上年末提升0.25個百分點。個人住房貸款不良率0.27%，較上年末下降0.01個百分點；關注率0.63%，較上年末上升0.27個百分點；逾期率0.34%，較上年末上升0.06個百分點。

　　招商銀行分析稱，受疫情沖擊和經濟下行影響，關注貸款率和逾期貸款率均較上年末有所上升。其中，關注貸款率上升主要是受外部風險信號影響的非逾期貸款增加導致。個人住房貸款關注余額中非逾期占比超過八成，同時，期末個人住房貸款加權平均抵押率33.28%，優于上年末1.10個百分點，抵押物充足且穩中向好，個人住房貸款業務整體風險可控。

　　不過，截至6月末，招商銀行對公房地產不良貸款率2.95%，較上年末上升1.56個百分點；

　　對于較高的對公房貸不良率，招商銀行表示，將加強房地產風險形勢前瞻性預判，持續對房地產客戶、區域、業務和產品進行結構調整，聚焦中心城市和戰略客戶，關注頭部企業的并購融資，進一步強化投貸后管理，嚴格執行房地產貸款管理要求，加強項目風險監測分析，根據具體項目風險情況逐筆充分計提撥備，及時優化風險管理措施。

　　“總體來看，招商銀行管理層曾出現變動，但經營層面維持了相對比較穩定的局面。財報數據比較樂觀。其研發人員較上年末增長3.48%，說明該行整體在人力資源上處于一個擴張周期，下半年或許會有一些新布局。” 胡浩預計。

　　中泰證券研報也指出，王良行長風格專業穩健，有利于招行戰略和業務的延續。在零售和財富管理賽道已經鑄就其獨特的“商業模式的護城河”，對公競爭力也在持續提升。該行各項指標顯示其穩健優秀的基本面同時，戰略執行強，零售業務在現有體系上，其護城河能持續加深，適應金融科技最新發展。

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責任編輯：余坤航