原標題：大力發展資本市場 服務廣東經濟高質量發展——專訪廣東證監局黨委書記、局長邱勇 來源：上海證券報

??⊙記者 朱文彬 ○編輯 郭成林

??今年，是新中國成立70周年。

??新的歷史時點上，在金融運行中具有牽一發而動全身作用的資本市場，被賦予了新的定位和使命；新的歷史時點上，在我國經濟版圖中占據一塊重要拼圖的南粵大地，也肩負起了新的重任和使命。

??回望來時路，眺望新征程。新的歷史時點上，廣東資本市場將如何走出新步伐、踏上新征程？值此新中國七十華誕來臨之際，上海證券報記者專訪了廣東證監局黨委書記、局長邱勇。

??“廣東證監局地處改革開放前沿地區，始終堅持市場化、法治化的方針，立足服務實體經濟大局和保護廣大投資者合法權益的根本使命，切實履行一線監管職責，力促廣東轄區資本市場改革開放和穩定發展，積極發揮資本市場直接融資、優化資源配置等功能，服務廣東經濟轉型升級和高質量發展。”邱勇表示。

??沐浴改革春風 實現跨越式大發展

??廣東資本市場是改革開放的產物，市場發育早，于上世紀90年代初起步。近30年來，廣東轄區（不含深圳，下同）資本市場實現了跨越式發展，多項指標在全國所占份額接近一成，居各省市轄區前列。

??“廣東轄區資本市場發展主要有四個特點：市場規模增長快、市場服務體系全、市場發展基礎穩、市場開放程度高。”邱勇表示。

??數據會說話。截至2019年9月25日，轄區共有境內上市公司311家，較1993年底增長24倍，占全國的8.39%；上市公司總市值達4.2萬億元，較1993年底增長156倍，經濟證券化率由1993年的8.86%上升到57.7%。此外，新三板掛牌公司從無到有，現為859家，占全國的9.29%；區域性股權市場掛牌展示企業達16114家。

??目前，廣東轄區形成了完備的資本市場服務體系，囊括了證券公司、期貨公司、基金管理公司、私募基金管理人、證券投資咨詢機構、證券執業資格會計師事務所、資產評估機構等。目前，轄區有證券公司6家，證券分支機構1092家，約占全國的9.93%，投資者開戶數4712萬戶，分別較1997年末增長5.83倍、17.18倍。2018年度代理證券交易額28.15萬億元，較1997年度增長近34倍。

??同時，廣東轄區上市公司經營業績總體良好，分紅水平持續提高，證券等經營機構綜合實力也在穩步提升。數據顯示，2018年，轄區上市公司累計實現營業收入2.2萬億元，凈利潤1366億元，年度現金分紅總額達647億元，平均營業收入、凈利潤、現金分紅分別為1993年的12.3倍、4.07倍、8倍。截至2019年7月底，轄區證券公司總資產4531億元，凈資產1174億元，凈資本1004億元，比2005年底增長36倍。易方達基金和廣發基金均獲得全牌照業務資格，管理的除貨幣市場類基金之外的基金規模分列全行業第1位和第8位。

??得益毗鄰港澳的優勢，廣東轄區資本市場主體開放創新力度不斷加大。比如廣發證券成為國內首家獲得加拿大證券牌照的券商，廣發期貨成為國內首家收購歐洲期貨子公司并獲得海外主要期貨交易所結算會員資格的期貨公司，易方達基金設立了國內首只供給改革基金、并購重組指數基金、香港小盤股指數基金、恒指國企指數ETF產品等。此外，轄區企業積極利用香港資本市場融資，已有104家企業赴港上市，IPO募集資金1248億元，多家企業在香港發債融資424.6億美元。

??提質上市公司 服務經濟高質量發展

??金融活，經濟活；金融穩，經濟穩。經濟興，金融興；經濟強，金融強。經濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。廣東轄區資本市場的健康發展，與廣東經濟的轉型升級和繁榮穩定，正是這樣的生動寫照。

??近三十年來，廣東轄區企業通過資本市場IPO、股權再融資、發行公司債券、資產證券化等方式累計籌集資金超過1.7萬億元。

??“其中，僅黨的十八大以來，籌集資金就達1.41萬億元，為以往歷年籌資總額的4.7倍。”邱勇說，募集資金中相當一部分投向電子信息、LED光電、生物醫藥、機械裝備制造、新材料等產業領域和基礎設施建設，為廣東實施創新驅動發展戰略，加快發展高新技術產業、戰略性新興產業提供了強有力的支持。

??據統計，目前該轄區共有262家上市公司屬于高新技術企業，占比達84.24%；2018年度轄區上市公司研發支出達659億元，占廣東全省研發投入的26.37%，研發強度為3.42%，明顯高于全省企業平均水平。

??與此同時，一大批企業通過資本市場的培育成為龍頭支柱企業，從而帶動了相關產業集聚發展，增強了地方經濟競爭力和發展后勁，也為增加地方財政收入和就業機會作出了重要貢獻。

??2019年，廣東轄區共有147家上市公司或以上市公司為其核心資產的企業入選廣東企業500強，占比為47%。其中，23家入選財富中國500強，廣汽集團、美的集團、格力電器入選財富世界500強。

??邱勇介紹，近年來，廣東證監局多管齊下，狠抓落實，大力推進提高上市公司質量，服務地方經濟高質量發展，包括推動和配合廣東省政府出臺發展利用資本市場、提高上市公司質量系列政策文件，持續完善發展環境，組織開展股權分置改革、清欠解保等專項工作，推動并購重組，加大市場化退市力度，扎實做好企業上市資源培育等。

??按照“分類指導、一司一策”的思路，廣東證監局協同地方政府逐家推動、指導符合條件的部分改制上市公司加快整體上市步伐，推動績差上市公司實施重大資產重組。在并購重組分道制審核中堅持扶優限劣的政策導向，積極支持優勢上市公司進行產業化并購。一批上市公司通過成功重組，優化了產業結構和財務狀況，化解了風險隱患，綜合實力和資產質量有了明顯提升。

??2001年以來，廣東轄區先后有6家上市公司被強制退市。其中粵金曼成為深交所首家退市的上市公司，博元投資成為A股市場上首家因重大違法退市的公司。

??一方面正本清源，一方面引入活水。廣東證監局會同廣東省有關部門通過開展“民營企業上市梯度培育工程”“青年領軍企業上市孵化工程”“新三板苗圃工程”，全面摸排民營企業、高新技術企業，建立上市后備企業資源庫。

??與此同時，該局還強化擬上市公司輔導監管，認真開展IPO核查，督促輔導保薦機構勤勉盡責，切實提高擬上市公司質量；加強和改進上市輔導檢查驗收，對科創板申報企業建立輔導監管綠色通道；積極支持轄區符合條件、規范運作的企業上市、掛牌、發債融資。轄區已形成了“培訓一批、改制一批、輔導一批、申報一批、上市一批”的良好局面。

??提高監管效能 “零容忍”對待違法違規

??“堅持‘嚴專實’的監管理念，深入落實轄區資本市場監管責任制，務實創新開展一線監管工作，推進全程監管和精準監管，提高監管效能。”邱勇說。

??一是加強非現場監管，定期不定期召開監管會議，制定印發規范指引，舉辦董監高及從業人員培訓和“監管第一課”，約談高管人員，傳導監管壓力，督促、引導轄區上市公司、證券基金期貨機構等市場主體完善治理內控、合規風控制度，依法規范運作，防控重大風險。

??二是加強信息披露監管，建立健全監管快速響應機制，嚴密監控轄區上市公司等市場主體輿情信息，加強定期報告審核，落實有疑點必追問、有線索必核查、有異動必反應，及時采取相應的監管措施，督促有關市場主體提高信息披露質量。

??三是加強分類監管，全面推行上市公司和證券期貨機構分類監管機制，完善分類評價標準，根據評價結果合理配置監管資源，對不同類別的公司或機構采取差異化的監管措施，加大“扶優限劣”力度，提高監管的針對性和有效性。

??四是加強科技監管，自主開發互聯網監管信息平臺、上市公司監管信息系統、證券公司非現場檢查系統、行政許可網上審批和備案管理系統、內幕交易案件調查分析系統、整治非法證券活動信息系統、擬上市公司及新三板掛牌公司信息系統，實現各類監管信息電子化管理和行政許可備案項目全程網上辦理，顯著提高了監管執法效率。

??五是加強中介監管，落實年報審計跟蹤監管、保薦機構問核監管、中介執業質量檢查和評價、引入獨立第三方審計評估機構出具專業意見等工作機制，督促中介機構及其執業人員勤勉盡責，延伸監管手臂。

??六是加強現場監管，將現場檢查作為日常監管的主要手段，強化問題風險導向檢查，與“雙隨機”抽查相結合，拓展現場檢查的深度和廣度，提高發現問題的能力。

??七是加強問責監管，針對監管發現的違規問題，敢于動真碰硬，依法從嚴采取行政監管措施，督促監管對象進行限期整改，并加強內部問責，有關行政監管措施文書現已全部通過局互聯網站公開。

??八是對違法違規零容忍，積極推進全員執法，嚴厲打擊信披違規、操縱市場、內幕交易等證券期貨違法違規行為。

??近10年來，廣東證監局累計開展各類現場檢查2478次，對包括頭部證券基金機構、明星上市公司高管人員在內的違規市場主體采取行政監管措施483家次；共主辦稽查案件451起，辦案數量居派出機構前列，依法查處了博元投資、粵傳媒、康美藥業等重大財務造假案件，以及國內首例利用持倉優勢操縱期貨市場案、首例區域性股權市場擅自公開發行私募債案、廖國沛操縱市場案等一批大案要案和新型案件；自主審理處罰案件87起，包括首起由派出機構作出行政處罰的案件，對27家公司和機構、133名個人作出行政處罰決定，罰沒款累計7473萬元；組織核查涉非機構599次，向公安等部門通報移送非法證券活動線索395宗，協助公安機關偵破非法證券案件43宗，抓捕犯罪嫌疑人388人，涉案金額超過2.2億元。

??堅持底線思維 防范化解資本市場風險

??堅持底線思維，增強憂患意識，把主動防范化解系統性金融風險放在更加重要的位置，完善早識別、早預警、早發現、早處置的資本市場風險防控機制，下好先手棋，打好主動仗。

??邱勇介紹，在整頓規范早期證券期貨市場秩序、化解歷史遺留問題和風險方面，廣東證監局主動擔當作為，攻堅克難，與地方政府和有關部門密切協作，全力開展了清理整頓場外非法股票交易和證券期貨市場、證券公司綜合治理、化解上市公司重大風險等專項工作，關閉了廣東聯合期貨交易所、3家證券交易中心、21家證券登記機構、3家高風險證券公司和20多家期貨公司，清理處置了28只場外非法掛牌股票，平穩處置了6家公司退市風險，推動15家ST公司通過重組化解了退市風險，夯實了市場規范發展的基礎。

??在打好防范化解資本市場重點領域風險攻堅戰方面，強化組織領導，加強內外協調聯動，健全風險監測、信息共享、防范化解和應急處置工作機制。針對2018年以來爆發的股票質押風險、債券違約風險和私募基金風險，持續強化風險監測排查，建立更新風險臺賬；按照“一司一策”的原則貼身監管，加強現場檢查、調研、督導，壓實風險化解主體責任；主動向省市政府通報風險，推動出臺救助幫扶措施，協調穩妥應對化解個案風險。同時，積極參與地方金融風險防控工作，及時通報相關交易場所問題和風險，排查化解證券期貨領域涉及P2P等互聯網金融風險，推動轄區股權眾籌風險清理整頓工作按期完成。

??在各方共同努力下，近年來，廣東轄區資本市場運行總體平穩，各類風險基本可控。在股票質押風險化解方面，廣東證監局推動轄區有關地方政府、國資或金融平臺、金融機構共發起設立13只紓困基金，目標規模超過920億元。2018年9月以來轄區第一大股東持股質押比例超過80%的上市公司中，有39家公司大股東通過接受紓困基金救助、提前還款、股權轉讓等方式化解了股票質押風險，風險化解率達47.56%，還有25家公司大股東履約保障比例超過150%，目前不存在質押平倉風險。

??與此同時，廣東證監局還不斷完善綜合監管協作體系，加強證監會系統內部監管協作，與證監會有關部門、交易所、中國結算、投服中心、兄弟證監局之間建立落實監管信息共享、協調配合機制，充分發揮“三點一線”的監管體制優勢，形成監管合力；加強與地方政府和有關部門溝通協作，與有關地市政府簽訂資本市場發展與監管合作備忘錄，并與廣東省地方金融監管、公安、監察、國資管理、宣傳、通信管理、廣電管理、人民銀行廣州分行等部門通過簽署合作備忘錄、聯合發文等形式，建立監管信息溝通協調、證券期貨執法協作、打擊非法證券活動、防控內幕交易、整頓規范證券信息傳播秩序、資本市場風險處置、金融穩定等工作協作機制，完善了綜合監管協作體系，為推進轄區資本市場規范發展、防范化解市場風險提供了有力保障。