原標(biāo)題：央行調(diào)查線上聯(lián)合消費貸，摸查不良、信貸流向還是劍指螞蟻？

　　新京報貝殼財經(jīng)記者7月29日從兩家銀行處確認(rèn)，已收到央行下發(fā)的關(guān)于開展線上聯(lián)合消費貸款調(diào)查的緊急通知。一位接近監(jiān)管人士告訴記者，“我們只可以透露的是，此次調(diào)查是出于正常的工作發(fā)出的。”

　　新京報貝殼財經(jīng)記者獲得的文件顯示，此次調(diào)查是為掌握金融機構(gòu)個人消費貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新情況。調(diào)查指標(biāo)包括“月末線上聯(lián)合消費貸款余額”、“月末全部個人消費貸款余額（含個人信用卡透支）不良率”等5項，其中有3項需要單列出與螞蟻借唄、花唄合作的數(shù)據(jù)。

　　這份通知引發(fā)市場諸多猜測。監(jiān)管意在摸查線上聯(lián)合消費貸不良率，抑或是劍指螞蟻借唄、花唄？市場還有解讀稱，此舉是為摸底線上消費貸流入樓市情況。

　　有銀行人士表示，這次要做的就是直接報數(shù)，后續(xù)監(jiān)管或會根據(jù)摸底情況采取措施。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，央行可能是從系統(tǒng)性金融風(fēng)險的角度關(guān)注此類業(yè)務(wù)，而螞蟻借唄和花唄的規(guī)模據(jù)市場估算在1.3萬億元到2萬億元之間，在線上聯(lián)合消費貸款中占據(jù)較大的比重，此次調(diào)查并非針對螞蟻集團，但對螞蟻集團的影響應(yīng)該還是比較大的。

　　央行摸查線上聯(lián)合消費貸款，5項指標(biāo)中3項需單列螞蟻借唄、花唄數(shù)據(jù)

　　“我們已經(jīng)接到了通知，今天開始弄了，量不大。”一家地方銀行總行消費貸部門人士7月29日向新京報貝殼財經(jīng)記者證實。另有一家股份制銀行人士亦確認(rèn)，28日已收到該通知。

　　通知顯示，央行此次調(diào)查的主要對象包括國家開發(fā)銀行、各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行管理信息部等。這24家主要金融機構(gòu)需要在7月30日下班前報送境內(nèi)法人匯總數(shù)據(jù)，通過“金融統(tǒng)計監(jiān)測管理信息系統(tǒng)”消息模塊上報至調(diào)查統(tǒng)計司。

　　此外，央行各分支機構(gòu)也需要在7月30日下班前報送轄內(nèi)各中小金融機構(gòu)的單家境內(nèi)法人匯總數(shù)據(jù)，通過業(yè)務(wù)網(wǎng)上報至指定郵箱。

　　調(diào)查內(nèi)容為線上聯(lián)合消費貸款。通知解釋稱，是指金融機構(gòu)經(jīng)由互聯(lián)網(wǎng)獲取合作機構(gòu)推送的客戶信息，并與其他機構(gòu)采用同一貸款協(xié)議、按約定比例向同一借款人發(fā)放的個人消費貸款。金融機構(gòu)只填報自身發(fā)放的部分。

　　值得一提的是，統(tǒng)計表中需填報的5項指標(biāo)中，有3項需要單列出螞蟻借唄、花唄數(shù)據(jù)。5項指標(biāo)分別為“月末線上聯(lián)合消費貸款余額”、“當(dāng)月發(fā)放線上聯(lián)合消費貸款加權(quán)平均利率”、“當(dāng)月發(fā)放全部個人消費貸款（不含個人信用卡透支）加權(quán)平均利率”、“月末線上聯(lián)合消費貸款余額不良率”及“月末全部個人消費貸款余額（含個人信用卡透支）不良率”。

　　其中，第1、4項指標(biāo)需要單列出與螞蟻借唄、花唄合作的數(shù)據(jù)；第2項需要單列出與螞蟻借唄合作的數(shù)據(jù)。

　　摸查不良、信貸流向還是劍指螞蟻？

　　央行摸查的這份通知自7月28日流出后，引發(fā)市場諸多猜測。

　　“我們要做的就是直接報數(shù)，沒有更多的指示。”前述地方行信貸人士稱。還有業(yè)內(nèi)人士對記者直言，大家都處于“盲人摸象”階段。

　　未來金融研究院侯本旗博士對新京報貝殼財經(jīng)記者表示，央行可能是從系統(tǒng)性金融風(fēng)險的角度關(guān)注此類業(yè)務(wù)。銀行承擔(dān)了幾乎所有的風(fēng)險，但客戶增長和風(fēng)控主要靠聯(lián)合貸款機構(gòu)。這種風(fēng)險激勵不對稱的合作模式隱含著可怕的潛在風(fēng)險。如果合作貸款機構(gòu)為做大規(guī)模而采用過于激進的客戶下沉策略或?qū)嵤?shù)據(jù)操控，銀行發(fā)現(xiàn)時剎車已晚。

　　中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼指出，螞蟻借唄和花唄的規(guī)模據(jù)市場估算在1.3萬億到2萬億之間，在線上聯(lián)合消費貸款中占據(jù)較大的比重。

　　“不管有沒有增信和兜底的條款，最終的風(fēng)險必定還是要由銀行來承擔(dān)。所以我覺得這個并非針對螞蟻集團，但是對螞蟻集團的影響應(yīng)該還是比較大的，在他們完善風(fēng)險防控措施之前，必須要降低杠桿和規(guī)模，以免發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險。”董希淼對新京報貝殼財經(jīng)記者分析稱。

　　他進一步表示，有些中小銀行的聯(lián)合貸款利率非常高，比如有些高達(dá)年化20%-30%，中小銀行通常可以分到7%，他們自己做貸款可能就能賺到2%-3%，能拿到7%他們已經(jīng)很開心了。所以該業(yè)務(wù)的風(fēng)險也很高，這也是最高法要降低民間借貸上限的背景之一。

　　對于“通知意在摸底線上消費貸款流入樓市情況”的猜測，受訪人士認(rèn)為，控制資金流向不是重點，沒有太大關(guān)系。

　　7月29日，一位接近監(jiān)管人士告訴貝殼財經(jīng)記者，“我們只可以透露的是，此次調(diào)查是出于正常的工作發(fā)出的。”

　　聯(lián)合貸款規(guī)范仍需相關(guān)細(xì)則

　　雖然此次調(diào)查僅針對線上聯(lián)合消費貸款，也再次引發(fā)市場對聯(lián)合貸款的討論。

　　銀保監(jiān)會兩周前剛剛下發(fā)《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，從聯(lián)合貸款模式上給出了方向。其中明確，商業(yè)銀行與其他有貸款資質(zhì)的機構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的內(nèi)部管理制度，明確本行與合作機構(gòu)共同出資發(fā)放貸款的管理機制，并在合作協(xié)議中明確各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。這被業(yè)內(nèi)視為監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)貸款行業(yè)和助貸行業(yè)是持寬容、支持的態(tài)度。

　　不過，柒財智庫高級研究員畢研廣認(rèn)為，從實際操作的角度來看，監(jiān)管規(guī)定還有很多細(xì)節(jié)需要確認(rèn)，比如在聯(lián)合貸款中，如何解決“雙債權(quán)人”的問題。聯(lián)合放貸的必然就是雙債權(quán)人問題，也就是A、B共同出資向借款人放貸，放貸比例如何構(gòu)成是其中的問題之一，這可能導(dǎo)致未來債權(quán)不清等問題。

　　他向記者舉例解釋這種合作模式，假設(shè)借款人借了10萬元，A、B每家出資5萬，以A的名義放款。“如果借款人違約怎么辦？如果借款人還款3萬，這3萬又該怎么分？”

　　畢研廣表示，雖然征求意見稿中已經(jīng)說明了商業(yè)銀行要建立起聯(lián)合貸款的制度，但依然解決不了雙債權(quán)人的問題，只要是聯(lián)合貸款必定會出現(xiàn)雙債權(quán)人和杠桿率的問題，均需要詳細(xì)的文件進行規(guī)定。有銀行人士亦認(rèn)為，目前這份通知還只是摸底，后續(xù)監(jiān)管會根據(jù)摸底情況采取措施。

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責(zé)任編輯：王進和