原標題：招商銀行發布報告：高凈值人群對金融科技 和家族信托的結合充滿期待

　　來源：金融時報

　　“這份《報告》的一個重要發現是，高凈值人群對金融科技和家族信托的結合充滿期待。未來，家族信托將不再是一本鎖在保險柜里的厚厚的合同，而是可以在線上看到投資去向、修改合同具體條款，這使得家族信托更加地便捷和私密。”發布會上，招商銀行總行私人銀行部總經理趙悅在回答《金融時報》記者提問時表示。

　　近日，招商銀行在京發布《2020中國家族信托報告》（以下簡稱《報告》），基于數千份高凈值人士調研問卷和近200人次深度訪談而成。那么，這份《報告》揭示了哪些家族信托現狀，又反映出中國家族信托行業怎樣的發展趨勢？

　　先來看一組數據。2020年，中國家族信托意向人群數量約24萬人，預計到2023年底，中國家族信托意向人群數量將突破60萬人；2020年，中國家族信托意向人群可裝入家族信托資產規模約7.5萬億元，預計到2021年底，該部分資產規模將突破10萬億元；2020年，中國家族信托意向人群數量超過2萬人的省級行政區共3個，其中廣東省率先超過5萬人。

　　由此可見，我國家族信托行業仍在藍海期。根據中國信托業協會相關數據，截至2019年年末，全國68家信托公司受托資產規模為21.6萬億元，而根據公開數據的估算，國內家族信托財產規模約在1300億元至1800億元左右，占全部信托規模的比例不足1%。《報告》認為，相較于國內信托公司的業務規模，家族信托業務的占比仍有較大提升空間。

　　目前來看，家族信托與金融科技的結合，越來越受到信托行業領軍機構的重視。在上述發布會上，招行同時發布該行家族信托業務兩大創新功能，一是通過“模塊化”的方式，“智能定制”家族信托方案；二是“云信托”，即依托招商銀行APP將家族信托業務流程由線下轉到云端完成。這兩項創新旨在使家族信托條款不再艱深難懂，流程不再復雜冗長，通過線上服務打破時空阻隔，使更多有財富傳承需求的中國高凈值人群，用好家族信托來實現他們的傳承目標。

　　此外，在投資收益方面，《報告》顯示，基于家族信托作為家族“防火墻”的設置初衷，大部分高凈值人群在家族信托的投資過程中，追求較低的投資風險和相匹配的收益。48.25%的受訪者希望家族信托的投資比個人賬戶更保守；42.67%的受訪者希望兩者風險偏好相同；僅9.08%的受訪者有著更高的風險承受能力，希望家族信托的投資要比個人賬戶更激進，因為已經在整體資產中做了風險分散的權衡。

　　《報告》也顯示，在凈值化轉型的大背景下，家族信托在資產配置過程中也面臨若干挑戰。受訪者認為排前三位的困難，一是各類資產收益率普遍下降；二是資本市場波動太大；三是不知道如何優化資產管理配置方案。部分受訪高凈值人群表示，需要借助財富管理機構的專業投資能力，以實現家族信托資產的穩健增值。

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責任編輯：王進和