網(wǎng)貸全面納入央行征信 助力合規(guī)頭部平臺再上臺階

　　網(wǎng)貸全面納入征信，成為今年行業(yè)整頓增強(qiáng)管理的一個(gè)標(biāo)志性看點(diǎn)。通過持續(xù)發(fā)文，強(qiáng)調(diào)合規(guī)頭部納入監(jiān)管，清退不合規(guī)，扶植優(yōu)秀，網(wǎng)貸平臺優(yōu)勝劣汰進(jìn)入新的階段

　　《投資者網(wǎng)》宋鴻

　　網(wǎng)貸全面納入征信，無疑給了行業(yè)一顆定心丸。

　　《關(guān)于加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》（以下簡稱“《通知》”）指出：支持在營 P2P 網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)；持續(xù)開展對已退出經(jīng)營的 P2P 網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)相關(guān)惡意逃廢債行為的打擊；加大對網(wǎng)貸領(lǐng)域失信人的懲戒力度；加強(qiáng)宣傳和輿論引導(dǎo)。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，監(jiān)管此舉為網(wǎng)貸長期有序發(fā)展提供了幫助，成為今年行業(yè)整頓增強(qiáng)管理釋出的為數(shù)不多的利好消息。而通過持續(xù)發(fā)文，強(qiáng)調(diào)合規(guī)頭部納入監(jiān)管，清退不合規(guī)，扶植優(yōu)秀，網(wǎng)貸平臺優(yōu)勝劣汰進(jìn)入新的階段。

　　打擊逃廢債 網(wǎng)貸全面納入征信

　　惡意逃廢債與多頭負(fù)債問題，是長期困擾互金及網(wǎng)貸行業(yè)的一大挑戰(zhàn)，由于無法納入征信，借款人的信用意識日益淡薄，甚至影響到銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)防范工作，多家銀行曾表示，多頭負(fù)債問題造成銀行信用卡中心的逾期出現(xiàn)上升。

　　對此，多家機(jī)構(gòu)及專家表示，P2P全面納入征信，不僅有利于更好地保護(hù)出借人利益，并且震懾借款人，培養(yǎng)借款人的守信意識，對促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)健康發(fā)展，防范整體系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)等都具有重大意義。

　　“征信是一項(xiàng)重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，將社會信貸信息全面納入征信，有助于金融機(jī)構(gòu)在開展借貸業(yè)務(wù)過程中更全面有效地了解借款人的負(fù)債情況和信用記錄，避免出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。”宜信公司首席戰(zhàn)略官陳歡向《投資者網(wǎng)》表示，將互金及網(wǎng)貸行業(yè)的借款人還款數(shù)據(jù)全面納入征信對借款人也有好處。

　　“征信體系的全面建設(shè)能夠有效降低整體的風(fēng)險(xiǎn)管理成本，讓守信的借款人享有更低定價(jià)，信用揮出更大價(jià)值。通過將網(wǎng)貸數(shù)據(jù)納入征信體系也有助于網(wǎng)貸行業(yè)的良性退出等整治工作的進(jìn)一步開展，即使平臺退出經(jīng)營，借款人仍需履行還款義務(wù)，納入征信能夠起到督促其還款的作用，有利于平臺順利轉(zhuǎn)型退出。”陳歡指出。

　　在蘇寧金融研究院高級研究員錯(cuò)誤! 未指定文件名。錯(cuò)誤! 未指定文件名。陳嘉寧看來，納入征信主要還是對于逃廢債的追償?shù)男枰瑢τ谕顿Y者的保護(hù)。特別是，在行業(yè)寒冬中，部分平臺出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)和良性退出，以往以平臺作為逾期借款追償主力的模式可能受到影響。

　　優(yōu)勝劣汰 轉(zhuǎn)型收購增資并舉

　　原本應(yīng)在今年6月或7月進(jìn)行的網(wǎng)貸備案一直在延期，并傳出可能會有新的監(jiān)管辦法出臺，但由于新消息較少，分化之中，優(yōu)勝劣汰的網(wǎng)貸平臺也在發(fā)生著變化。

　　4月流出的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)有條件備案試點(diǎn)工作方案》（以下簡稱“《方案》”）指出，力爭于2019年末取得初步成效，完成少量機(jī)構(gòu)的備案登記工作，在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，按照防范重大風(fēng)險(xiǎn)三年攻堅(jiān)戰(zhàn)的總體時(shí)限要求于2020年在全國范圍內(nèi)完成存量網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案登記工作。

　　7月，互金整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合召開網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作座談會提到，截止到5月底全國正常運(yùn)營的P2P平臺僅700余家，離網(wǎng)貸平臺最高峰時(shí)6000家，只剩約10%。會議吐露2019年第三、四季度的工作方向及相關(guān)安排，一是繼續(xù)執(zhí)行“三降”，平臺優(yōu)勝劣汰，二是推動合規(guī)平臺監(jiān)管試點(diǎn)，合規(guī)備案工作繼續(xù)進(jìn)行：2019年四季度，在合規(guī)檢查、接入系統(tǒng)、數(shù)據(jù)核驗(yàn)等工作基本完成的基礎(chǔ)上，逐一對在線運(yùn)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，多措并舉化解風(fēng)險(xiǎn)。按“成熟一家、納入一家”原則，將整改基本合格機(jī)構(gòu)納入試點(diǎn)。

　　與此同時(shí)，頭部平臺也在極速變化。面對退出P2P業(yè)務(wù)的傳聞，陸金所回復(fù)媒體表示，陸金服P2P業(yè)務(wù)正積極響應(yīng)和配合監(jiān)管"三降"要求，而現(xiàn)有產(chǎn)品與客戶權(quán)益不受影響。據(jù)了解，P2P業(yè)務(wù)在陸金所體系內(nèi)占比低，其本身在網(wǎng)貸之外還有資管、代銷等業(yè)務(wù)。并于日前宣布開啟技術(shù)輸出。

　　而與陸金所相似坐擁多元牌照和業(yè)務(wù)的宜信公司，長期與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，在普惠金融、財(cái)富管理外堅(jiān)持金融科技輸出，其旗下宜人金科近日繼續(xù)增資至了10億元，并作為首批88家接入國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會“金融服務(wù)平臺”實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)出借端查驗(yàn)機(jī)構(gòu)之一，將合規(guī)與風(fēng)控放在首位。

　　根據(jù)《方案》，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將按照經(jīng)營范圍劃分為單一省級區(qū)域經(jīng)營和全國經(jīng)營兩類、并按要求繳納風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，且分為一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和出借人風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治領(lǐng)導(dǎo)小組、網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治領(lǐng)導(dǎo)小組擬在風(fēng)險(xiǎn)出清程度高、合規(guī)檢查質(zhì)量較好、政府對風(fēng)險(xiǎn)把控能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)清晰的地區(qū)中挑選部分省市作為先行試點(diǎn)地區(qū)備案。

　　在轉(zhuǎn)型之外，積極迎接監(jiān)管試點(diǎn)，頭部平臺出現(xiàn)了更多的收購，包括宜人金科收購道口貸、京東金融收購易利貸、新希望集團(tuán)收購你好貸等等。

　　謹(jǐn)慎投資 聚焦頭部合理配置

　　毋庸置疑，優(yōu)勝劣汰之后，留下的只能是合規(guī)的少量頭部平臺，他們將迎來更大發(fā)展機(jī)遇。在業(yè)內(nèi)看來，網(wǎng)貸行業(yè)長達(dá)13年的市場，由萌芽、發(fā)展到成熟，形成過程經(jīng)歷社會資源配置、市場優(yōu)勝劣汰的自然選擇。其在支持實(shí)體、小微、三農(nóng)的萬億規(guī)模的融資作用中，仍有一定不可替代性。

　　在業(yè)內(nèi)看來，雖然平臺和行業(yè)的去留主要看監(jiān)管，但從國際網(wǎng)貸看，隨著金融科技的進(jìn)步，全球網(wǎng)絡(luò)借貸平臺市場也在穩(wěn)步增長。

　　據(jù)Yahoo Finance數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)在2019-2025年間，美國和英國的網(wǎng)貸市場將分別以19％和23％的復(fù)合年增長率增長，在英國和歐洲更是以更低的風(fēng)險(xiǎn)和更多的機(jī)構(gòu)融資獲得了強(qiáng)勁增長。預(yù)計(jì)到2025年，全球網(wǎng)貸市場將達(dá)到370億美元規(guī)模。

　　就中國而言，如今市場正走向更加合規(guī)有序的發(fā)展，也面臨不同機(jī)構(gòu)的出清和轉(zhuǎn)型。宜人金科認(rèn)為，加強(qiáng)監(jiān)管和市場出清有利于行業(yè)的健康發(fā)展，行業(yè)內(nèi)的頭部企業(yè)將贏得機(jī)會。而對于投資者而言，網(wǎng)貸投資只是資產(chǎn)組合中的一部分，而不能是全部，應(yīng)該做好資產(chǎn)配置，除這種短期固收類產(chǎn)品之外，還應(yīng)配置合適比例的強(qiáng)流動性產(chǎn)品以及中長期產(chǎn)品，并做好保險(xiǎn)保障。其認(rèn)為中國網(wǎng)貸下一個(gè)十年將以服務(wù)三農(nóng)、小微企業(yè)為主。

　　對此，陳嘉寧向《投資者網(wǎng)》表示，建議投資者慎重投資，包括選擇靠譜的頭部平臺進(jìn)行投資，另外，控制網(wǎng)貸投資的規(guī)模，和在整體資產(chǎn)配置中的比例。不要被高息所誘惑，理性投資，控制風(fēng)險(xiǎn)。（思維財(cái)經(jīng)出品）■

責(zé)任編輯：張國帥