來(lái)源：尋找中國(guó)創(chuàng)客  記者 / 張姝欣　　

　　原標(biāo)題：不愿下“賭桌”的P2P實(shí)控人：直播喊話不跑路、賣茶賣酒苦撐　　

　　今年10月，北京地區(qū)P2P網(wǎng)貸現(xiàn)場(chǎng)檢查工作已正式啟動(dòng)，檢查的范圍是收到整改通知書并且提交自查報(bào)告的京籍P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，時(shí)間約為兩個(gè)半月。

　　節(jié)點(diǎn)將至，在經(jīng)歷了2013年-2014年井噴式發(fā)展、2015年的行業(yè)洗牌、2018年6月的“暴雷潮”后，網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)狀如何？明年是否會(huì)迎來(lái)“退出潮”？

　　根據(jù)監(jiān)管要求，平臺(tái)必須合規(guī)才能通過(guò)備案，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在推動(dòng)備案檢查的另一方面，也在積極引導(dǎo)平臺(tái)良性退出。

　　但據(jù)尋找中國(guó)創(chuàng)客（ID：xjbmaker）了解，有一些運(yùn)營(yíng)困難的平臺(tái)，并不愿意接受退出這個(gè)結(jié)局。有的通過(guò)直播喊話安撫投資人，有的甩賣逾期債權(quán)、以物抵債、尋找信托，甚至變賣資產(chǎn)尋求更多資金“硬撐”。

　　多位專家對(duì)2019年P(guān)2P平臺(tái)大規(guī)模的合規(guī)備案表示不樂(lè)觀。他們認(rèn)為，一些運(yùn)營(yíng)困難的中小平臺(tái)應(yīng)該選擇在還有相當(dāng)資金存量時(shí)退出，既能最大程度保護(hù)投資人權(quán)益，也能讓監(jiān)管部門在判定平臺(tái)是否有違規(guī)行為時(shí)，為自己爭(zhēng)取更多空間。

　　零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示，行業(yè)有序退出后，通過(guò)備案的平臺(tái)合規(guī)程度更高，信披更全面。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，行業(yè)整體規(guī)范程度會(huì)有較大幅度提升。

　　尚有“余糧”的平臺(tái)，有機(jī)會(huì)不作有罪處理

　　7月起，從中國(guó)互金協(xié)會(huì)到北京、上海等多地方互金協(xié)會(huì)都對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)良性退出出臺(tái)了自律組織的標(biāo)準(zhǔn)和建議。

　　多家媒體報(bào)道稱，今年7月，北京互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)《北京市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)退出指引（草案）》，分為7章共30條。

　　“指引”對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出工作的時(shí)間點(diǎn)做了明確的要求，例如，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在退出工作組組建后十日內(nèi)通知出借人，并在機(jī)構(gòu)官網(wǎng)、協(xié)會(huì)官網(wǎng)及其他渠道發(fā)布公告；網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)最遲應(yīng)在啟動(dòng)退出工作后三十日內(nèi)完成業(yè)務(wù)清償和退出方案的編制。

　　北京一家網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人向記者確認(rèn)已經(jīng)收到上述“指引”。但他同時(shí)表示，因?yàn)槠脚_(tái)存在一些不合法、不合規(guī)的行為，他擔(dān)心“想退、能退，而不敢退”。

　　這并不是他一人的顧慮，中國(guó)政法大學(xué)資本金融研究院教授武長(zhǎng)海表示，當(dāng)時(shí)大多數(shù)平臺(tái)都存在自融、資金池的問(wèn)題。

　　那么，申請(qǐng)良性退出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)介入后平臺(tái)豈不是自報(bào)問(wèn)題，反倒成了取證過(guò)程？

　　中國(guó)銀行法學(xué)研究會(huì)理事肖颯表示，新刑事訴訟法確認(rèn)“認(rèn)罪認(rèn)罰從寬制度”的原則，在簽署具結(jié)書后，有些輕微的犯罪行為，社會(huì)危害性不大的，可以不按照犯罪處理。

　　也就是說(shuō)，對(duì)于涉嫌自融、非法吸收公眾存款的平臺(tái)，如果處置得當(dāng)，歸還到位，沒(méi)造成較大社會(huì)危害性，P2P平臺(tái)的實(shí)控人和全體高管有機(jī)會(huì)不按照犯罪處理，或從輕、減輕處理。

　　這段話也被一位檢察官證實(shí)，他透露：“有的P2P案件到了法院，雖然平臺(tái)尚存一些問(wèn)題，但性質(zhì)仍然往合法、合規(guī)方向努力，我們不把他作為犯罪處理，對(duì)創(chuàng)新行為的打擊和保護(hù)要進(jìn)行很好的權(quán)衡”。

　　實(shí)際上，最終警方?jīng)Q定對(duì)涉嫌非法吸收公眾存款的可溯金融不予立案，就是很好的例子。這也是警方首次對(duì)P2P網(wǎng)貸案件作出不予立案決定。

　　此前，多數(shù)P2P平臺(tái)均以違反刑法176條非法吸收公眾存款罪處理，而在可溯金融的警方通報(bào)中，可以發(fā)現(xiàn)公安機(jī)關(guān)據(jù)以“不立案決定”的要點(diǎn)至少包括：未發(fā)現(xiàn)公司有設(shè)立資金池產(chǎn)生資金沉淀、大額資金非常規(guī)進(jìn)入個(gè)人賬戶情況。

　　“有多少家平臺(tái)通過(guò)備案還不確定，但能肯定的是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在引導(dǎo)機(jī)構(gòu)良性退出，對(duì)于一些行為是否做犯罪處理，也會(huì)進(jìn)行權(quán)衡”，一位接近監(jiān)管層人士對(duì)記者透露。

　　這名人士表示，在業(yè)務(wù)認(rèn)定和資金流向上，警方未將該公司相對(duì)單純的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)P2P業(yè)務(wù)定為非法吸收公眾存款罪，也是給行業(yè)留出一定生存空間。

　　“但是，平臺(tái)退出的時(shí)間節(jié)點(diǎn)很重要”，肖颯分析，要選擇“有余糧”時(shí)退出，資金量和業(yè)務(wù)水準(zhǔn)較好的平臺(tái)，全身而退的可能性更大。她呼吁，目前尚存一定資金的平臺(tái)可主動(dòng)考慮良性退出的方案。

　　內(nèi)憂外患，不愿下“賭桌”的實(shí)控人

　　和少數(shù)選擇主動(dòng)退出的平臺(tái)相比，“硬撐”是多數(shù)P2P平臺(tái)實(shí)控人的常態(tài)。

　　于百程分析稱，有的平臺(tái)是資金太少，逃廢債過(guò)多，退也無(wú)資金可退；也有更多的實(shí)控人看政策松動(dòng)，只要有一線希望通過(guò)備案，就還想再賭一把。

　　賭的方式也多種多樣。

　　網(wǎng)貸主控人上陣直播承諾絕不跑路是業(yè)內(nèi)頗為流行的事。

　　今年6月，知名的車貸P2P平臺(tái)圖騰貸由于部分標(biāo)的展期無(wú)法如期兌付本金，引發(fā)一些投資人慌亂，圖騰貸董事長(zhǎng)羅潤(rùn)超在6月底接連兩天出現(xiàn)在花椒直播上，解釋圖騰貸展期原因，更不會(huì)退出P2P。

圖騰貸董事長(zhǎng)羅潤(rùn)超直播承諾不跑路

　　兩個(gè)月后，熊貓金控實(shí)際控制人趙偉平也選擇直播，承認(rèn)公司旗下P2P平臺(tái)熊貓金庫(kù)及銀湖網(wǎng)出現(xiàn)了擠兌以及逾期問(wèn)題，公司已經(jīng)用四、五個(gè)億解決壞賬問(wèn)題，預(yù)計(jì)會(huì)在兩年內(nèi)完成兌付。

　　為了讓平臺(tái)能再多堅(jiān)持一段時(shí)間，還有一些實(shí)控人選擇用自己的資產(chǎn)抵債。

　　除了債務(wù)催收、甩賣逾期債權(quán)、以物抵債、尋找信托等方式，“我賣了茶園、賣了房子、賣了名酒，如果還是沒(méi)有好轉(zhuǎn)，我打算賣自己手中跟P2P無(wú)關(guān)的公司，千方百計(jì)地找錢籌資”，一位展期平臺(tái)的實(shí)控人李某對(duì)記者表示。

　　與實(shí)控人的“硬撐”相對(duì)，“離開”是不少網(wǎng)貸工作人員的選擇。

　　于百程觀察到，從今年7月中開始，網(wǎng)貸平臺(tái)的很多業(yè)務(wù)員無(wú)事可做，放不出一筆貸款，這種情況在網(wǎng)貸行業(yè)尤甚，這不得不讓不少員工認(rèn)為前途不明，相應(yīng)地，很多年輕人在這個(gè)節(jié)點(diǎn)也不會(huì)考慮進(jìn)入P2P行業(yè)。

　　人員流失加劇了追回外部資金的難度，使得平臺(tái)資金回流更加困難。一位已被立案?jìng)刹榈钠脚_(tái)的工作人員證實(shí)，負(fù)責(zé)追回“老賴”欠款的人手不夠，他們現(xiàn)在加大了第三方追債公司的投入。

　　錢追不回來(lái)的同時(shí)，于百程也透露，由于高風(fēng)險(xiǎn)，銀行、信托機(jī)構(gòu)也不愿意出資給中小型的平臺(tái)，所以對(duì)一些資質(zhì)不足的平臺(tái)來(lái)說(shuō)，待在“賭桌”上時(shí)間越長(zhǎng)，手中的牌就越少。

　　建議三類平臺(tái)準(zhǔn)備良性退出方案　　

　　2018年8月中旬，全國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治辦下發(fā)了《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》，并同時(shí)下發(fā)108條《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問(wèn)題清單》。監(jiān)管部門將合規(guī)檢查總體分成三個(gè)步驟：平臺(tái)自查、協(xié)會(huì)檢查、行政核查。

　　據(jù)零壹數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月7日，已經(jīng)提交自查報(bào)告的平臺(tái)有515家，占排查的正常運(yùn)營(yíng)的1136家P2P平臺(tái)的45.3%。

　　有業(yè)內(nèi)分析人士透露，互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治還需要1-2年的時(shí)間，屆時(shí)業(yè)內(nèi)存留的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將不會(huì)超過(guò)400家，換句話說(shuō)，至少目前三分之二的平臺(tái)將會(huì)被淘汰。

　　從目前形勢(shì)看，過(guò)半甚至更高比例的網(wǎng)貸平臺(tái)不會(huì)走上最終的“備案”之列，野村證券駐香港分析師唐勝波曾表示，該行業(yè)正走向大規(guī)模整合。他預(yù)計(jì)，中國(guó)剩余P2P平臺(tái)中至少有80%最終將關(guān)閉。

　　據(jù)尋找中國(guó)創(chuàng)客（ID：xjbmaker）完全統(tǒng)計(jì)，目前已有近20家平臺(tái)宣布清盤良性退出，包括易投資、華夏萬(wàn)家金服、聚愛財(cái)、沃頓金服等。這其中，新財(cái)富空間、車好貸等平臺(tái)宣布清盤卻失信于投資者，無(wú)法如約事先兌付。

　　北京互金協(xié)會(huì)提出對(duì)于未按照方案退出，造成不良影響的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)將按照分類處置的要求報(bào)送相關(guān)部門進(jìn)行處理，構(gòu)成犯罪的，報(bào)送公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤?/p>

　　多位專家提醒，三類平臺(tái)需要準(zhǔn)備良性退出方案，分別是擁有線下貸款業(yè)務(wù)的平臺(tái)、小型平臺(tái)及赴海外上市未成功的平臺(tái)。

　　于百程提到，目前很多P2P平臺(tái)都出身于小貸公司等民間金融行業(yè)，但只是將業(yè)務(wù)進(jìn)行了簡(jiǎn)單地線上轉(zhuǎn)化，這些互金平臺(tái)中很多還保留著線下業(yè)務(wù)，而線上業(yè)務(wù)很有可能會(huì)被線下業(yè)務(wù)影響。

　　同時(shí)，在清退存量平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)上，此前市場(chǎng)傳出“北京將清退待收規(guī)模5000萬(wàn)元內(nèi)的小平臺(tái)，杭州、上海等地將以1億為紅線清退小平臺(tái)”的說(shuō)法，引發(fā)爭(zhēng)議。

　　肖颯分析，全國(guó)范圍內(nèi)，平臺(tái)備案不會(huì)唯“規(guī)模論”，還是更看重合規(guī)性和發(fā)展前景，但也會(huì)考慮出借人群體的大小。按照以往的辦案經(jīng)驗(yàn)，多數(shù)小型平臺(tái)還是將被市場(chǎng)出清，也是良性退出的主要對(duì)象。

　　肖颯同時(shí)預(yù)測(cè)，目前趕在上市潮在海外上市的互金公司，已有多家破發(fā)。隨著國(guó)外市場(chǎng)逐步了解中國(guó)企業(yè)的合規(guī)政策，一些打算上市的企業(yè)可能會(huì)面臨上市不成的風(fēng)險(xiǎn)，諸多問(wèn)題會(huì)隨著信息的公開自動(dòng)爆發(fā)，極有可能面臨反噬。因此，赴海外上市而不成的企業(yè)也應(yīng)準(zhǔn)備良性退出方案。

　　“行業(yè)有序退出后，通過(guò)備案的平臺(tái)意味著各方面已得到監(jiān)管部門認(rèn)可，合規(guī)程度更高，信披更全面。可以預(yù)見，行業(yè)整體規(guī)范程度會(huì)有較大幅度提升。”于百程表示。

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責(zé)任編輯：謝海平