最近，A股吹響反攻集結(jié)號(hào)。

國(guó)慶節(jié)前，上證指數(shù)旱地拔蔥，從2700點(diǎn)一路飆升至3300點(diǎn)上方；節(jié)后，大漲勢(shì)頭不減，10月8日更是一度逼近3700點(diǎn)大關(guān)，隨后進(jìn)入寬幅震蕩拉鋸。如此大牛行情，當(dāng)然值得我們大干一場(chǎng)，但“怎么干”是需要重點(diǎn)思考的問(wèn)題。

一般來(lái)說(shuō)，一輪大牛市行情大概可分為三個(gè)階段，一是估值修復(fù)期，跌得多的漲得多；二是價(jià)值發(fā)現(xiàn)期，優(yōu)質(zhì)公司及高景氣板塊后勁足；三是泡沫炒作期，想象空間大的板塊繼續(xù)最后狂歡。

老司基發(fā)現(xiàn)，目前A股還有不少市盈率和市凈率都處于歷史估值底部的行業(yè)，還有大量的破凈公司。第一波大漲沒(méi)吃到肉的小伙伴，也不用太著急，可以趁市場(chǎng)調(diào)整時(shí)，重點(diǎn)布局第二階段能爆發(fā)的行業(yè)板塊。這其中，科技板塊應(yīng)該是重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)，看好的小伙伴可以通過(guò)信息技術(shù)ETF（562560），一鍵布局云計(jì)算、5G技術(shù)、信息安全、半導(dǎo)體、金融科技等眾多熱門(mén)科技題材。

信息技術(shù)有望引領(lǐng)第二波大漲

老司基注意到，上證指數(shù)從9月18日見(jiàn)到2689點(diǎn)階段低點(diǎn)后，展開(kāi)一輪凌厲的攻勢(shì)，金融地產(chǎn)、白酒、醫(yī)療等板塊成為領(lǐng)漲先鋒。截至9月30日，房地產(chǎn)服務(wù)、軟件開(kāi)發(fā)、證券、醫(yī)療服務(wù)、白酒等板塊位列漲幅榜前十名，區(qū)間累計(jì)漲幅均超過(guò)39%。

9月18日-9月30日A股漲幅居前板塊

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截至?xí)r間：2024.9.30，行業(yè)分類為申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)

其中，房地產(chǎn)、券商彈性高，往往是牛市初期受益者。另外，本輪政策利好直接指向居民消費(fèi)，大消費(fèi)成為直接受益板塊，漲幅也不錯(cuò)。

以史為鑒，成長(zhǎng)股在歷次牛市中期，表現(xiàn)多優(yōu)于市場(chǎng)。加之，2024年新質(zhì)生產(chǎn)力這一政策主題有望持續(xù)發(fā)力，以信息技術(shù)為代表的科技成長(zhǎng)方向優(yōu)勢(shì)明顯。

信息技術(shù)行業(yè)子領(lǐng)域眾多，其中一些領(lǐng)域因其技術(shù)前瞻性、市場(chǎng)需求增長(zhǎng)以及政策支持等因素，展現(xiàn)出較大的投資潛力，比如以下這些方向。

云計(jì)算：隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，云計(jì)算作為一種靈活、可擴(kuò)展的解決方案，正受到越來(lái)越多企業(yè)的青睞。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，云計(jì)算市場(chǎng)將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。

大數(shù)據(jù)和人工智能：大數(shù)據(jù)技術(shù)幫助企業(yè)從海量數(shù)據(jù)中提取有價(jià)值的信息，而人工智能技術(shù)則進(jìn)一步使得數(shù)據(jù)分析智能化、自動(dòng)化。這兩個(gè)領(lǐng)域的結(jié)合為各行各業(yè)提供了巨大的優(yōu)化和創(chuàng)新空間。

5G技術(shù)：5G網(wǎng)絡(luò)的商用化正在加速，它將為物聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)駕駛、遠(yuǎn)程醫(yī)療等行業(yè)提供高速、低延遲的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，推動(dòng)這些行業(yè)的快速發(fā)展。

信息安全：隨著網(wǎng)絡(luò)攻擊的日益頻繁和復(fù)雜，信息安全成為企業(yè)和個(gè)人越來(lái)越關(guān)注的問(wèn)題。投資信息安全技術(shù)和服務(wù)提供商，可以幫助保護(hù)數(shù)據(jù)不受威脅。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)通過(guò)連接機(jī)器、設(shè)備和系統(tǒng)，優(yōu)化工業(yè)流程，提高生產(chǎn)效率。隨著制造業(yè)的智能化升級(jí)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)日益凸顯。

半導(dǎo)體和集成電路：作為信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)核心硬件，半導(dǎo)體和集成電路是支撐現(xiàn)代電子設(shè)備的關(guān)鍵。隨著技術(shù)的進(jìn)步和需求的增長(zhǎng)，這個(gè)領(lǐng)域持續(xù)受到投資者關(guān)注。

健康科技：健康科技領(lǐng)域結(jié)合了信息技術(shù)和醫(yī)療健康行業(yè)，通過(guò)可穿戴設(shè)備、遠(yuǎn)程醫(yī)療和電子健康記錄等技術(shù)，改善醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量和可及性。

新型信息技術(shù)服務(wù)：隨著技術(shù)的發(fā)展，新興軟件如AI編程助手、低代碼平臺(tái)等，新型信息技術(shù)服務(wù)如云服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)等，正在開(kāi)辟新的市場(chǎng)空間和商業(yè)模式。

實(shí)際上，通過(guò)投資科技類指數(shù)基金，可以把以上這些行業(yè)全部覆蓋，不用再做比較和篩選，投資會(huì)更簡(jiǎn)單。比如信息技術(shù)ETF（562560），跟蹤的是中證全指信息技術(shù)指數(shù)，其相關(guān)的信息技術(shù)ETF聯(lián)接基金（A類021471，C類021472）正在各大渠道發(fā)行，助力場(chǎng)外投資者參與布局。

一指囊括眾多科技熱門(mén)

中證全指信息技術(shù)指數(shù)，指數(shù)代碼為000993，指數(shù)簡(jiǎn)稱全指信息，是從中證全指樣本股信息技術(shù)行業(yè)內(nèi)，選擇流動(dòng)性和市場(chǎng)代表性較好的個(gè)股構(gòu)成指數(shù)樣本股。最新成分股數(shù)量為163只，指數(shù)自由流通市值4.58萬(wàn)億元，成分股平均自由流通市值為281億元。

從行業(yè)分布來(lái)看，該指數(shù)覆蓋大部分科技板塊。其中，半導(dǎo)體行業(yè)權(quán)重占比最高，達(dá)到36.2%。另外，消費(fèi)電子占比15%，軟件開(kāi)發(fā)12.1%，光學(xué)光電子10.1%，計(jì)算機(jī)設(shè)備9.3%，元件占比為7.9%，IT服務(wù)占比為5.7%，基本覆蓋了A股最為熱門(mén)的科技成長(zhǎng)板塊。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，時(shí)間截至：2024.10.8，行業(yè)分類為申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)

從前十大權(quán)重股來(lái)看，該指數(shù)集聚了信息技術(shù)行業(yè)知名龍頭企業(yè)，體量大，且具有獨(dú)特的行業(yè)地位，具體包括：立訊精密、中芯國(guó)際、北方華創(chuàng)、海康威視、海光信息、工業(yè)富聯(lián)、科大訊飛等細(xì)分領(lǐng)域龍頭公司。前十大權(quán)重股合計(jì)權(quán)重占比僅為28.63%，持股集中度不高，持股行業(yè)分布較為分散。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，時(shí)間截至：2024.10.8

從歷史表現(xiàn)看，全指信息指數(shù)中短期及長(zhǎng)期業(yè)績(jī)均跑贏滬深300及中證800指數(shù)。自2004年12月31日基日以來(lái)，中證全指信息指數(shù)累計(jì)收益率高達(dá)506.2%，年化收益率9.84%，年化夏普比率0.44，均高于滬深300指數(shù)及中證800指數(shù)。同期，滬深300和中證800累計(jì)漲幅分別為325.61%、356.43%，年化夏普比率分別為0.39和0.40（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，時(shí)間截至：2024.10.8）。

值得一提的是，由于該指數(shù)對(duì)各大科技子行業(yè)采取均衡布局，能把握細(xì)分行業(yè)輪動(dòng)機(jī)會(huì)。信息技術(shù)所包含的電子、計(jì)算機(jī)及通信不同細(xì)分行業(yè)，所受驅(qū)動(dòng)因素不同，因此漲跌并不同步，分化明顯，呈現(xiàn)輪動(dòng)特征。通過(guò)布局全指信息，可做到科技全覆蓋，不會(huì)錯(cuò)過(guò)任何細(xì)分行業(yè)的行情，且長(zhǎng)期能夠獲得較為穩(wěn)健的收益。

眼下，A股行情正從第一階段的“閃電戰(zhàn)”過(guò)渡到第二階段的“拉鋸戰(zhàn)”。在牛市行情中，科技板塊向來(lái)彈性最大。疊加自主可控、國(guó)產(chǎn)替代的邏輯，后續(xù)有望接力上漲。類似信息技術(shù)ETF（562560）及信息技術(shù)ETF聯(lián)接基金（A類021471，C類021472）等產(chǎn)品，能夠較好把握科技板塊行情，值得大家重點(diǎn)關(guān)注。

（轉(zhuǎn)自：老司基一枚）

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