原標(biāo)題：七成股權(quán)懸而未決，“富二代”長(zhǎng)生人壽高層又生變局：總經(jīng)理沈逸波退居二線，70后董秘周捷接棒？前三季度虧0.79億，經(jīng)營(yíng)困局待解

　　來(lái)源：險(xiǎn)企高參

　　全國(guó)首家中日合資壽險(xiǎn)公司——長(zhǎng)生人壽近日發(fā)生重要變動(dòng)！

　　據(jù)觀潮財(cái)經(jīng)報(bào)道，長(zhǎng)生人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)生人壽”）總經(jīng)理沈逸波現(xiàn)已退居二線，由董事會(huì)秘書(shū)周捷主持公司日常工作?？偨?jīng)理退出，由董事會(huì)秘書(shū)主持工作的情況并不常見(jiàn)，長(zhǎng)生人壽如此安排也跟該司比較特殊的管理層構(gòu)成不無(wú)關(guān)系。

　　長(zhǎng)生人壽有著強(qiáng)大的股東陣容，大股東中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司是金融央企，合計(jì)持股比例為70%。不過(guò)從2021年開(kāi)始長(zhǎng)城資管便有過(guò)出清長(zhǎng)生人壽全部股權(quán)的舉動(dòng)，只不過(guò)中止之后未有新舉動(dòng)。

　　業(yè)績(jī)方面，長(zhǎng)生人壽的表現(xiàn)依舊不容樂(lè)觀，根據(jù)該司2024年第三季度償付能力報(bào)告顯示，截至報(bào)告期末，長(zhǎng)生人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入23.90億元，同比下滑7.53%。凈利潤(rùn)方面，該司前三季度累計(jì)虧損0.79億元，較去年同期下滑超30%。

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　　履職九年總經(jīng)理沈逸波或退居二線，董秘周捷接棒主持工作

　　據(jù)《險(xiǎn)企高參》了解，沈逸波出生于1966年3月，現(xiàn)年58歲。截至目前，長(zhǎng)生人壽官網(wǎng)尚未更新高管履歷信息。而據(jù)媒體報(bào)道，該司方面表示，沈逸波是因休病假而暫時(shí)離崗，并未發(fā)生職位變動(dòng)。

　　從其履歷來(lái)看，沈逸波常年深耕金融行業(yè)，履歷橫跨銀行、資管、保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域。他于1991年畢業(yè)于上海師范大學(xué)中國(guó)古代史專(zhuān)業(yè)，并獲得了碩士學(xué)位。1993年，沈逸波投身農(nóng)行系統(tǒng)，深耕7年。期間，其先后擔(dān)任上海市分行辦公室副主任科員、五角場(chǎng)支行行長(zhǎng)助理、副行長(zhǎng)等職務(wù)。2000年，他加入長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司，仍然在上海工作，歷任過(guò)上海辦事處債權(quán)管理部處長(zhǎng)、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部處長(zhǎng)、上海辦事處副總經(jīng)理。

　　2009年12月，沈逸波轉(zhuǎn)戰(zhàn)保險(xiǎn)業(yè)，調(diào)任長(zhǎng)生人壽副總經(jīng)理。2011年3月又出任該司董事會(huì)秘書(shū)。2015年9月，沈逸波卸任副總經(jīng)理，任臨時(shí)負(fù)責(zé)人，時(shí)隔兩個(gè)月，正式升任總經(jīng)理。值得一提的是，沈逸波是長(zhǎng)生人壽歷史上在任時(shí)間最長(zhǎng)的總經(jīng)理，同時(shí)也是長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司持股變更為70%之后的首位華人總經(jīng)理。

　　接管公司日常主持工作的周捷則更為年輕，出生于1972年7月，現(xiàn)年52歲。從公開(kāi)履歷上看，周捷與沈逸波的職業(yè)走向頗為相似，周捷也是早年間在農(nóng)行供職，在長(zhǎng)城資產(chǎn)接收農(nóng)行不良資產(chǎn)之后便留在長(zhǎng)城資產(chǎn)任職。具體來(lái)看，周捷自1996年畢業(yè)便進(jìn)入農(nóng)行黑龍江省分行工作。長(zhǎng)城資管時(shí)期，周捷也在哈爾濱辦事處工作長(zhǎng)達(dá)9年。

　　來(lái)到長(zhǎng)生人壽后，周捷從歷任信息技術(shù)部副總經(jīng)理、江蘇分公司臨時(shí)負(fù)責(zé)人、中介業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理、辦公室主任、銀保業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理等職務(wù)。也就在2016年，沈逸波卸任董秘一職后，周捷接棒。如今，據(jù)媒體報(bào)道沈逸波退居二線，擔(dān)任臨時(shí)負(fù)責(zé)人的周捷未來(lái)是否也會(huì)接過(guò)總經(jīng)理的接力棒，需靜觀其變。

　　目前，《險(xiǎn)企高參》查閱該司官網(wǎng)高管信息欄目發(fā)現(xiàn)，沈逸波、周捷的職務(wù)信息未發(fā)生變化。

　　從官網(wǎng)披露信息來(lái)看，長(zhǎng)生人壽現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)班子共有7名人，十分“精簡(jiǎn)化”，基本上一個(gè)職位僅一個(gè)負(fù)責(zé)人，包括副總經(jīng)理。具體來(lái)看，該司領(lǐng)導(dǎo)班子由董事長(zhǎng)楊國(guó)兵、總經(jīng)理兼合規(guī)負(fù)責(zé)人沈逸波、副總經(jīng)理兼審計(jì)負(fù)責(zé)人宮川和久、董事會(huì)秘書(shū)周捷、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人周麗萍、總經(jīng)理助理呂志東和總精算師何惠莉。

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　　前九月虧損0.79億，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為B級(jí)

　　在人事變陣的背后，長(zhǎng)生人壽的業(yè)績(jī)也浮出水面。

　　背靠長(zhǎng)城資管與日本生命保險(xiǎn)，長(zhǎng)生人壽的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)卻并不樂(lè)觀。據(jù)該司官網(wǎng)披露的年報(bào)數(shù)據(jù)，2013年—2023年十年間，長(zhǎng)生人壽僅在2016年、2021年實(shí)現(xiàn)盈利。

　　《險(xiǎn)企高參》通過(guò)梳理該司2019-2024前三季度年報(bào)及償付能力報(bào)告發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)生人壽近五年仍面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力。

　　具體來(lái)看，資產(chǎn)規(guī)模方面，長(zhǎng)生人壽近五年總資產(chǎn)規(guī)模增速較為穩(wěn)定，從2019年的71.79億元增長(zhǎng)至2023年114.33億元。其中，2022年該司總資產(chǎn)站上100億大關(guān)。時(shí)間來(lái)到今年三季度末，該司總資產(chǎn)達(dá)到了134.76億元，較去年年底增長(zhǎng)了20.43億元，較去年同期增長(zhǎng)了25.25億元，同比上漲23.06%。

　　相較規(guī)模的穩(wěn)健，長(zhǎng)生人壽的保費(fèi)收入表現(xiàn)略有波動(dòng)。2019年，該司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入14.84億元，較同期下滑35.93%。在此后的三年時(shí)間，長(zhǎng)生人壽的保費(fèi)增速迅速回正并保持著較高增速。2020-2022年，該司分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入18.98億元、23.96億元、31.85億元，同比分別增長(zhǎng)27.94%、26.23%、32.93%。然而，自2023年起，長(zhǎng)生人壽的保費(fèi)增速頹勢(shì)漸顯，由2022年32.93%的增速驟降至1.68%。直到今年前三季度，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入累計(jì)達(dá)到了23.90億元，達(dá)去年全年的73.8%，較去年同期減少了1.95億元，同比下降7.53%。

　　相較保費(fèi)收入，長(zhǎng)生人壽的凈利潤(rùn)的波動(dòng)更為明顯，近五年長(zhǎng)生人壽的凈利潤(rùn)呈現(xiàn)出“兩盈三虧”局面。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019-2023年，該司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-1.68億元、0.18億元、0.07億元、-0.92億元、-0.43億元。直到今年前三季度，凈利繼續(xù)延續(xù)虧損的態(tài)勢(shì)，累計(jì)虧損0.79億元，較去年同期虧損額減少了0.35億元，同比虧損下降30.63%。

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的承壓，在成本端有所體現(xiàn)。《險(xiǎn)企高參》查閱長(zhǎng)生人壽2022、2023年報(bào)發(fā)現(xiàn)，近兩年該司退保金大幅激增，從2021年的1.34億增漲至14.28億元，同比增長(zhǎng)966.42%，而2023年該司退保金仍保持19.09%的增幅，增長(zhǎng)至17.01億元。不僅是退保金，同期長(zhǎng)生人壽的賠付支出也保持遞增態(tài)勢(shì)，2023年該司賠付支出增至2.83億元，相較2022年同比增長(zhǎng)28.5%。

　　此外，償付能力方面，近五年長(zhǎng)生人壽的核心、綜合償付能力充足率不斷呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，不過(guò)步入2024年，該司償付能力表現(xiàn)有所改善。據(jù)該公司最新償付能力報(bào)告顯示，截至2024年三季度末，長(zhǎng)生人壽核心、綜合償付能力充足率分別為100%、119.4%，兩指標(biāo)較年初均有所提高。

　　風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)方面，長(zhǎng)生人壽的償付能力曾面臨一定挑戰(zhàn)。特別是自2022年四季度起，公司的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)被評(píng)為C級(jí)，連續(xù)三個(gè)季度未能達(dá)到償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。然而，值得慶幸的是，長(zhǎng)生人壽并未在困境中停滯不前。通過(guò)一系列有效的措施和調(diào)整，公司的償付能力狀況得到了顯著改善。自去年四季度起，公司的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由C級(jí)躍升至B級(jí)。據(jù)最新披露的三季度償付能力報(bào)告，今年一、二季度，長(zhǎng)生人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)繼續(xù)穩(wěn)定在B級(jí)。

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　　長(zhǎng)城資管股權(quán)轉(zhuǎn)讓未果，七成股權(quán)懸而未決

　　除了高管變陣之外，長(zhǎng)生人壽的股東結(jié)構(gòu)也一直是業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)，自成立以來(lái)該司已經(jīng)歷了兩次股權(quán)“大遷移”。

　　據(jù)《險(xiǎn)企高參》了解，長(zhǎng)生人壽的前身為廣電日生人壽，于2003年9月由上海廣電集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)：上海廣電）和日本生命保險(xiǎn)相互會(huì)社（下稱(chēng)：日本生命保險(xiǎn)）共同出資成立，是中國(guó)首家獲批開(kāi)業(yè)的中日合資壽險(xiǎn)公司。

　　2009年，長(zhǎng)城人壽迎來(lái)了第一次股權(quán)變動(dòng)。中方股東上海廣電決定退出，一方面或是因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)不善，一方面是要回歸主業(yè)。作為國(guó)內(nèi)四家國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司之一的長(zhǎng)城資管，出手接盤(pán)了上海廣電所持全部股權(quán)，彼時(shí)中日出資方各占股權(quán)50%。

　　長(zhǎng)城資管入股后，2009年11月，長(zhǎng)生人壽進(jìn)行了第一次增資，由日本生命保險(xiǎn)相互會(huì)社和長(zhǎng)城資管分別注資5億元，長(zhǎng)生人壽注冊(cè)資本由3億元變?yōu)?3億元。

　　或許是長(zhǎng)城資管并不滿足于控股50% 的現(xiàn)狀，對(duì)此，2015年7月，長(zhǎng)城資管攜手其旗下全資子公司長(zhǎng)城國(guó)富置業(yè)有限公司（下稱(chēng)：長(zhǎng)城國(guó)富）對(duì)長(zhǎng)生人壽進(jìn)行第二輪增資，共同出資8.67億元，日方股東未參與。最終，長(zhǎng)城資管與長(zhǎng)城國(guó)富合計(jì)持股70%，成功拿下了對(duì)長(zhǎng)生人壽的絕對(duì)控股權(quán)。標(biāo)志著長(zhǎng)生人壽完成了第二次股權(quán)“大遷移”，由中外共同控股轉(zhuǎn)變?yōu)橹匈Y股東控股。

　　自2009年入股長(zhǎng)生人壽以來(lái)，長(zhǎng)城資管已持有該公司股權(quán)長(zhǎng)達(dá)15年之久。但近年來(lái)隨著金融監(jiān)管政策的收緊，要求金融資產(chǎn)管理公司回歸本源業(yè)務(wù)，經(jīng)歷了七年之癢的長(zhǎng)城資管也開(kāi)始尋求退出長(zhǎng)生人壽的機(jī)會(huì)。然而，這一過(guò)程并非坦途，既要面對(duì)法律條款的制約，還需應(yīng)對(duì)日方股東享有的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)等復(fù)雜因素。

　　2021年4月，長(zhǎng)城資管正式將其持有的長(zhǎng)生人壽全部股權(quán)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)@一交易之路卻遭遇了重重挑戰(zhàn)：先是因意向受讓方資質(zhì)審查問(wèn)題于同年9月首次中止，隨后在2023年2月因部分股權(quán)遭法院凍結(jié)而再次被迫暫停，直至同年7月，又因存在影響交易的重大不確定因素，股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目第三次被叫停。

　　據(jù)行業(yè)內(nèi)部消息透露，盡管股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中困難重重，但在掛牌截止時(shí)，已有兩個(gè)聯(lián)合體表達(dá)了受讓意向，分別由京東集團(tuán)和天瑞集團(tuán)牽頭。然而，根據(jù)《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》的規(guī)定，單一新股東的最高持股比例不得超過(guò)三分之一，這意味著，若日本生命保險(xiǎn)選擇不行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，長(zhǎng)城資管若要順利退出，至少需要引入三家新的股東力量。

　　截至目前，據(jù)長(zhǎng)生人壽最新披露的2024年三季度償付能力報(bào)告顯示，該司股權(quán)結(jié)構(gòu)仍與2015年保持一致。其中，第一大股東長(zhǎng)城資管持股占比51%，日本生命保險(xiǎn)占比30%，長(zhǎng)城國(guó)富占比19%，公司仍由長(zhǎng)城資管控股。

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責(zé)任編輯：王馨茹