原標題：解中小行發(fā)展難題，金融委開會支持銀行多渠道補充資本

　　記者：杜川

　　嚴監(jiān)管疊加各種外部因素，中小銀行發(fā)展問題仍較突出。11月6日，國務院金融委召開會議，再次聚焦中小銀行資本補充相關問題，釋放積極信號。

　　此次是金融委召開的第九次會議。會議提出，要完善銀行補充資本的市場環(huán)境和配套政策，健全可持續(xù)的資本補充體制機制，重點支持中小銀行多渠道補充資本，從根源上解決中小銀行發(fā)展的體制機制問題。

　　據第一財經記者梳理，此次會議重點主要包括：支持中小銀行多渠道補充資本、完善金融支持科技創(chuàng)新的政策措施、優(yōu)化科技創(chuàng)新融資方式、重視建設現代中央銀行制度、加強資本市場基礎制度建設等幾個方面。

　　聚焦銀行資本補充

　　為完善銀行補充資本的市場環(huán)境和配套政策，金融委近期召開多次會議，就銀行資本補充問題密集發(fā)聲。

　　此次會議表示，要深化中小銀行改革，健全適應中小銀行特點的公司治理結構和風險內控體系，從根源上解決中小銀行發(fā)展的體制機制問題。會議同時強調，當前要重點支持中小銀行多渠道補充資本，優(yōu)化資本結構，增強服務實體經濟和抵御風險的能力。要注意推廣一些中小銀行經營管理中的好經驗好做法，改進中小銀行的商業(yè)模式。

　　8月31日，金融委第七次會議曾明確，鼓勵銀行利用更多創(chuàng)新型工具多渠道補充資本，真正落細落實盡職免責條款，有效調動金融機構業(yè)務人員積極性，大力支持小微企業(yè)，全面加大對實體經濟的支持力度。

　　9月27日，金融委第八次會議出，要加快構建商業(yè)銀行資本補充長效機制，豐富銀行補充資本的資金來源渠道，進一步疏通金融體系流動性向實體經濟的傳導渠道。重點支持中小銀行補充資本，將資本補充與改進公司治理、完善內部管理結合起來，有效引導中小銀行下沉重心、服務當地，支持民營和中小微企業(yè)。

　　近年來，中小銀行在經營過程中已經初步形成了自身特色，一定程度上彌補了原有銀行體系的不足，但也存在不少問題。

　　新網銀行首席研究員、國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼表示，我國在市場準入、業(yè)務創(chuàng)新等政策方面仍偏審慎，中小銀行機構發(fā)展受到較多限制，市場競爭力不夠強。中小銀行自身也存在經營模式粗放、風險意識淡薄等問題。中小銀行在改革過程中明顯滯后，一是經營觀念還沒有徹底地從原來的思想中解放出來，依然強調規(guī)模擴張及發(fā)展速度，忽視資產質量改善及效率提高；二是不良資產占比高，不良資產處置手段較少，處置力度不足。部分中小銀行各類風險積聚，生存和發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。

　　目前我國商業(yè)資本補充工具較少。一般而言，商業(yè)銀行補充資本的方式有兩種：一是內源性（自身盈利）；二是外源性，包括IPO、可轉債、永續(xù)債、優(yōu)先股、二級資本債等。但對于中小銀行而言，一般通過發(fā)行二級資本債補充二級資本，可以使用的一級資本工具有限。

　　金融監(jiān)管研究院院長孫海波認為，近幾年銀行資本充足率壓力體現在多個方面。比如：因為經濟周期以及監(jiān)管口徑的原因銀行不良率普遍提升，中小銀行更明顯；大行因TLAC（總損失吸收能力）要求，資本壓力未來幾年也不小；少數股份制銀行、城商行因資管新規(guī)回表要求，導致資本壓力等。

　　促進銀行資本補充，今年以來監(jiān)管已經連續(xù)出臺了一系列政策，為商業(yè)銀行“補血”開辟多種渠道。例如，2019年初，作為新的資本補充工具，商業(yè)銀行獲批發(fā)行無固定期限資本債券；為豐富保險資金配置，銀保監(jiān)會允許保險機構投資符合條件的銀行二級資本債券和無固定期限資本債券等。

　　永續(xù)債發(fā)行正在不斷提速。比如，今年9月渤海銀行正式獲批發(fā)行不超過200億元永續(xù)債，成為國內首家獲得監(jiān)管批準發(fā)行永續(xù)債的非上市銀行。

　　孫海波認為，過往，因為中小銀行監(jiān)管評級、核心一級資本充足情況、MPA等指標并不是特別樂觀，發(fā)行資本工具并不容易。預計，在銀監(jiān)會+央行（永續(xù)債和二級資本債）/交易所（優(yōu)先股）雙重審批環(huán)境下，在二級資本債、優(yōu)先股和永續(xù)債發(fā)行方面會對中小銀行加大支持力度。

　　高度重視建設中央銀行制度

　　此次會議還特別強調，要從金融服務實體經濟和防范化解金融風險的角度，高度重視建設現代中央銀行制度。金融體制建設再迎頂層指導。

　　11月5日，《中共中央關于堅持和完善中國特色社會主義制度推進國家治理體系和治理能力現代化若干重大問題的決定》提出，建設現代中央銀行制度，完善基礎貨幣投放機制，健全基準利率和市場化利率體系。

　　對此，央行表示，將緊密結合人民銀行實際，不斷健全金融宏觀調控機制，建設現代中央銀行制度，健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系；另外，進一步增強金融業(yè)的治理能力，通過支持經濟高質量發(fā)展，及時防范和化解各類風險，促進金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

　　在業(yè)內專家看來，我國央行已經具備了現代央行的大多數功能并在不斷完善，建立更完善的貨幣和財政政策的協調機制有助于完善現代央行制度。

　　長期以來，央行結合國內外形勢，通過貨幣政策的靈活使用，始終保持流動性的合理充裕。從近期的公開市場操作來看，11月5日，央行下調1年期MLF利率5個基點至3.25%，釋放逆周期政策調節(jié)力度加大信號，不難看出央行貨幣政策的定調，預調微調、相機抉擇。

　　東方金誠首席宏觀分析師王青認為，此時MLF利率下調，有助于穩(wěn)定市場預期，穩(wěn)定宏觀經濟運行。

　　聯訊證券董事總經理、首席經濟學家李奇霖表示，在缺乏市場預期管理的情況下，央行下調MLF利率，主要是因為銀行負債成本制約，銀行缺乏足夠的意愿繼續(xù)壓縮利差來主動調降LPR，在短期經濟增長觸及政策底線、穩(wěn)增長壓力較大的形勢下，央行下調定價基準MLF利率來引導LPR調整更具時效性，能更快達到降低實體融資成本，穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)投資的目的。

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責任編輯：潘翹楚