2019新中產(chǎn)家庭消費(fèi)與理財(cái)報(bào)告：26%的新中產(chǎn)家庭2019年終獎(jiǎng)?lì)A(yù)計(jì)超過(guò)5萬(wàn)元

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 辛繼召 

　　剛剛過(guò)去的2019年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)GDP預(yù)計(jì)突破100萬(wàn)億元人民幣，人均GDP突破1萬(wàn)美元。已經(jīng)到來(lái)的2020年，是全國(guó)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)、全面建成小康社會(huì)的收官之年。

　　從“擁有財(cái)富”到“擁抱自由”，中國(guó)的新中產(chǎn)階層不僅成為帶動(dòng)消費(fèi)的中堅(jiān)力量，更成為引領(lǐng)思想、文化潮流社會(huì)主流。

　　新年伊始，騰訊理財(cái)通、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合發(fā)布了《2019新中產(chǎn)家庭消費(fèi)與理財(cái)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》），對(duì)新中產(chǎn)群體的收入、消費(fèi)及投資情況進(jìn)行了詳盡調(diào)研。

　　《報(bào)告》指出，中國(guó)的“新中產(chǎn)家庭”，除家庭年收入20萬(wàn)元以上等財(cái)務(wù)指標(biāo)以外，還滿(mǎn)足以下特征：普遍接受了高等教育；多從事專(zhuān)業(yè)性或者管理崗位；有獨(dú)立思考精神，有主見(jiàn)、不盲從；理性消費(fèi)，注重品質(zhì)也重視實(shí)用性；有持續(xù)學(xué)習(xí)提高的計(jì)劃。

　　調(diào)研顯示，年收入20萬(wàn)以上新中產(chǎn)家庭所在城市分布較為廣泛，北京、上海、深圳、廣州等五個(gè)城市位居前四。

　　26%的新中產(chǎn)家庭2019年終獎(jiǎng)?lì)A(yù)計(jì)超過(guò)5萬(wàn)元

　　中國(guó)的“新中產(chǎn)”正在改造所有傳統(tǒng)消費(fèi)形態(tài)。

　　例如，體育旅游興起，去日本或瑞士滑雪，去東南亞水上運(yùn)動(dòng)已成為新的生活時(shí)尚。

　　中國(guó)的“中產(chǎn)階層”規(guī)模有多大，一個(gè)被廣泛引用的數(shù)字是4億。中國(guó)近14億人口，迅速成長(zhǎng)的中等收入群體，不完全統(tǒng)計(jì)有4億多人口，位居世界第一，而且還在迅速增長(zhǎng)中。

　　當(dāng)然，不同機(jī)構(gòu)亦設(shè)定了不同的標(biāo)準(zhǔn)。《報(bào)告》統(tǒng)計(jì)樣本為家庭年收入20萬(wàn)元以上的群體。《報(bào)告》顯示，絕大部分新中產(chǎn)在2019年的收入與去年持平或者小幅增加。但收入的馬太效應(yīng)明顯，即收入越高，收入增加的幅度越大。

　　具體為，2019年近半數(shù)新中產(chǎn)家庭年收入有小幅增加，占比為45.7%，另有25.1%的家庭收入與去年基本持平。《報(bào)告》將收入增長(zhǎng)與收入水平進(jìn)行交叉對(duì)比發(fā)現(xiàn)：新中產(chǎn)收入上呈現(xiàn)出明顯的馬太效應(yīng)——收入越高的家庭，收入的增幅越大。年收入超過(guò)50萬(wàn)的個(gè)人或家庭中，收入出現(xiàn)大幅增加的占比超過(guò)16%，這一比例高于全樣本的對(duì)應(yīng)比例11.8%；而在年收入20萬(wàn)-30萬(wàn)的家庭中，收入大幅增長(zhǎng)的僅占5%。

　　年收入越高的，年終獎(jiǎng)收入也越高。

　　《報(bào)告》顯示，16%的新中產(chǎn)家庭年終獎(jiǎng)收入預(yù)計(jì)在1萬(wàn)元以?xún)?nèi)，35.5%在1-5萬(wàn)元，12.2%在5-10萬(wàn)元。此外，在10萬(wàn)元-20萬(wàn)元之間的有4.6%，預(yù)計(jì)會(huì)超過(guò)20萬(wàn)的也高達(dá)9.2%。另外，還有22.5%的新中產(chǎn)家庭預(yù)計(jì)沒(méi)有年終獎(jiǎng)。通過(guò)交叉分析發(fā)現(xiàn)，在年收入超過(guò)80萬(wàn)以上的新中產(chǎn)家庭中，年終獎(jiǎng)?lì)A(yù)計(jì)超過(guò)20萬(wàn)的占比高達(dá)31.96%。

　　不同行業(yè)中，能源行業(yè)的新中產(chǎn)年終獎(jiǎng)收入最高，金融、房地產(chǎn)業(yè)分列第二、三位。近兩年火熱的互聯(lián)網(wǎng)與信通行業(yè)年終獎(jiǎng)則表現(xiàn)得較為平常，其實(shí)際年終獎(jiǎng)收入在各行業(yè)中排在第四位。

　　不過(guò)，新中產(chǎn)人群的支出壓力較大。2019年，12.1%的新中產(chǎn)家庭無(wú)新增加儲(chǔ)蓄，18.1%的新中產(chǎn)家庭新增儲(chǔ)蓄占年收入比例在20%以?xún)?nèi)，這說(shuō)明占比不小的新中產(chǎn)家庭因支出壓力，無(wú)法將更多的收入存起來(lái)。

　　支出占比最高的三大領(lǐng)域依次為日常開(kāi)銷(xiāo)、房租房貸和子女教育。相比之下，贍養(yǎng)父母的壓力相對(duì)較小。此外，旅行、醫(yī)療與健康、人際交往支出亦有相當(dāng)比例。這表明，不少新中產(chǎn)人群還是非常重視生活質(zhì)量的提升以及人際關(guān)系的維護(hù)。

　　收入越高的家庭，對(duì)子女教育投入越大。

　　2019年，55%的新中產(chǎn)家庭在子女教育方面的支出占總支出的比例在10%-30%之間（排除了無(wú)本項(xiàng)支出的樣本），有9.9%的家庭子女教育支出超過(guò)了總支出的50%，而這些家庭年收入絕大多數(shù)在50萬(wàn)以上。

　　不僅如此，從2020年看，教育支出是2020年新中產(chǎn)提高額度最高的類(lèi)別，遠(yuǎn)超其它。20-30萬(wàn)收入的受訪(fǎng)者中該比例為35.7%，而80萬(wàn)以上收入的受訪(fǎng)者中該比例為25.77%。

　　“消費(fèi)支出主要集中于住房、子女教育等方面，與中國(guó)人的傳統(tǒng)觀(guān)念有關(guān)，支出均是剛性的，不會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)處于下行期就有所緩和，中低收入群體財(cái)產(chǎn)性收入不足，主要依賴(lài)工資性收入，對(duì)經(jīng)濟(jì)調(diào)整很敏感，支出壓力大，所以不確定性很大。”華寶基金副總經(jīng)理李慧勇指出。

　　一半以上選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

　　新中產(chǎn)人群對(duì)未來(lái)收入變化的預(yù)期較為穩(wěn)定。72.2%的受訪(fǎng)者認(rèn)為其2020年的收入將與2019年持平或有小幅增長(zhǎng)，其中38.6%的受訪(fǎng)者認(rèn)為收入會(huì)有小幅增長(zhǎng)，33.6%的受訪(fǎng)者認(rèn)為會(huì)與2019年持平。

　　在此情況下，調(diào)查顯示，房地產(chǎn)仍是新中產(chǎn)的財(cái)富“壓艙石”，但基金或理財(cái)已成為更重要的投資收入來(lái)源。

　　從投資收益的主要來(lái)源來(lái)看，2019年，31%的受訪(fǎng)者的收益主要來(lái)自基金或理財(cái)產(chǎn)品，30.5%主要來(lái)自投資性房地產(chǎn)，絕大部分新中產(chǎn)家庭投資理財(cái)實(shí)現(xiàn)盈利，但收益總體不高，4成家庭的投資理財(cái)收益在0-4%之間。

　　“高收入人群大多從事比如高端制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、金融行業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)體中上升的趨勢(shì)更為明顯；此外，高收入人群本身?yè)碛懈噘Y產(chǎn)，其財(cái)產(chǎn)性收入更多。比如今年的情況，股票等資產(chǎn)上漲幅度較大，居民的財(cái)產(chǎn)性收入增長(zhǎng)就體現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)。”中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷認(rèn)為。

　　“在投資理財(cái)方面，國(guó)內(nèi)普通居民能夠通過(guò)基金、理財(cái)獲得4%左右的收益事實(shí)上已經(jīng)很不錯(cuò)了，因?yàn)檫@是在非常安全的前提下獲得的，如果想進(jìn)一步追求更高的收益，意味著就要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，需要專(zhuān)業(yè)人士進(jìn)行投資管理。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示。

　　從投資渠道的選擇上看，2019年，新中產(chǎn)家庭主要通過(guò)銀行和以騰訊理財(cái)通為代表的第三方互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)進(jìn)行理財(cái)。其中，選擇銀行渠道的受訪(fǎng)者比例達(dá)到60.1%，選擇第三方互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的受訪(fǎng)者比例達(dá)到54.6%，遠(yuǎn)超過(guò)選擇基金公司、證券公司和保險(xiǎn)公司的比例。

　　投資理財(cái)方面，有36.4%的受訪(fǎng)者表示2020年更看好債券基金、貨幣基金以及銀行理財(cái)產(chǎn)品；26.8%的受訪(fǎng)者表示更看好房地產(chǎn)；而表示看好股票的受訪(fǎng)者最少，僅占11.8%。這說(shuō)明新中產(chǎn)家庭2020年更偏好收益相對(duì)穩(wěn)健的資產(chǎn)類(lèi)型，而潛在收益高但市場(chǎng)趨勢(shì)并不明朗的房地產(chǎn)、股票只能位居其后。

　　李慧勇建議，應(yīng)養(yǎng)成多元化理財(cái)?shù)睦砟睿紤]銀行存款或理財(cái)之外的基金理財(cái)?shù)榷嘣碡?cái)產(chǎn)品；股票是投資風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)，不能盲目追求高收益。對(duì)于可投資資產(chǎn)金額較大的家庭，目前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)也在逐步發(fā)展家族信托、買(mǎi)方投顧等模式。

　　作為第三方互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的代表，目前騰訊理財(cái)通資金保有量達(dá)到8000億元，用戶(hù)數(shù)突破1.5億。騰訊理財(cái)通在產(chǎn)品篩選方面嚴(yán)格把關(guān)，與優(yōu)質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)合作，篩選安全穩(wěn)健的金融產(chǎn)品，多層面確保用戶(hù)資產(chǎn)的安全性。騰訊理財(cái)通上線(xiàn)6年以來(lái)，從未出現(xiàn)產(chǎn)品兌付延期，備受新中產(chǎn)家庭青睞。

　　基于騰訊騰安獲得的“基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)”資格，騰訊理財(cái)通未來(lái)將通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能、風(fēng)控等金融科技能力，為用戶(hù)進(jìn)行資產(chǎn)配置，幫助用戶(hù)獲得良好的長(zhǎng)期收益。臨近年末，新中產(chǎn)們可以把年終獎(jiǎng)通過(guò)理財(cái)通進(jìn)行合理地資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富增值。

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責(zé)任編輯：張譯文