近期國內半導體領域利好頻傳，在華為手機發布以及荷蘭光刻機出口管制延遲等積極因素影響下，半導體板塊表現較好。隨著下游需求逐漸復蘇，疊加半導體芯片產業鏈自主可控迎來重要催化，上游晶圓廠產能利用率逐步提升，預計短期板塊仍有一定反彈空間。

　　在美國施壓下，荷蘭此前承諾從9月1日起對中國大陸實施半導體出口管制，限制中高端光刻機的出貨。然而，根據荷蘭光刻機巨頭ASML公司9月1日發布的公告，荷蘭方面已經批準了ASML提交的最新出口許可申請，確認將在2023年年底之前繼續向中國企業提供其NXT：2000i等更先進的浸潤式光刻設備。

　　我們認為，這一調整利好國內半導體先進技術的發展和產能擴充。根據二季度荷蘭ASML浸沒式光刻機39臺的銷量，多出4個月窗口期，足以保障國內半導體領域未來2年左右的先進產能擴產，明顯好于此前市場的悲觀預期。

　　2022年下半年以來，在消費電子市場萎靡、面板需求不振等因素影響下，半導體行業遭遇寒冬。國內半導體廠商紛紛宣布減產砍單，下行周期明顯。今年二季度產業鏈景氣仍在下行，中報業績整體較為疲軟。但不同于芯片設計、封測等多個環節的低迷，半導體設備環節業績亮眼。在當前科技封鎖的背景下，國內科技產業正迎難而上，晶圓廠不斷擴產，產能利用率逐步提升，設備領域的國產替代進程加速，空間廣闊。

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責任編輯：楊賜