銀保合并 消除監(jiān)管真空和套利

　　宋易康

　　備受關(guān)注的金融機(jī)構(gòu)改革方案即將出爐。根據(jù)國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案（下稱“方案”）議案，不再保留中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱“銀監(jiān)會(huì)”）、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱“保監(jiān)會(huì)”），將兩大部門的職責(zé)整合，組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱“銀保委”）。

　　作為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，銀保委主要職責(zé)將是依照法律法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，維護(hù)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)金融穩(wěn)定。

　　法律法規(guī)制定將劃入央行

　　值得注意的是，方案將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)擬定銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管制度的職責(zé)劃入中國(guó)人民銀行（下稱“央行”）。對(duì)于這一改變，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融協(xié)創(chuàng)中心研究員李虹含指出，銀保委的組建說明從分業(yè)監(jiān)管到功能監(jiān)管的變化。功能監(jiān)管是治本之策，一方面功能監(jiān)管能夠消除金融創(chuàng)新帶來的“監(jiān)管真空”，另一方面又能減少監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一導(dǎo)致的“監(jiān)管套利”。

　　他說，功能監(jiān)管是按照經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)來劃分監(jiān)管對(duì)象的金融監(jiān)管模式。進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管部門間的溝通協(xié)調(diào)，推動(dòng)同一類業(yè)務(wù)不同行業(yè)資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)調(diào)一致，促進(jìn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，防范監(jiān)管套利，主要是消除規(guī)避監(jiān)管指標(biāo)套利和規(guī)避監(jiān)管政策違規(guī)套利兩類。

　　那擬定法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管主要做的工作是什么呢？以銀監(jiān)會(huì)為例，目前內(nèi)設(shè)部門28個(gè)，在去年銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作中，其中十大部門起到了重要作用。3月2日銀監(jiān)會(huì)十大主要部門負(fù)責(zé)人集體亮相發(fā)布會(huì)，銀監(jiān)會(huì)審慎規(guī)制局局長(zhǎng)肖遠(yuǎn)企公布了最新一組數(shù)據(jù)，證明去年以來銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)監(jiān)管措施出臺(tái)后，銀行業(yè)資金脫實(shí)向虛勢(shì)頭得到遏制。

　　肖遠(yuǎn)企表示，雖然當(dāng)前銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可控，運(yùn)行穩(wěn)健，但金融體系仍然處于風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)高發(fā)期，風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然不少。如不良資產(chǎn)反彈壓力較大，影子銀行存量仍然較高，違法違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生，部分機(jī)構(gòu)公司治理不健全，股東行為和股權(quán)管理不規(guī)范等。

　　肖遠(yuǎn)企稱，銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作今年主要圍繞“治亂象、防風(fēng)險(xiǎn)”兩方面展開，其中，深入整治市場(chǎng)亂象，有序化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)主要從以下方面著手：降低企業(yè)負(fù)債率、抑制居民杠桿率、壓縮同業(yè)投資、規(guī)范交叉金融產(chǎn)品、整治違法違規(guī)業(yè)務(wù)、打擊非法金融活動(dòng)、清理規(guī)范金融控股公司、有序處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、遏制房地產(chǎn)泡沫化以及配合地方政府整頓隱性債務(wù)等。

　　復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、金融學(xué)教授孫立堅(jiān)表示，這種改革意味著未來銀行、保險(xiǎn)行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)將由央行來考慮，而行業(yè)是不是遵守了這些規(guī)則，則交由銀保委來監(jiān)管。這樣的安排使得央行與世界其他主流央行運(yùn)行模式類似。

　　避免監(jiān)管的交叉與空白

　　深化金融監(jiān)管體制改革，需要解決現(xiàn)行監(jiān)管中存在的交叉監(jiān)管和監(jiān)管空白等問題。

　　今年1月，銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清接受《人民日?qǐng)?bào)》專訪時(shí)指出，有的股東甚至把銀行當(dāng)作自己的提款機(jī)，肆意進(jìn)行不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易和利益輸送。少數(shù)不法分子通過復(fù)雜架構(gòu)、虛假出資、循環(huán)注資，違規(guī)構(gòu)建龐大的金融集團(tuán)，已經(jīng)成為深化金融改革和維護(hù)銀行體系安全的嚴(yán)重障礙，必須依法予以嚴(yán)肅處理。此前銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，此外兩個(gè)配套文件也已出爐。

　　央行副行長(zhǎng)潘功勝在十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議記者會(huì)上表示，為了避免金融控股集團(tuán)虛假、循環(huán)注資，央行正在建立金控公司監(jiān)管規(guī)則。

　　3月12日，銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星在接受記者采訪時(shí)說，銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行股權(quán)的監(jiān)管辦法和央行對(duì)于金控公司的管理兩者核心要義都是相似的，都是防止機(jī)構(gòu)被大股東控制、防止內(nèi)部控制、防止利益輸送，同時(shí)加強(qiáng)股東內(nèi)部管理，為了更好地完善公司治理，防止內(nèi)部交易，使得金融機(jī)構(gòu)決策更科學(xué)。

　　談到日后中國(guó)金融監(jiān)管架構(gòu)中央行將扮演什么角色，3月9日，央行行長(zhǎng)周小川在十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議記者會(huì)上說，（金融監(jiān)管體制改革）一些主要內(nèi)容在去年7月金融工作會(huì)議中所披露的改革思路已經(jīng)說明，其后成立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，辦公室放在央行，央行在新的金融監(jiān)管框架中將起到更重要作用。

　　周小川說，目前有一些金融監(jiān)管空白，這些空白需要盡快彌補(bǔ)。其次，金融監(jiān)管一些規(guī)則出現(xiàn)一些缺陷，需要增強(qiáng)規(guī)則的制定。此外已經(jīng)發(fā)生的金融機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)要抓緊處置，以維持金融系統(tǒng)的健康。央行要牽頭增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，提高協(xié)調(diào)效率。

責(zé)任編輯：關(guān)海豐