藍(lán)鯨新聞11月7日訊（記者 石雨）成立20多個(gè)年頭老牌壽險(xiǎn)公司中信保誠(chéng)人壽保險(xiǎn)有限公司（下稱“中信保誠(chéng)人壽”）在今年迎來(lái)資本實(shí)力的大躍遷。2月剛剛獲批增資25億元后，該公司近日公告，擬再增資25億元，兩家股東不再選擇小步慢跑式增資，而是加大馬力注資。

　　股東此時(shí)出手對(duì)于當(dāng)前的中信保誠(chéng)人壽而言，尤為重要。2022年開(kāi)始，中信保誠(chéng)人壽出現(xiàn)保費(fèi)增速大幅放緩、利潤(rùn)收縮甚至由盈轉(zhuǎn)虧的情況，今年前三季度虧損則進(jìn)一步擴(kuò)大至32億元，凈虧損額居于行業(yè)前列。今年三季度，監(jiān)管還點(diǎn)出中信保誠(chéng)人壽在公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)負(fù)債管理、內(nèi)控合規(guī)管理等方面存在一些突出問(wèn)題和薄弱環(huán)節(jié)。疊加經(jīng)營(yíng)端的壓力，顯然，這并不是好信號(hào)。

　　年內(nèi)推進(jìn)兩筆合計(jì)50億元增資，注冊(cè)資本或增至73.6億元

　　此筆增資，早已于一年前“啟動(dòng)”。2023年12月，中信保誠(chéng)人壽在董事會(huì)中審議通過(guò)了關(guān)于增加注冊(cè)資本的事宜，提出雙方股東向公司增資50億元，分兩筆進(jìn)行。

　　第一筆25億元增資已于2024年2月2日完成，經(jīng)金融監(jiān)管總局批復(fù)，中信保誠(chéng)人壽注冊(cè)資本由23.6億元增至48.6億元。時(shí)至年尾，2024年11月5日，中信保誠(chéng)人壽董事會(huì)審議通過(guò)第二筆增資實(shí)施條件。此次增資同樣為25億元，增資后，公司注冊(cè)資本將由48.6億元增至73.6億元。

　　成立于2000年的中信保誠(chéng)人壽，由中信集團(tuán)和保誠(chéng)集團(tuán)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立，為中英合資人壽公司，初始注冊(cè)資本2億元。設(shè)立初期，依托于股東優(yōu)勢(shì)，中信保誠(chéng)人壽即獲市場(chǎng)看好。2022年，中信集團(tuán)將所持中信保誠(chéng)人壽股權(quán)劃轉(zhuǎn)至旗下金控平臺(tái)中信金控。

　　至今，中信保誠(chéng)人壽經(jīng)歷數(shù)次增資，均由兩方股東按比例出資，兩家股東保持一致步調(diào)。從金額角度來(lái)說(shuō)，此前的多次增資，金額均未超過(guò)5億元，直到今年2月增資獲批前，中信保誠(chéng)人壽注冊(cè)資本為23.6億元。

　　在上一輪增資時(shí)，中信集團(tuán)董事長(zhǎng)、中信金控董事長(zhǎng)奚國(guó)華曾表示，增資不僅使中信保誠(chéng)人壽的資本實(shí)力和發(fā)展基礎(chǔ)將進(jìn)一步夯實(shí)，也推動(dòng)中信集團(tuán)繼續(xù)引進(jìn)利用外資，服務(wù)金融高水平對(duì)外開(kāi)放。保誠(chéng)集團(tuán)執(zhí)行總裁華康堯則表示，作為保誠(chéng)集團(tuán)整體策略的重要一環(huán)和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要來(lái)源，中信保誠(chéng)人壽的業(yè)務(wù)發(fā)展具有巨大潛力。

　　虧損困局待解，公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面問(wèn)題遭監(jiān)管點(diǎn)名

　　那么，50億元資金加碼下的中信保誠(chéng)人壽，正在處于怎樣的境遇呢？

　　在近日披露的2024年第3季度償付能力報(bào)告中，中信保誠(chéng)人壽透露：公司收到金融監(jiān)管總局出具的1份年度監(jiān)管情況通報(bào)、1次監(jiān)管強(qiáng)制措施、1次監(jiān)管問(wèn)詢函，指出公司“積極落實(shí)監(jiān)管要求，強(qiáng)化戰(zhàn)略引領(lǐng)，聚焦主責(zé)主業(yè)，保持了平穩(wěn)發(fā)展。但在公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)負(fù)債管理、內(nèi)控合規(guī)管理等方面還存在一些突出問(wèn)題和薄弱環(huán)節(jié)”，以及投資管理、產(chǎn)品切換等方面的問(wèn)題。

　　回溯歷史數(shù)據(jù)，成立以來(lái)中信保誠(chéng)人壽保費(fèi)收入穩(wěn)步提升，利潤(rùn)方面至2022年實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的節(jié)奏。

　　但在2022年開(kāi)始，中信保誠(chéng)人壽業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)開(kāi)始有所“變調(diào)”，先是凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑，2023年則由盈轉(zhuǎn)虧，當(dāng)年出現(xiàn)7.96億元凈虧損，2024年前三季度，虧損仍在延續(xù)，凈虧損達(dá)到32億元。保費(fèi)方面，2023年，中信保誠(chéng)人壽保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)315.8億元，較上年同比微增1.25%，增幅遠(yuǎn)低于以往，而今年前三季度仍是慢速增長(zhǎng)。

　　保費(fèi)增幅的放慢，與中信保誠(chéng)人壽業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整相關(guān)。中誠(chéng)信國(guó)際在跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中分析，2023年，在償二代二期資本約束下，中信保誠(chéng)人壽壓降規(guī)模型業(yè)務(wù)占比，銀保渠道投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等產(chǎn)品保費(fèi)規(guī)模有所收縮。從產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，2023年中信保誠(chéng)人壽躉交業(yè)務(wù)占比下降，期交業(yè)務(wù)占比有所增加，但首年期交業(yè)務(wù)占比同比有所下滑。

　　利潤(rùn)表現(xiàn)一方面受到準(zhǔn)備金計(jì)提增加等因素影響，另一方面則指向投資端。中誠(chéng)信國(guó)際報(bào)告顯示，利潤(rùn)表口徑中，2023年，中信保誠(chéng)人壽總投資收益26.05億元，遠(yuǎn)低于2022年的49.69億元，其中，投資資產(chǎn)減值損失25.5億元，同比大幅增加。

　　從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)說(shuō)，報(bào)告指出，中信保誠(chéng)人壽整體投資風(fēng)格較為穩(wěn)健，投資組合以傳統(tǒng)固定收益類資產(chǎn)為主，并適當(dāng)配置權(quán)益類資產(chǎn)。截至2023年末，公司高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)同比有所增長(zhǎng)；高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)/現(xiàn)金及投資資產(chǎn)比例持續(xù)下降；但由于股東權(quán)益同比有所減少，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)/股東權(quán)益較上年末上升。考慮到資本市場(chǎng)震蕩加劇，未來(lái)仍需關(guān)注權(quán)益類資產(chǎn)的公允價(jià)值波動(dòng)情況。

　　值得一提的是，中信保誠(chéng)人壽長(zhǎng)期股權(quán)投資主要為持有中國(guó)光大控股有限公司。2020年，中信保誠(chéng)人壽曾舉牌中國(guó)光大控股（00165.HK），后逐步增持至9.02%，成為光大控股第二大股東。但自2020開(kāi)始，光大控股股價(jià)一路震蕩向下。

　　伴隨著業(yè)績(jī)的波動(dòng)，中信保誠(chéng)人壽也進(jìn)行了大范圍的高管調(diào)整。2023年6月，中信保誠(chéng)人壽董事長(zhǎng)黎康忠因個(gè)人原因辭任，這名來(lái)自外方股東保誠(chéng)集團(tuán)的老將，在任職近6年后離場(chǎng)。

　　今年4月，中信保誠(chéng)人壽公告總經(jīng)理趙小凡因年齡原因退休，由曾在中信銀行、中信金控任職的常戈出任臨時(shí)負(fù)責(zé)人，2個(gè)月后，常戈正式獲批擔(dān)任中信保誠(chéng)人壽總經(jīng)理。不過(guò)，日前業(yè)內(nèi)傳出消息，已退休的趙小凡“疑似失聯(lián)”。

　　總體來(lái)看，2023年以來(lái)，中信保誠(chéng)人壽還有副董事長(zhǎng)、董事、副總、總助、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、合規(guī)負(fù)責(zé)人等多個(gè)崗位人員有所變動(dòng)。

　　當(dāng)前，新任總經(jīng)理上任，董事長(zhǎng)一職還未落定，中信保誠(chéng)人壽何時(shí)能扭轉(zhuǎn)虧損頹勢(shì)，又將怎樣重回穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)之路，還要時(shí)間回答。

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責(zé)任編輯：王馨茹