來源:A智慧保
正當不少險企對增資翹首以盼時,三峽人壽背靠地方國委無疑是幸運的。
先是第一輪增資補血落地、股權變更完成、重慶國資再度加碼,然后時隔三年董事長到位、風險綜合能力評級由D轉C。如今,三峽人壽又要迎來新一輪增資。
11月5日,三峽人壽發布公告稱,公司計劃增資15億元,增資完成后,公司注冊資本金從15.37億元增加至30.33億元。
據悉,此次新增資金擬由重慶渝富資本運營集團有限公司(簡稱“渝富資本”)、重慶高速公路投資控股有限公司(簡稱“重慶高速公路”)、重慶水務環境控股集團有限公司(簡稱“重慶水務環境”)、重慶三峽國有資本運營集團有限公司(簡稱“三峽國有資本”)四家公司出資,其中,重慶水務環境和三峽國有資本為新股東。
需要注意的是,增資后,三峽人壽的股權結構也將發生一定改變。重慶高速公路晉升為第二大股東,重慶高科退居第三大股東,新加入的重慶水務環境排在第四位,且這次增資亦是重慶國資對三峽人壽的再度加碼。
未來,隨著增資的到位,三峽人壽或進一步擺脫償付能力不合格的現狀。下一步,三峽人壽將如何借助國資國企資源實現經營區域突圍,引人關注。
PART
01
再增資,再加持
這是重慶國資對三峽人壽的又一次鼎力支持,且在公布此次增資計劃之前,三峽人壽便通過官微公布了要增資的喜訊。
具體來看,10月31日,三峽人壽官微發布了“三峽人壽再獲重慶國企增資邁入中小保險公司第一梯隊”這一消息,指出10月30日上午,三峽人壽增資簽約儀式在重慶市國資委舉行,同時透露出渝富資本、重慶高速公路、重慶水務環境、三峽國有資本將共同對三峽人壽進行增資。
據介紹,這是三峽人壽完成第一輪增資擴股轉為重慶市屬國有金融企業后再次進行增資,三峽人壽的資本實力將得到進一步增強。
正如上述所言,三峽人壽剛剛經過一輪增資。2023年12月底,經監管批準,三峽人壽增資5.5億元,注冊資本金從10億元增至15.37億元,由渝富資本和重慶高科分別出資2.75億元,增資完成后,渝富資本和重慶高科集團成為三峽人壽并列第一大股東。
2023年12月13日
重慶國資強力加碼!三峽人壽增資在即,償付能力將獲解渴?
增資不到一年再出手,可見重慶國資對三峽人壽的重視。
重慶國資委方面表示,本次對三峽人壽進行增資擴股,是貫徹落實黨的二十大和二十屆三中全會精神、中央金融工作會議和市委六屆歷次全會精神的具體舉措,是重慶市“三攻堅一盤活”改革突破盤活國有資產的重要實踐。
在此次增資中,渝富資本將出資5億元,持股比例將從30.49%升至31.89067%,仍是三峽人壽第一大股東;重慶高速公路出資4.6億元,持股比例從9.76%變為20.066322%,晉升為三峽人壽第二大股東;重慶水務環境出資4.4億元,持股比例14.463072%,位列第四大股東;三峽國有資本出資1億元,持股比例3.287062%。此前并列第一大股東的重慶高科集團未出現在增資行列,持股比例稀釋至15.455362%,位居第三。
PART
02
治理待改善
盈利待增強
這不僅是重慶國資對三峽人壽的一次救駕。
作為一家地方險企,成立于2017年年底的三峽人壽如絕大多數中小壽險公司一樣,經歷了創業的苦日子,這一點從經營層面的數據就能看出來。
數據顯示,2018—2023年,三峽人壽的保險業務收入分別為0.11億元、9.17億元、11.02億元、6.24億元、5.59億元、4.06億元;凈利潤分別為-0.58億元、-1.19億元、-1.05億元、-0.65億元、-1.1億元、-1.97億元。2024年前三季度,其保險業務收入為2.87億元,凈利潤為-1.84億元。
不僅如此,在償付能力方面,從2022年第一季度開始,三峽人壽的風險綜合評級就變為C,2023年開始由C變為D。也就是說,三峽人壽已經連續11個季度償付能力不達標。
不過,好在隨著2023年年底的增資到位,三峽人壽的償付能力有所好轉。據三峽人壽2024年第三季度償付能力報告看,截至2024年第三季度末,其核心償付能力充足率為156.67%,綜合償付能力充足率為175.28%,分別較第二季度提升了7.58個百分點和13.89個百分點,且風險綜合評級從D變為C。
隨著此次增資到位,三峽人壽在償付能力方面的問題或能得到緩解,并進一步增強資本實力。正如三峽人壽所言,本輪增資完成后,三峽人壽的資本金將達到30億元,邁入中小保險公司第一梯隊。
PART
03
區域欲突圍
何以“來渝留渝”
除增資外,三峽人壽還迎來了新的改變,尤其是在人事方面。
今年9月份,三峽人壽發布公告稱,經監管批準,張君擔任公司董事、董事長。資料顯示,張君的簡歷很“簡單”,曾在重慶兩江新區財政局、重慶市住建投資公司等單位任職。張君的到來,結束了三峽人壽長達三年的董事長空缺狀態。
就當下看,三峽人壽還有一些問題需要解決。
從人事方面看,除董事長補齊外,三峽人壽的總經理一職長期空缺,成立七年,六年空缺,雖然在此期間有過臨時負責人,但按照監管規定,臨時負責人設有時限,臨時負責時間累計不得超過6個月,這也就不能保證發展的持續性與穩定性。目前,三峽人壽的高管團隊中僅有總經理助理、總精算師、董事會秘書、審計責任人、合規負責人兼首席風險官。為此,盡快補齊領導班子是三峽人壽的當務之急。
另外,三峽人壽的一些風險管理還需要改進。2024年償付能力報告顯示,三峽人壽于2021年9月接受了SARMRA監管評估,得分為58.8分,其中基礎與環境15.61分,目標與工具7.19分,保險風險管理5.75分,市場風險管理5.24分,信用風險管理3.86分,操作風險管理6.15分,戰略風險管理5.81分,聲譽風險管理5.68分,流動性風險管理3.51分。很明顯,三峽人壽在一些風險管理方面還存在不足,有待進一步強化。
而此次增資或是三峽人壽扭轉困局的關鍵一步。對于三峽人壽下一步的發展,重慶國資委也列出了方向:
下一步,重慶市國資委將整合國資國企資源全力支持三峽人壽業務發展。
三峽人壽將加強工作責任感和緊迫感,進一步優化公司治理結構,建立市場化機制,制定“三年攻堅行動計劃”,打造一個全新、優質的國有壽險品牌。
積極融入各項國家重大戰略,發揮好全國性金融牌照功能作用,加快將經營區域拓展至市外其他省份,積極帶動和吸引險資來渝留渝,為重慶加快建設西部金融中心貢獻力量。
目前來看,成立七年的三峽人壽,設立的分支機構僅有重慶分公司、重慶萬州中心支公司、重慶璧山支公司、重慶兩江新區中心支公司。
沖出重慶、走向全國,然后吸引更多的險資投資重慶,這或許是重慶國資加大對三峽人壽投資力度的緣由。三峽人壽要實現股東寄予的期望,在“三年攻堅行動計劃”中,需要做到三步走,第一步走出市外、走向全國;第二步,與全國壽險機構同臺競技,凸顯特色優勢;第三步,將更多的險資投向重慶,以實現更高的回報,盡快實現盈利,然后才能真正做到“來渝留渝”。
責任編輯:秦藝
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